【正文】 出 事 似 江 河 決 堤 – 銀 行 業(yè) 一 旦 發(fā) 生 問(wèn) 題， 將 波 及 整 個(gè) 經(jīng) 濟(jì) 和 社 會(huì) , 即 , 銀 行 業(yè) 的 外 部 效 應(yīng) 非 常 強(qiáng) . III. 銀 行 業(yè) 改 革 理 論 1. 銀 行 業(yè) 技 術(shù) 特 點(diǎn) ? 高 效 益 銀 行 業(yè) 對(duì) 制 度 的 要 求 銀 行 業(yè) 的 技 術(shù) 特 點(diǎn) 所 造 成 的 三 大 風(fēng) 險(xiǎn) , 決 定 了 其 發(fā) 展 對(duì) 外 部 制 度 環(huán) 境 的 高 度 依 賴 性 健 康、 高 效 的 銀 行 業(yè)， 需 要 完 善 有 效 的 外 部 制 度 環(huán) 境。 銀 行 作 為 債 權(quán) 人 ， 不 是 商 業(yè) 化 經(jīng) 營(yíng) ， 很 容 易 受 行 政 干 擾。 企 業(yè) 作 為 債 務(wù) 人 ， 敢 借 、 敢 花 、 敢 不 還 III. 銀 行 業(yè) 改 革 理 論 2. 銀 行 業(yè) 改 革 中 的 兩 個(gè) 兩 難 ? 對(duì) 內(nèi) 開(kāi) 放 中 效 益 與 風(fēng) 險(xiǎn) 的 兩 難 – 國(guó) 有 銀 行 (兩 低 :低 效 益 ,低 風(fēng) 險(xiǎn) ) 低 風(fēng) 險(xiǎn) : 187。 有 利 於 維 護(hù) 社 會(huì) 信 心 , 保 持 社 會(huì) 穩(wěn) 定 , 具 有 整 體 風(fēng) 險(xiǎn) 低 的 特 征 III. 銀 行 業(yè) 改 革 理 論 2. 銀 行 業(yè) 改 革 中 的 兩 個(gè) 兩 難 ? 對(duì) 內(nèi) 開(kāi) 放 中 效 益 與 風(fēng) 險(xiǎn) 的 兩 難 – 國(guó) 有 銀 行 (兩 低 :低 效 益 ,低 風(fēng) 險(xiǎn) ) 1998 年 以 來(lái) 已 經(jīng) 初 步 實(shí) 施 的 改 革 措 施 可 以說(shuō) 明 這 些 : – 對(duì) 國(guó) 有 銀 行 注 資 2700 億，但很 快 又 不 夠 了 – 1999 年 剝 離 萬(wàn) 億 NPL (財(cái) 政 可 能 需 承 擔(dān) 損 失 1 萬(wàn) 億 ) – 1998 以 來(lái) 還 下 降 營(yíng) 業(yè) 稅 稅 率 3 個(gè) 百 分 點(diǎn)，增 加 呆 賬 核 銷 . III. 銀 行 業(yè) 改 革 理 論 2. 銀 行 業(yè) 改 革 中 的 兩 個(gè) 兩 難 ? 對(duì) 內(nèi) 開(kāi) 放 中 效 益 與 風(fēng) 險(xiǎn) 的 兩 難 – 地 方 政 府 銀 行 187。 187。 本 位 沖 動(dòng) 強(qiáng) 烈。 III. 銀 行 業(yè) 改 革 理 論 2. 銀 行 業(yè) 改 革 中 的 兩 個(gè) 兩 難 ? 對(duì) 內(nèi) 開(kāi) 放 中 效 益 與 風(fēng) 險(xiǎn) 的 兩 難 – 民 營(yíng) 銀 行 (兩 高 :高 效 益 , 高 風(fēng) 險(xiǎn) ) 高 效 益 : 民 營(yíng) 銀 行 產(chǎn) 權(quán) 明 晰 , 采 用 商 業(yè) 化 經(jīng) 營(yíng) 模 式 , 其 效 益 相 對(duì) 于 國(guó) 有 銀 行 要 高 . III. 銀 行 業(yè) 改 革 理 論 2. 銀 行 業(yè) 改 革 中 的 兩 個(gè) 兩 難 ? 對(duì) 內(nèi) 開(kāi) 放 中 效 益 與 風(fēng) 險(xiǎn) 的 兩 難 – 民 營(yíng) 銀 行 (兩 高 :高 效 益 , 高 風(fēng) 險(xiǎn) ) 高 風(fēng) 險(xiǎn) : 張 興 勝 (2021, 7, ) 指 出： “民 營(yíng) 銀 行 風(fēng) 險(xiǎn) 最 高?！? III. 銀 行 業(yè) 改 革 理 論 2. 銀 行 業(yè) 改 革 中 的 兩 個(gè) 兩 難 ? 對(duì) 內(nèi) 開(kāi) 放 中 效 益 與 風(fēng) 險(xiǎn) 的 兩 難 – 民 營(yíng) 銀 行 (兩 高 :高 效 益 , 高 風(fēng) 險(xiǎn) ) 高 風(fēng) 險(xiǎn) :易 綱 指 出 : 私 營(yíng) 企 業(yè) 進(jìn) 入 民 營(yíng) 銀 行 原 因 有 三 : 1. 便 利 融 資 。 3. 看 好 利 潤(rùn) 前 景 . III. 銀 行 業(yè) 改 革 理 論 2. 銀 行 業(yè) 改 革 中 的 兩 個(gè) 兩 難 ? 對(duì) 內(nèi) 開(kāi) 放 中 效 益 與 風(fēng) 險(xiǎn) 的 兩 難 – 民 營(yíng) 銀 行 (兩 高 :高 效 益 , 高 風(fēng) 險(xiǎn) ) 總 之 ： 187。 187。 道 德 風(fēng) 險(xiǎn) 大 187。 III. 銀 行 業(yè) 改 革 理 論 2. 銀 行 業(yè) 改 革 中 的 兩 個(gè) 兩 難 ? 快 與 慢 的 兩 難 也 就 是 銀 行 業(yè) 改 革 的 迫 切 性 與 制 度 建 設(shè) 的 長(zhǎng) 期 性 的 矛 盾 III. 銀 行 業(yè) 改 革 理 論 2. 銀 行 業(yè) 改 革 中 的 兩 個(gè) 兩 難 ? 快 與 慢 的 兩 難 – 快 : 銀 行 業(yè) 問(wèn) 題 嚴(yán) 重 , 改 革 要 求 緊 迫 , 需 要 快 , 迫 在 眉 睫 , 與 時(shí) 間 賽 跑 . 187。 根 據(jù) WTO協(xié) 議 , 自 2021年 起 , 取 消 外 資 銀 行 經(jīng) 營(yíng) 人 民 幣 業(yè) 務(wù) 的 所 有 限 制 187。 愿 望 良 好 , 實(shí) 行 股 份 制 改 造 方 向 是 正 確 的 , 為 今 后 外 資 和 內(nèi) 資 的 參 股 , 合 資 , 獨(dú) 資 和 進(jìn) 一 步 明 晰 產(chǎn) 權(quán) 創(chuàng) 造 了 條 件 . 187。 四 大 商 行 公 司 化 改 革 將 近 十 年 , 未 見(jiàn) 很 大 成 效 , 整 體 內(nèi) 部 改 造 和 為 改 造 而 需 創(chuàng) 建 的 制 度 環(huán) 境 非 朝 夕 之 事 , 無(wú) 法 解 決 快 與 慢 的 矛 盾 . III. 銀 行 業(yè) 改 革 理 論 2. 銀 行 業(yè) 改 革 中 的 兩 個(gè) 兩 難 ? 分 析 現(xiàn) 有 各 種 改 革 思 路 – 郎 咸 平 產(chǎn) 權(quán) 無(wú) 關(guān) 論 的 理 論 誤 區(qū) 187。 找出幾個(gè)國(guó)有銀行信托良好管理者并沒(méi)有普遍意義 187。 加強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)確實(shí)是中國(guó)銀行業(yè)改革的一個(gè)正確的方向 187。 187。 由於各級(jí)地方政府與地方政府銀行之間的緊密聯(lián)系，在不明晰產(chǎn)權(quán)的情況下即使進(jìn)行聯(lián)合、重組、或跨區(qū)域發(fā)展都不能解決其效益低下的根本問(wèn)題。 民營(yíng)銀行的資金來(lái)自民間，產(chǎn)權(quán)非常清晰，不存在國(guó)有銀行具有的那些弊端，因而易于達(dá)到經(jīng)營(yíng)的高效益。高回報(bào)意味著高經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，而銀行恰恰需要的是穩(wěn)健經(jīng)營(yíng) III. 銀 行 業(yè) 改 革 理 論 2. 銀 行 業(yè) 改 革 中 的 兩 個(gè) 兩 難 ? 分 析 現(xiàn) 有 各 種 改 革 思 路 – 發(fā) 展 國(guó) 內(nèi) 民 營(yíng) 銀 行 187。然 后，通 過(guò) 試 點(diǎn) 來(lái) 檢 驗(yàn) 和 完 善 這 些 法 規(guī)，并 且 建 立 有 效 的 金 融 監(jiān) 管 機(jī) 構(gòu) 和 銀 行 存 款 保 險(xiǎn) 體 系。開(kāi) 放 民 營(yíng) 銀 行 的 速 度 取 決 于 金 融 制 度 創(chuàng) 新 的 進(jìn) 展 .” 187?！? III. 銀 行 業(yè) 改 革 理 論 2. 銀 行 業(yè) 改 革 中 的 兩 個(gè) 兩 難 ? 分 析 現(xiàn) 有 各 種 改 革 思 路 – 發(fā) 展 國(guó) 內(nèi) 民 營(yíng) 銀 行 187。 III. 銀 行 業(yè) 改 革 理 論 3. 外 資 作 用 通 過(guò) 這 種 銀 行 的 進(jìn) 入， 強(qiáng) 化 中 國(guó) 銀 行 業(yè) 的 競(jìng) 爭(zhēng)，同 時(shí) 風(fēng) 險(xiǎn) 較 小，從 而 走 出 銀 行 業(yè) 改 革 的 困 境， 推 動(dòng) 銀 行 業(yè) 的 改 革。 III. 銀 行 業(yè) 改 革 理 論 3. 外 資 作 用 中 國(guó) 銀 行 業(yè) 向 外 資 (大 陸 以 外， 包 括 港 澳 臺(tái) ) 開(kāi) 放 是 克 服 兩 個(gè) 兩 難 的 一 個(gè) 有 效 手 段。 III. 銀 行 業(yè) 改 革 理 論 3. 外 資 作 用 外 資 銀 行 的 盈 利 動(dòng) 機(jī) 強(qiáng)，政 府 行 為 弱 , 是 不 言 而 喻 的。 III. 銀 行 業(yè) 改 革 理 論 3. 外 資 作 用 結(jié) 論：外 資 銀 行 不 是 狼， 而 是 當(dāng) 前 條 件 下 中 國(guó) 銀 行 業(yè) 改 革 最 需 要 的 那 一 類 銀 行。 IV. 引 入 外 資 改 革 戰(zhàn) 略 與 達(dá) 到 四 個(gè) 有 利 IV. 引 入 外 資 改 革 戰(zhàn) 略 與 四 個(gè) 有 利 之 處 ? 改 革 的 步 驟 與 外 資 開(kāi) 放 的 形 式 和 順 序 ? 四 個(gè) 有 利 于 ? 利 用 外 資 的 戰(zhàn) 略 意 義 IV. 引 入 外 資 改 革 戰(zhàn) 略 與 四 個(gè) 有 利 之 處 ? 改 革 的 步 驟 與 外 資 開(kāi) 放 的 形 式 和 順 序 – 三 個(gè) 改 革 步 驟 建 議 – (1) 創(chuàng)造條件 ， 盡快 、 全面對(duì)外資銀行開(kāi)放 ， 首先積極鼓勵(lì)外資參股 、 合資 , 進(jìn)而按 WTO協(xié)定向獨(dú)資的外資銀行開(kāi)放 , 形成銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)； – (2) 在競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境中改造國(guó)有銀行；同時(shí)建立內(nèi)資民營(yíng)銀行試點(diǎn) ， (3) 待制度成熟后全面開(kāi)放內(nèi)資民營(yíng)與外資銀行 IV. 引 入 外 資 改 革 戰(zhàn) 略 與 四 個(gè) 有 利 之 處 ? 改 革 的 步 驟