北美初級礦業(yè)公司在不同發(fā)展階段融資方式選擇-在線瀏覽
2024-12-02 12:36本頁面
【正文】 股價 “ 高風(fēng)險 ” “ 低 風(fēng)險 ” 2. 礦業(yè)項目不同階段可供選擇的融資方式 股權(quán)增發(fā)融資 債卷 ,貸款融資 9 3 1 0 $5 發(fā)現(xiàn)期 1 2 年 變成殼或重新找新項目 2 3 年 現(xiàn)實理智評價期 以為找到礦狂熱 股價 “ 高風(fēng)險 ” 找到的實際是礦化 未找到礦的公司 其股價變化情況 ,只能用股權(quán)增發(fā)融資 最成功實例 : 北京有色地調(diào)中心通過其在香港設(shè)立的控股 (28%的股份 )子公司中色科技參股加拿大初級公司 Canaco(CAN) 公司在坦贊尼亞的 Handeni金礦項目 : ? 2020年 3月 : CAN以 $,中色科技購買 32,000,000股 (占總股本的 %)外帶 16,000,000的購股權(quán)行權(quán)價位 (2年有效 ) ? 09年 10月 , CAN公布 在 Handeni金礦項目 Magambazi地區(qū)發(fā)現(xiàn)的 第一個鉆孔結(jié)果 , 59米 克 /噸黃金 , 王京斌博士成為 CAN公司董事長 ? 10年 4月 :中色科技行權(quán) , 總股數(shù)增為 48,000,000股 ? 10年 7月 : CAN股價為 $, CAN以 $,融資 $25,000,000 ? 11年 3月 :CAN以每股 $ 3,320萬股 , 融資 ~$ 。 或 e)占項目的 5%的 NSR （凈銷售收入） 很多初級公司的商業(yè)模式就是要通過這樣的合同，在很多項目里占股份或 NSR而不用冒險 2) 大型公司有很多已發(fā)現(xiàn)礦化的項目，但沒有精力對每個項目進行勘探，就將項目 JV或 Option給初級公司： （ 常見的合作合同條款： a) 支付少量現(xiàn)金或股票； b) 頭三年最低投入， 比如， $5 百萬占 50%的股份； c) 完成可行性研究占 70%的股份； d)回購條款 (backin 權(quán)利），用初級公司花費的 3倍購回 30%40%的項目權(quán)益。 比如白銀常在金礦， 銅礦，或鉛鋅礦里伴生。 因為建設(shè)延誤沒有投產(chǎn)，無法按時進行黃金交割；而此時黃金價格為US$905/盎司，澳華黃金必須按每盎司 965525=440美元的價差賠償，即278,000盎司黃金， 共約需賠償 Hedge！ 2) 和冶煉廠或貿(mào)易商簽 Offtaking 合同 (產(chǎn)品銷售或加工合同） 公司失去產(chǎn)品銷售權(quán) 18 19 : 加拿大 Baja(巴哈 )公司 Baja（巴哈）礦業(yè)公司 （墨西哥銅鋅礦） 350萬噸銅 +350萬噸鋅金屬儲量 04年 7月： 開始可行性研究到 07年 7月完成可研；花費約 5000萬美元全部是股權(quán)增 發(fā)融資； 07年 9月： 一德國銀行擬提供 ，同時股權(quán)增發(fā)融資 4500萬美元 07年 11月： 卡特重工提供 6500美元設(shè)備租賃貸款 08年 4月： 和韓國公司簽訂礦山股份出讓和項目貸款協(xié)議：韓國公司將用現(xiàn)金 億美元加上 ，購買該項目
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