信貸風險管理ppt課件(2)-在線瀏覽
2025-02-26 07:19本頁面
【正文】 人的還款能力和意愿（現(xiàn)在 +未來） 信用分析所遵循的原則也是營利性、流動性和安全性三大目標的均衡協(xié)調(diào)。 出具貸款審批結果?！?Zeta”分析法通過分析七大變量進行分析，從而確認借款人信貸違約風險的大小： ? 資產(chǎn)收益率（ EBIT借款人扣除利息、稅收和留存收益前的收益 /總資產(chǎn)） ? 收益的穩(wěn)定性：大約 10年左右資產(chǎn)收益估計值標準差的倒數(shù) ? 債務的還本付息： EBIT/利息支付總額 ? 累計的盈利能力：留存收益 /資產(chǎn)總值 ? 流動性的大小：流動資產(chǎn) /流動負債 ? 資本化程度：借款人普通股 5年的平均市場價值與長期資本總額之比 ? 規(guī)模：借款人的資產(chǎn)總值 商業(yè)銀行貸款的風險估測 上述 Zeta模型中的指標并不能全部公開取得， 1977年Altman,Haldeman和 Narayanan建立了 5個變量的 Zeta模型： 其中： Z=++++ X1=運營資本 /資產(chǎn)總值 X2=留成收益 /資產(chǎn)總值 X3=EBIT/資產(chǎn)總值 X4=借款人股本的市場價值 /負債總額的賬面價值 X5=銷售額 /資產(chǎn)總值 這些變量的系數(shù)都是數(shù)據(jù)采集后經(jīng)回歸分析得到的，計算出臨界值 Z0=，小于該數(shù)值被劃入違約組，反之則是非違約組。 從上述的介紹可以看出：由于 Zeta分析法基本上考慮了借款人經(jīng)營的主要方面，并且通過歷史資料的分析對借款人的違約概率進行了相應的預測，因此，該方法基本上可以從總體上來考察借款人的經(jīng)營狀況。 此外，該方法沒有考慮借款人的信用可靠性。 商業(yè)銀行貸款的風險估測 資信評分模型： 最早由 David Durand(1941)提出的，是商業(yè)銀行評估借款人信用可靠性的技術方法。 資信評分模型包括兩大類：工商貸款的資信評分模型 +消費者貸款的資信評分模型 商業(yè)銀行貸款的風險估測 工商貸款的資信評分模型： 美國經(jīng)濟學家 Delton (1974)在《貸款違約的預測》一文中提出工商貸款的資信評分模型。模型中的違約行為不僅指借款人拖欠本息，還包括減少或放棄利息甚至是本金的支付。商業(yè)銀行可以根據(jù)經(jīng)濟法則，確定一個違約概率臨界值 P*，然后與 P公式計算出的結果進行比較，若大于臨界值，該貸款劃入違約組；若小于或等于臨界值，則將貸款劃入非違約組。
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