【正文】 令人不能容忍，并稱將徹查世通的問題，將有關(guān)人士繩之以法。 ? 02/7/21,世通申請破產(chǎn)保護 ,以 1070億美元資產(chǎn)， 410億美元債務(wù)創(chuàng)美國公司破產(chǎn)史新紀錄。 ? 02/7/30，布什總統(tǒng)簽署以上法案，并于當日起生效。 安然未將兩個應(yīng)納入合并范圍的特殊目的實體 (Special Purpose Entity, “ SPE” )的資產(chǎn)負債納入合并財務(wù)報表 。 2021/6/17 中國證券監(jiān)督管理委員會 22 安然案存在的主要問題 ? SPE是一種金融工具。華爾街借此為企業(yè)籌集了巨額資金。但有人認為，根據(jù)實質(zhì)重于形式原則，只要企業(yè)對 SPE有實質(zhì)的控制權(quán)和承擔其相關(guān)風險，就應(yīng)將其納入合并范圍。但安然發(fā)表聲明 ， 稱其并沒有向安達信隱瞞上述協(xié)議 。 2021/6/17 中國證券監(jiān)督管理委員會 24 安然存在的主要問題 2. 安達信公司在審計安然公司 97年年報時曾提出應(yīng)對某些事項做出調(diào)整，公司盈利因此將減少，安然不接受。 3. 安然根據(jù)會計準則將與能源有關(guān)的合同及其他衍生工具可能給公司帶來的未來期間收益計入本期收益，但未充分披露其不確定性。 ? 對此 ， 安達信稱 ， 12億美元中只有 記入經(jīng)審計股東權(quán)益 ， 由于金額不大 （ 只占公司股東權(quán)益 115 億美元的 % ， 總資產(chǎn)的%） ， 沒堅持要求調(diào)整；其余金額皆為 2021年發(fā)生且未經(jīng)審計 ， 在審閱安然第 3季度季報時已對此予以關(guān)注 。一些 SPE都有安然當時的財務(wù)總監(jiān)參與，有利益沖突之嫌，但對此安然并未披露。 2021/6/17 中國證券監(jiān)督管理委員會 27 安然公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)重編情況（單位：億美元 ,葛家澍 /黃世忠，會計研究 2201） 項目名稱 1997 1998 1999 2021 合計 調(diào)整前凈利潤 —重新合并 SPE抵銷數(shù) —審計調(diào)減數(shù) 調(diào)整后凈利潤 調(diào)整后占調(diào)整前利潤 % % % % % % 調(diào)整前負債 +重新合并 SPE增加負債 調(diào)整后負債總額 調(diào)整后占調(diào)整前負債 % % % % % 2021/6/17 中國證券監(jiān)督管理委員會 28 安然案存在的主要問題 ? 對安達信獨立性的質(zhì)疑 。 這是否影響安達信的獨立性 ， 各界比較關(guān)心 。 安達信的審計收費是與安然的公司規(guī)模匹配的；咨詢和其它服務(wù)收入并不影響其獨立性 ， 而且有關(guān)法規(guī)和行業(yè)規(guī)范也沒禁止這樣做 。 ? 鄧肯：是安達信的律師暗示他這樣做的，他本人只是在履行別人的建議而已。 ? 02/5/29，安達信會計師史蒂文森作證稱，她不認為安達信高層人士關(guān)于執(zhí)行公司文件留存政策的指示是在暗示員工銷毀文件，而只是為了完成審計存檔工作。 2021/6/17 中國證券監(jiān)督管理委員會 30 2021/6/17 中國證券監(jiān)督管理委員會 31 準則原則些還是具體些 ? 和其他國家的準則及國際會計準則相比，美國的會計和披露準則都非常具體 ? 原因： – 在準則上化得錢比世界其他國家所化錢的總和還多 – “上有政策、下有對策”的結(jié)果 – 訴訟文化的結(jié)果 ? 安然事件敗露后，人們普遍認為，安然高層管理人員有意坑害投資者和職工。 – 是否有損可理解性和保密性？ ? 強調(diào)清晰披露 – 是否與允分披露相矛盾？ – 任由公司管理層選擇，是否有損可比性？發(fā)生糾紛時，如何判斷？ ? 強調(diào)及時提供 – SEC規(guī)定年報將改為二個月，季報一個月 – 是否有損可靠性及保密性？ 2021/6/17 中國證券監(jiān)督管理委員會 35 會計準則的制定機制 ? 美國會計準則制定權(quán)屬 SEC，但一直委托由民間機構(gòu)制定， SEC保留建議、批評、否決權(quán)等。 ? 早期利益團體較關(guān)注的會計準則問題包括： – 租賃資本化 – 石油天然氣行業(yè)勘探成本如何攤銷 – 跨期所得稅費用如何攤銷 – 如何用權(quán)責發(fā)生制確認退休和其他福利支出 2021/6/17 中國證券監(jiān)督管理委員會 36 會計準則的制定機制 ? 近年利益團體較關(guān)注的會計準則問題包括： – 衍生金融工具 – 高管人員期權(quán)的攤銷方法 – 合并業(yè)務(wù)權(quán)益聯(lián)營法應(yīng)否保留 – 應(yīng)否以公允價值替代原始成本 ? 為削弱會計師事務(wù)所，尤其是五大的影響，《 會計改革法 》 ： ?強調(diào) SEC在制定會計準則方式的最終決定權(quán) ?規(guī)定制定會計準則的經(jīng)費由公眾公司分攤 ?會計準則制定機構(gòu)成員不可直接從事務(wù)所聘。 ? 審計師存在嚴重的根據(jù)公司財務(wù)狀況出意見的傾向。 ? 安然案后，人們普遍認為，事務(wù)所不能為其審計客戶提供咨詢服務(wù) ? 連前幾年在同列維特斗爭中唯一堅持不出售咨詢業(yè)務(wù)的德勤也在 2021年初出售咨詢業(yè)務(wù) 確保獨立性（ 1）：咨詢服務(wù) 2021/6/17 中國證券監(jiān)督管理委員會 51 ? SEC主席皮特在 2021年 3月 23日指出： “ 不要禁止會計公司為審計對象提供咨詢。從安達信辭職，到安然擔任較低級別管理人員的更多 ? 因此，有人們對安達信受安然騙一說產(chǎn)生懷疑 ? 但懷疑管懷疑，說這有違任何規(guī)范卻根據(jù)不足 ? 《 會計改革法 》 規(guī)定，審計師去被審公司任 CEO、CFO等前應(yīng)有一年冷凍期；否則，為非法。 ” 2021/6/17 中國證券監(jiān)督管理委員會 58 確保獨立性（ 5）：委托關(guān)系 ?幾種改革設(shè)想： – 增加機構(gòu)投資者、獨立董事、審計委員會在確定審計師及其收費中的權(quán)利 – 由政府監(jiān)管機構(gòu)委托 – 公司就財務(wù)報表質(zhì)量投保，會計師充任公司和保險公司的顧問，有損失由保險公司賠償 2021/6/17 中國證券監(jiān)督管理委員會 59 確保獨立性（ 5）：委托關(guān)系 ? 美國著名會計學(xué)家，紐約大學(xué)管理學(xué)院教授羅能 2021年 3月 8日在 《 紐約時報 》 上發(fā)表文章“ 解決會計危機的市場方式 ” ，建議采用由上市公司向保險公司購買 “ 財務(wù)報表險 ” ，再由保險公司出資聘請會計公司對上市公司進行審計，以便穩(wěn)妥地解決會計公司的獨立性問題。 2021/6/17 中國證券監(jiān)督管理委員會 60 事務(wù)所的監(jiān)管：民間自律還是政府監(jiān)管為主 ? 美國傳統(tǒng)上實行的是民間自律為主的機制 ? 美國注冊會計師協(xié)會 所用的主要機制是同業(yè)互查和于 1977年成立的 公共監(jiān)管委員會（ POB） ? 2021年底， 德勤 出具對安達信的同業(yè)互查報告，認為其符合相關(guān)規(guī)范？？ ? 2021年 1月１ 7日， SEC主席彼特宣布 ，擬成立一個獨立于注冊會計師的會計師監(jiān)管的機構(gòu)，以防安然悲劇重演。 ? 2021年 6月 18日，美國 參議院 通過決議，成立新的政府監(jiān)管委員會，成員由 SEC和財政部及聯(lián)儲磋商后任命。 2021/6/17 中國證券監(jiān)督管理委員會 62 事務(wù)所的監(jiān)管：民間自律還是政府監(jiān)管為主 ? 《 會計改革法 》 要求成立民間的公眾公司會計監(jiān)察委員會 ? 歸 SEC領(lǐng)導(dǎo) ? 經(jīng)費由公眾公司分擔 ? 為公眾公司服務(wù)的會計師事務(wù)所將受其監(jiān)管 ? 審計 100家以上公眾公司的事務(wù)所每年被查一次，其他至少每三年查一次 ? 可處罰事務(wù)所，包括永久禁止執(zhí)業(yè)等 ? 問題：新委員會是否有充分的 人力 和 財力 ， 有效 地履行職責 2021/6/17 中國證券監(jiān)督管理委員會 63 審計檔案的保管 ? 陪審團認定銷毀審計工作底稿，妨礙司法為安達信遇滅頂之災(zāi)唯一重要因素 ? 《 會計改革法 》 要求審計檔案至少保存 7年 ? 問題：審計檔案的范圍如何界定？ 2021/6/17 中國證券監(jiān)督管理委員會 64 2021/6/17 中國證券監(jiān)督管理委員會 65 獨立董事制度 ? 美國的公司治理模式（包括獨立董事制度）歷來被視為典范。但他們或是花瓶、或與安然有不同程度的利害關(guān)系（ 7名獨董和安然有咨詢合約，不是有專業(yè)往來，就是有贈與關(guān)系，連三位審計委員會成員也赫然在列）、或成為安然在政府制定政策時的代言人，沒有起到獨董應(yīng)起的作用?！? 2021/6/17 中國證券監(jiān)督管理委員會 66 獨立董事制度 ? 需解決的基本問題是： – 獨立董事的職責究竟是什么？ – 獨立董事與公司應(yīng)有何種利益關(guān)系？ – 獨立董事應(yīng)由誰來聘請？ – 公司出問題后獨立董事要承擔什么責任？ 2021/6/17 中國證券監(jiān)督管理委員會 67 審計委員會 ? 英美法系國家公司治理結(jié)構(gòu)中沒有監(jiān)事會 ? 1960年代起開始引入審計委員會制度 ? 安然事件表明，審計委員會可能虛設(shè) ? 《 會計改革法 》 強調(diào)了審計委員會在確保財務(wù)審計質(zhì)量方面的重要性： – 聘請審計師、審計師提供非審計服務(wù)、審計師收費等必須經(jīng)審計委員會批準 – 審計師須向?qū)徲嬑瘑T會報告 ? 重要的會計政策 ? 各種可選的會計方法及審計師的意見 ? 未調(diào)整差異明細表（也需向會計監(jiān)察委員會報告）?。?！ 2021/6/17 中國證券監(jiān)督管理委員會 68 財務(wù)管理理念 （ 湯谷良，會計研究， 2201）