【正文】 ............................................................................................................... 14 合并報(bào)表范圍變動(dòng) ................................................................................................................ 15 關(guān)聯(lián)方交易充分信息披露 ...................................................................................................... 15 第 4 章 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下上市公司盈余管理策略研究 ...................................................................... 16 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下上市公司盈余管理行為識(shí)別 ................................................................................... 16 關(guān)注注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)報(bào)告 .................................................................................................. 16 關(guān)注關(guān)聯(lián)方交易 .................................................................................................................... 16 關(guān)注會(huì)計(jì)報(bào)表重要項(xiàng)目及附注 ............................................................................................... 16 關(guān)注財(cái)務(wù)報(bào)告中的非經(jīng)常性損益 ........................................................................................... 17 對(duì)比分析財(cái)務(wù)報(bào)告中的利潤(rùn)與股利分配 ................................................................................. 17 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下上市公司盈余管理途徑 .......................................................................................... 17 利用公允價(jià)值計(jì)量模式的選用調(diào)節(jié)利潤(rùn) ................................................................................. 17 利用無形資產(chǎn)調(diào)節(jié)利潤(rùn) ......................................................................................................... 18 利用固定資產(chǎn)相關(guān)變更調(diào)節(jié)利潤(rùn) ........................................................................................... 18 利用借款費(fèi)用的資本化 ......................................................................................................... 18 利用債務(wù)重組和非貨幣性資產(chǎn)交換調(diào)節(jié)利潤(rùn) .......................................................................... 18 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下上市公司盈余管理方法 .......................................................................................... 19 巨額沖銷法 ........................................................................................................................... 19 收益最小法 ........................................................................................................................... 19 收益最大法 ........................................................................................................................... 19 收益平滑法 ........................................................................................................................... 20 第 5 章 結(jié)論及建議 .......................................................................................................................... 21 結(jié)論 ........................................................................................................................................... 21 規(guī)范上市公司盈余管理的建議 ..................................................................................................... 21 完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì) 制度建設(shè) ............................................................................................... 21 強(qiáng)化上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu) .................................................................................................. 21 完善上市公司和證券市場(chǎng)監(jiān)管 ............................................................................................... 22 強(qiáng)化注冊(cè)會(huì) 計(jì)師審計(jì)監(jiān)督 ...................................................................................................... 22 致謝 .................................................................................................................................................... 23 V 參考文獻(xiàn)（ REFERENCE） ................................................................................................................... 24 1 第 1 章 概述 研究背景 研究動(dòng)因 隨著我國股份有限公司的大量涌現(xiàn)，會(huì)計(jì)信息失真的現(xiàn)象也日益嚴(yán)重 ，其中上市公司的盈余管理問題日益引起人們的重視。 從上市公司對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行情況看，早期我國上市公司明顯違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的案例較多，但 1997 年以后這種現(xiàn)象開始減少。 我國上市公司盈余管理的現(xiàn)狀，使得盈余管理研究越來越重要。 研究目的 我國 2020 年頒布了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，大大壓縮了企業(yè)進(jìn)行盈余管理的空間，但新準(zhǔn)則同樣 也出現(xiàn)了一些新的操作空間，這無疑給上市公司的盈余管理又提供了新的研究課題。 對(duì)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施背景下的上市公司盈余管理研究，有助于財(cái)務(wù)報(bào)告使用者全面、正確地認(rèn)識(shí)上市公司盈余管理，并為會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)和證券市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供決策依據(jù)。 2 上市公司盈余管理相關(guān)理論 上市公司盈余管理的概念 盈余管理是目前學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界廣泛研究的課題，但對(duì)于盈余管理的概念學(xué)術(shù)界尚未達(dá)成共識(shí)。 美國會(huì)計(jì)學(xué)家 Katherine Schipper 在其 1989 年發(fā)表的《 Commentary Earnings》提出盈余管理是 ―企業(yè)管理當(dāng)局為了獲取某些私人利益 (而非僅僅為了中立地處理經(jīng)營(yíng)活動(dòng) )，而對(duì)對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)告過程進(jìn)行有目的的干預(yù)。Healy和 James M ‖國內(nèi)很 多學(xué)者也基于不同的研究目的、從不同的角度給出了盈余管理定義： 孫錚、王躍堂 (1999)認(rèn)為，盈余管理是 ―企業(yè)利用會(huì)計(jì)管制的彈性操縱會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的合法行為 ‖。 章永奎、劉峰 (2020)則認(rèn)為盈余管理是 ―上市公司為特定目的而對(duì)盈余進(jìn)行操縱的行為， ‖并特別指明 ―盈余管理并非限制在公認(rèn)會(huì)計(jì)原則或會(huì)計(jì)方法內(nèi) ‖。為了將盈余管理區(qū)別于財(cái)務(wù)舞弊，本文將盈余管理的定義限制在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)，另外，鑒于盈余管理的手段多種多樣，并不限于會(huì)計(jì)方法的使用。 上市公司盈余管理的類型 上市公司盈余管理主要有以下三種類型，分別是： 1. 利潤(rùn)最大化 3 當(dāng)企業(yè)管 理當(dāng)局傾向于提高當(dāng)期的利潤(rùn)時(shí)，提前確認(rèn)收入，推遲結(jié)轉(zhuǎn)成本，將長(zhǎng)期借款費(fèi)用資本化掛在遞延資產(chǎn)賬上，通過資產(chǎn)量換、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、出售資產(chǎn)等方式進(jìn)行資產(chǎn)重組以獲得巨額利潤(rùn)，與關(guān)聯(lián)方之間的高價(jià)出售產(chǎn)品、低價(jià)收購材料等關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤(rùn)等，都是上市公司為使利潤(rùn)最大化采取的方法。另外，上市公司為了降低上交稅收，也會(huì)采取措施降低當(dāng)期利潤(rùn)。在這種類型的盈余管理下，其典型做法是推遲確認(rèn)收入，提前結(jié)轉(zhuǎn)成本，通過轉(zhuǎn)移價(jià)格向關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)出利潤(rùn)，預(yù)提利息費(fèi)用、固定資產(chǎn)修理費(fèi)用等。一個(gè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的管理當(dāng)局為了獲得穩(wěn)定的獎(jiǎng)金，就會(huì)通過選擇會(huì)計(jì)政策或其他措施來塑造一種穩(wěn)定發(fā)展的企業(yè)形象。為了不至于偏離既定的范圍，導(dǎo)致銀企之間的關(guān)系緊張，管理當(dāng)局也會(huì)努 力采取各種措施使得企業(yè)利潤(rùn)呈現(xiàn)出一種平穩(wěn)的態(tài)勢(shì)，借以獲得良好的信用等級(jí)。 上市公司盈余管理的影響因素 從以上盈余管理的定義和類型來看，影響盈余管理的因素不外乎公司內(nèi)部和公司外部?jī)煞矫娴脑?，從公司?nèi)部角度來看，影響因素主要是股權(quán)結(jié)構(gòu)和公司資產(chǎn)負(fù)債比率。我國由國有企業(yè)改組形成的上市公司，由于其股東持有的股份有著不同的形成渠道，持 股的時(shí)間和對(duì)上市公司的決策影響存在著很大的區(qū)別。同理，即使是普通法人股上市公司，由于母公司也多為企業(yè)集團(tuán)，與政府管理部門、國有資產(chǎn)管理部門控制下的國家股公司相比，也還是潛在地具有了較高的關(guān)聯(lián)交易的能力，因?yàn)閲夜晒镜牡谝淮蠊蓶|多為行政管理機(jī)構(gòu)，沒有真實(shí)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。因此，法人控股公司通過各種方式的資源轉(zhuǎn)移進(jìn)行盈余管理變得十分容易，通過供銷價(jià)格差異、資產(chǎn)置換、資產(chǎn)剝離等方式粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的現(xiàn)象層出不窮，而且法人股控股的上市公司與國家控股的上市公司相比，存在更多的盈余管理。債權(quán)人會(huì)通過債務(wù)契約界定債務(wù) 人的行為，以防止債務(wù)人以各種手段剝奪債權(quán)人的財(cái)富。資產(chǎn)負(fù)債比率反映了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，負(fù)債假說認(rèn)為高財(cái)務(wù)杠桿能夠促使企業(yè)實(shí)施增加應(yīng)計(jì)利潤(rùn)的盈余管理行為，面臨強(qiáng)制性債務(wù)契約的企業(yè)具有較高的可操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)。中國上市公司盈余管理行為的一個(gè)最顯著的特征就是 迎合 上市公司 監(jiān)管政策，主要的監(jiān)管政策體現(xiàn)在我國的再融資制度和退市制度中。中國證監(jiān)會(huì)對(duì)股份公司上市及上市公司配股資格的取得都是以凈資產(chǎn)收益率(ROE)為標(biāo)準(zhǔn)， 6%ROE20%，此類公司才可以列入擬配股公司行列。 本文研究思路和研究?jī)?nèi)容 縱觀盈余管理的相關(guān)文獻(xiàn)不難發(fā)現(xiàn)，以往對(duì)于盈余管理的研究較多地集中于盈余管理的概念、動(dòng)機(jī)、方法 等方面。在構(gòu)建盈余管理基本理論框架的基礎(chǔ)上，對(duì)上市公司盈余管理和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之間的關(guān)系進(jìn)行研究，并著重探討新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下上市公司盈余管理策略。在文獻(xiàn)綜述中，主要包括了國內(nèi)外盈余管理的動(dòng)機(jī)和方法。 其次，結(jié)合新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下上市公司盈余管理的差異進(jìn)行 分析，重點(diǎn)介紹舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下 5 上市公司盈余管理的手段和新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)上市公司盈余管理的影響。 雖然新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)上市公司盈余管理起到了一定的限制作用，但這種利益驅(qū)動(dòng)行為并未因此終止，因此，本文最后在對(duì)全文內(nèi)容進(jìn)行總結(jié)的基礎(chǔ)上，提出了規(guī)范上市公司盈余管理的幾點(diǎn)建議。 1.