【正文】 3）資源開 發(fā)投資機(jī)會研究 。 ● 企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身的 發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標(biāo)以及企業(yè)內(nèi)外部資源條件 對投資機(jī)會進(jìn)行研究。 ● 參照類似項(xiàng)目的數(shù)據(jù)粗略估算項(xiàng)目的建設(shè)投資和生產(chǎn)成本。 步可行性研究目的 ： 是否有生命力，是否值得投入更多的人力和資金進(jìn)行可行性研究。 初步可行性研究的深度處在投資機(jī)會研究和可行性研究之間，對建設(shè)投資和生產(chǎn)成本的估算一般采用 指標(biāo)估算法 。 ● 注意：不是所有項(xiàng)目都必須進(jìn)行初步可行性研究， 小型項(xiàng)目或者簡單的技術(shù)改造項(xiàng)目 ，投資機(jī)會研究后，可以直接進(jìn)行可行性研究。 —— 可行性研究報(bào)告 注意：對于 需要政府核準(zhǔn)的企業(yè)投資的重大項(xiàng)目和限制類項(xiàng)目 ，還應(yīng)在可行性研究報(bào)告的基礎(chǔ)上編制 項(xiàng)目申請報(bào)告 。 主要是從維護(hù)經(jīng)濟(jì)安全、合理開發(fā)利用資源、保護(hù)生態(tài)環(huán)境、優(yōu)化重大布局、保障公眾利益、防止 出現(xiàn)壟斷等方面進(jìn)行論證；屬于市場、資金來源、財(cái)務(wù)效益等不涉及政府公共權(quán)力的 “ 純內(nèi)部 ” 影響，不作為主要內(nèi)容，但需要簡要說明 （四）項(xiàng)目前評估階段 ● 項(xiàng)目評估按項(xiàng)目周期的不同階段可分為三個(gè)階段：前評估、中評估（又稱中間評價(jià)）和后評估（又稱后評價(jià)）。 ：真實(shí)性可靠性的復(fù)核： （ 1）政府投資項(xiàng)目。 （ 2）項(xiàng)目業(yè)主或投資者為了分析可行性研究報(bào)告的可靠性，進(jìn)一步完善項(xiàng)目方案，聘請另一家工程咨詢單位對原可行性研究報(bào)告進(jìn)行再評估。由銀行自行組織專家組，或者委托工程咨詢單位對可行性研究報(bào)告進(jìn)行評估，評估結(jié)論是銀行貸款決策的依據(jù)。 對于這四個(gè)階段，建議按下表進(jìn)行總結(jié)對比記憶，以便于熟練地掌握這一部分的知識。 （ 2）市場分析 ： 調(diào)查分析擬建項(xiàng)目的產(chǎn)出物 —— 產(chǎn)品及產(chǎn)品的供需、價(jià)格，進(jìn)而確定目標(biāo)市場、預(yù)測市場份額、制定營銷策略。 （ 4）投資估算。 （ 6）財(cái)務(wù)分析（也稱財(cái)務(wù)評價(jià)）：評價(jià)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性。 （ 8）經(jīng)濟(jì)影響 分析 。 （ 10）土地利用及移民搬遷安置方案分析。涉及社會公共利益的項(xiàng)目。敏感性分析和盈虧平衡分析， 粗略預(yù)測 項(xiàng)目適應(yīng)市場變化的能力。 （ 14）結(jié)論與建議。 （ 2）項(xiàng)目實(shí)施代建制方案。 采用 資本金注入方式，分析出資人代表的情況及其合理性； （ 4）對沒有營業(yè)收入或收入不足以彌補(bǔ)運(yùn)營成本的公益性項(xiàng)目 ，從項(xiàng)目運(yùn)營的 財(cái)務(wù)可持續(xù)性角度 ，分析、研究政府提供補(bǔ)貼的方式和數(shù)額。 項(xiàng)目分類 包括內(nèi)容 研究重點(diǎn)、側(cè)重點(diǎn) 水利水電項(xiàng)目 通常具有防洪、治澇、灌溉、供水、發(fā)電等多項(xiàng)功能 項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià) 以經(jīng)濟(jì)分析為主，財(cái)務(wù)分析為輔 ； 對于 社會公益性的水利項(xiàng)目 ，如 防洪、治澇項(xiàng)目，財(cái)務(wù)分析的目的是 測算提出維持項(xiàng)目正常運(yùn)行需要國家補(bǔ)助的資金數(shù)額和需要采取的經(jīng)濟(jì)優(yōu)惠政策 。 農(nóng)業(yè)項(xiàng)目 一般多為綜合開發(fā)項(xiàng)目，可能包括農(nóng)、林、牧、副、漁和加工業(yè)等項(xiàng)目 項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià) 一般分項(xiàng)目層和經(jīng)營層 兩個(gè)層次， 項(xiàng)目層次評價(jià)以經(jīng)濟(jì)分析為主，財(cái)務(wù)分析為輔 ， 經(jīng)營層次評價(jià)只進(jìn)行財(cái)務(wù)分析 。 資源開發(fā)項(xiàng)目 包括煤、石油、天然氣、金屬、非金屬等礦產(chǎn)資源的開發(fā)項(xiàng)目，水利水電資源的開發(fā)利用項(xiàng)目、森林資源的采伐項(xiàng)目等 資源開發(fā)利用的條件：包括資源開發(fā)的合理性、擬開發(fā)資源的可利用量、自然品質(zhì)、賦存條件和開發(fā)價(jià)值； 分析項(xiàng)目是否符合資源總體開發(fā) 規(guī)劃 的要求， 是否符合 資源綜合利用、可持續(xù)發(fā)展 的要求， 是否符合 保護(hù)生態(tài)環(huán)境 的有關(guān)規(guī)定。 （ 2）選用的 主要設(shè) 備的規(guī)格、參數(shù) 應(yīng)能 滿足預(yù)訂貨的要求 。 （ 3） 重大技術(shù)、財(cái)務(wù) 方案，應(yīng)有 兩個(gè)以上可比選 的方案。 （ 5）應(yīng)采用 分項(xiàng)詳細(xì)估算法 對投資和生產(chǎn)成本進(jìn)行估算，估算的準(zhǔn)確度應(yīng)達(dá)到要求。 （ 7）出現(xiàn)的某些方案的重大分歧及未被推薦的理由應(yīng)反映在可行性研究中，以供決策者權(quán)衡利弊進(jìn)行決策。 （二）項(xiàng)目申請報(bào)告的主要內(nèi)容 ： ： （ 1）項(xiàng)目申報(bào) 單位概況 ；（ 2）擬建 項(xiàng)目概況； （ 3）建設(shè) 用地與相關(guān)規(guī)劃 ；（ 4） 資源利 用和能源耗用分析；（ 5）生態(tài) 環(huán)境影響 分析；（ 6） 經(jīng)濟(jì)和社會效果 分析。 報(bào)送企業(yè)投資項(xiàng)目申請報(bào)告應(yīng)附送以下文件：（ 1）城市規(guī)劃行政主管部門出具的城市規(guī)劃意見；（ 2）國土資源行政主管部門出具的項(xiàng)目用地預(yù)審意見；（ 3）環(huán)境保護(hù)行政主管部門出具的環(huán)境影響評價(jià)文件的審批意見；（ 4）其他文件 。 報(bào)送外商投資項(xiàng)目申請報(bào)告應(yīng)附送以下文件： （ 1）中外投資各方的企業(yè)注冊證（營業(yè)執(zhí)照）、商務(wù)登記證及經(jīng)審計(jì)的最新企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表、開戶 銀行出具的資金信用證明；（ 2）投資意向書，增資、購并項(xiàng)目的公司董事會決議；（ 3）銀行出具的融資意向書；（ 4）省級或國家環(huán)境保護(hù)行政主管部門出具的 環(huán)境影響評價(jià)意見書 ；（ 5）省級規(guī)劃部門出具的規(guī)劃選址意見書；（ 6）省級或國家國土資源管理部門出具的項(xiàng)目用地預(yù)審意見書；（ 7）以 國有資產(chǎn)或土地使用權(quán) 出資的，需有有關(guān)主管部門出具的確認(rèn)文件。 容 ： （ 1）項(xiàng)目名稱、投資方基本情況。（ 3）項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模、主要建設(shè)內(nèi)容、產(chǎn)品、目標(biāo)市場，以及項(xiàng)目效益、風(fēng)險(xiǎn)情況。（ 5） 購并或參股項(xiàng)目，應(yīng)說明擬購并或參股公司的具體情況 。應(yīng)提交具備相應(yīng)資質(zhì)的會計(jì)師、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)出具的資產(chǎn)評估報(bào)告，或其他可證明有關(guān)資產(chǎn)權(quán)益價(jià)值的第三方文件；（ 5）投標(biāo)、購并或合資合作項(xiàng)目，中外方簽署的意向書或框架協(xié)議等文件；（ 6）境外競標(biāo)或收購項(xiàng)目，應(yīng)報(bào)送信息報(bào)告，并附國家發(fā)展改革委出具的確認(rèn)函件。 核準(zhǔn)制項(xiàng)目：除 滿足業(yè)主投資決策的要求，應(yīng)注意政府核準(zhǔn)項(xiàng)目的規(guī)定和條件。 三、結(jié)論的形成步驟 （七步） ：（一）明確項(xiàng)目目標(biāo)（二）明確項(xiàng)目類型和評價(jià)層次與范圍 （三）對項(xiàng)目進(jìn)行全方位的描述（四）說明各方面的評價(jià)指標(biāo)和影響（五）綜合分析與評價(jià)（六）提出結(jié)論 ： ，即提出建設(shè)項(xiàng)目的理由。 ，即項(xiàng)目目標(biāo)可行性。 。（七）提出必要的建議 四、結(jié)論的具體內(nèi)容 ： 主要包括推薦方案、主要比選方案的概述以及建議三部分。 條件。 。 （二）主要比選方案的概述 ： 在結(jié)論部分應(yīng)對未 被推薦的一些重大比選方案進(jìn)行描述，闡述方案的主要內(nèi)容、優(yōu)缺點(diǎn)和未被推薦的原因，以供 決策者 參考并做出決策。分析擬建項(xiàng)目是否符合土地利用規(guī)劃要求，占地規(guī)模是否合理，是否符合集約和有效使用土地的要求，耕地占用補(bǔ)充方案是否可行等。從區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)空間布局、當(dāng)?shù)刎?cái)政收支、社會收入分配、市場競爭結(jié)構(gòu)等角度分析。包括維護(hù)經(jīng)濟(jì)安全、合理開發(fā)利用資源、保護(hù)生態(tài)環(huán)境、優(yōu)化重大布局、保障公共利益、防止出現(xiàn)壟斷。 五、 “ 資源開發(fā)及綜合利用分析 ” 的編寫說明 ● 分析評價(jià)項(xiàng)目建設(shè)方案是否符合資源開發(fā)利用的可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略要求，是否符合保護(hù) 資源環(huán)境的政策規(guī)定，是否資源開發(fā)總體規(guī)劃及綜合利用的相關(guān)要求。 、影響行業(yè)未來發(fā)展的重大投資項(xiàng)目要進(jìn)行行業(yè)影響分析。 ，可能對國民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重大影響的項(xiàng)目，要從 國民經(jīng)濟(jì)整體角度 出發(fā)，進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)影響分析。主要包括：產(chǎn)業(yè)技術(shù)安全、資源供應(yīng)安全、資本控制安全、產(chǎn)業(yè)成長安全、市場環(huán)境安全。 二、工程咨詢機(jī)構(gòu) 承擔(dān)項(xiàng)目 申請報(bào)告的核準(zhǔn)評估 工作后，要按照委托方的要求，重點(diǎn)從維護(hù)經(jīng)濟(jì)安全、合理開發(fā)利用資源、保護(hù)生態(tài)環(huán)境、優(yōu)化重大布局、保障公共利益、防止出現(xiàn)壟斷和不正當(dāng)競爭等角度進(jìn)行評估論證，編寫企業(yè)投資項(xiàng)目咨詢評估報(bào)告，報(bào)送委托機(jī)關(guān)，作為核準(zhǔn)項(xiàng)目時(shí)的重要參考依據(jù)。 在企業(yè)投資項(xiàng)目咨詢評估報(bào)告的正文部分，應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目自身情況、行業(yè)特點(diǎn)和委托方的具體要求，有選擇地確定咨詢評估報(bào)告的內(nèi)容和論 述重點(diǎn)。 四、企業(yè)投資項(xiàng)目咨詢評估報(bào)告原則上應(yīng)對項(xiàng)目是否具備各項(xiàng)核準(zhǔn)條件進(jìn)行全面、系統(tǒng)分析。 五、企業(yè)投資項(xiàng)目咨詢評估報(bào)告 的具體章節(jié)安排，應(yīng)結(jié)合項(xiàng)目自身情況及行業(yè)特點(diǎn)進(jìn)行設(shè)置。對于行業(yè)需要特別關(guān)注的核準(zhǔn)內(nèi)容，可不受本編寫大綱的章節(jié)限制，根據(jù)需要設(shè)專門章節(jié)進(jìn)行評估論證，以反映行業(yè)特殊性要求。 第 二 章 市場分析與市場戰(zhàn)略 市場分析 是項(xiàng)目決策分析與評價(jià)的基礎(chǔ)， 為 確定項(xiàng)目的目標(biāo)市場、建設(shè)規(guī)模和產(chǎn)品方案提供依據(jù)。 一、市場調(diào)查的內(nèi)容 ： 市場需求調(diào)查、市場供應(yīng)調(diào)查、消費(fèi)者調(diào)查和競爭者調(diào)查 。 市場需求的調(diào)查包括 有效需求、潛在需求、需求的增長速度 三個(gè)方面。 （二）市場供應(yīng)調(diào)查 市場供應(yīng)調(diào)查是要調(diào)查供應(yīng)現(xiàn)狀、供應(yīng)潛力以及正在或計(jì)劃建設(shè)的相同產(chǎn)品的項(xiàng)目的生產(chǎn)能力。 消費(fèi)調(diào)查需要某一產(chǎn)品針對某一特定的消費(fèi)群體，在經(jīng)過 市場細(xì)分明確產(chǎn)品的消費(fèi)者 之后再進(jìn)行調(diào)查，調(diào)查內(nèi)容包括：消費(fèi)層次、消費(fèi)要求、心理狀況、消費(fèi)動機(jī)、消費(fèi)方式等。 （二）調(diào)查階段： 實(shí)施調(diào)查計(jì)劃、落實(shí)調(diào)查方案是市場調(diào)查的最重要環(huán)節(jié) 。 文案資料是市場調(diào)查的基礎(chǔ)資料，也是市場調(diào)查工作的基礎(chǔ) 。 （三）分析總結(jié) 階段 。 資料的綜合分析是市場調(diào)查的核心 。 調(diào)查報(bào)告是市場調(diào)查成果的最終體現(xiàn)?？梢源_定一定的市場范圍進(jìn)行普查，也可以就市場某一方面進(jìn)行專項(xiàng)普查。 能夠以較少的人力和費(fèi)用開支，較快地掌握調(diào)查對象的基本情況 常用于產(chǎn)品需求和原材料資源需求的調(diào)查 典型調(diào)查 在調(diào)查對象總體中選擇一些具有典型意義或具有代表性的市場區(qū)域或產(chǎn)品進(jìn)行專門調(diào)查。 調(diào)查企業(yè)或范圍較少，人力和費(fèi)用開支較省，運(yùn)用比較靈活 代表性的具體標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)根據(jù)每次市場調(diào)查的目的和調(diào)查對象的特點(diǎn) 來確定。 工作量小、耗時(shí)短、費(fèi)用低、信度高 應(yīng)用比較廣泛 （二）市場調(diào)查的方法 : 表 22 市場調(diào)查方法 方法類型 方法簡介 特點(diǎn) 其它 文案調(diào)查法 對已經(jīng)存在的各種資料檔案，以查閱和歸納的方式進(jìn)行的市場調(diào)查。 最簡單、最一般和常用的方法，也是其他調(diào)查方法的基礎(chǔ)。 實(shí)地調(diào)查法 調(diào)查人員通過跟蹤、記錄被調(diào)查事物和人物的行為痕跡來取得第一手資料的調(diào)查方法。 操作簡單易行、費(fèi)用相對較低，得到了大量的運(yùn)用 適應(yīng)范圍廣泛，是市場調(diào)查中常用的方法，尤其在消費(fèi) 者行為調(diào)查中大量應(yīng)用，其核心工作是設(shè)計(jì)問卷，實(shí)施問卷調(diào)查 實(shí)驗(yàn)調(diào)查法 調(diào)查人員在調(diào)查過程中，通過改變某些影響調(diào)查對象的因素，來觀察調(diào)查對象消費(fèi)行為的變化，從而獲得消費(fèi)行為和某些因素之間的內(nèi)在因果關(guān)系的調(diào)查方法。 應(yīng)用范圍有限，主要應(yīng)用于消費(fèi)行為的調(diào)查，企業(yè)推出新產(chǎn)品、改變產(chǎn)品外形和包裝、調(diào)整產(chǎn)品價(jià)格、改變廣告方式時(shí)，都可以采用實(shí)驗(yàn)調(diào)查法。 一、市場預(yù)測的內(nèi)容 （一）市場預(yù)測要解決的主要問題（多選） 目的方向。 。 產(chǎn)品價(jià)格一般以 均衡價(jià)格 為基礎(chǔ)， 供求關(guān)系 是價(jià)格形成的主要影響因素。 二、市場預(yù)測的程序 : 確定預(yù)測目標(biāo) — 收集、分析歷史數(shù)據(jù)資料和當(dāng)前信息 — 選擇預(yù)測方法 — 預(yù)測過程 — 預(yù)測結(jié)果、方法分析評價(jià)（如不合理重新選擇預(yù)測方法） — 修正預(yù)測結(jié)果 — 輸出預(yù)測結(jié)果。直觀判斷法主要有類推預(yù)測法，集合意見法包括 專家會議法和德爾菲法 等。 （ 1）因果性預(yù)測方法通過尋找變量之間因果關(guān)系，從而對因變量進(jìn)行預(yù)測，這是廣泛采用的因果分析法，包括 回歸分析、消費(fèi)系數(shù)法和彈性系數(shù)法 。適用于具有時(shí)間序列關(guān)系的數(shù)據(jù)預(yù)測。 （ 3）其他方法則包括計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型、投入產(chǎn)出分析、系統(tǒng)動力模型、馬爾科夫鏈等。 （二）不同方法的比較 咨詢工程師可根據(jù)預(yù)測周期、產(chǎn)品生命周期、預(yù)測對象、數(shù)據(jù)資料、精度要求、時(shí)間與費(fèi)用限制等因素，選擇適當(dāng)?shù)姆椒ā? 基本前提： 兩個(gè)變量間存在線性關(guān)系 。 對于每組可以觀察到的變量 x， y的數(shù)值 xi， yi，滿足下面的關(guān)系 ： yi＝ a＋ bxi＋ ei 其中： ei是殘差項(xiàng)，是用 a + bxi去估計(jì)因變量 yi的值而產(chǎn)生的誤差。由此求得的回歸系數(shù)為： 式中： xi 、 yi 分別是自變量 x和因變量 y的觀察值， 分別為 x和 y的平均值。對于每一個(gè)自變量 x的數(shù)值，都有擬合值： 第三步：回歸檢驗(yàn)（方差分析、相關(guān)系數(shù)檢驗(yàn)、 t檢驗(yàn)） 運(yùn)用回歸模型預(yù)測需要判定預(yù)測 模型的合理性和適用性。 （ 1）基本公式： TSS＝ ESS＋ RSS 偏差平方和＝殘差平方和＋回歸平方和 總變差＝未解釋變差＋可解釋變差 在進(jìn)行檢驗(yàn)時(shí)，通常先進(jìn)行方差分析，主要有兩方面原因： 一方面可以檢驗(yàn)在計(jì)算上有無錯(cuò)誤；另一方面 ，也可以提供其它檢驗(yàn)所需要的基本數(shù)據(jù)。 R2≤1 ，越接近 1， x對 y的線性影響就越強(qiáng)，擬合方程的誤差就越小。 R在 1和 1之間， 當(dāng) R=1時(shí)，變量 x和 y完全正相關(guān) ；當(dāng) R=1時(shí)，變量 x和 y完全負(fù)相關(guān) ； 當(dāng) 0R1時(shí)，變量 x和 y正相關(guān) ；當(dāng) 1R0時(shí)，變量 x和 y負(fù)相關(guān) 。 注意：只有 R的絕對值大到一定程度時(shí)，才能采用線性回歸模型進(jìn)行預(yù)測。 ： t檢驗(yàn)是回歸系數(shù)的顯著性檢驗(yàn)，以判定預(yù)測模型變量 x和 y之間線性假設(shè)是否合理。 （ 1）計(jì)算 tb （ 2）將計(jì)算得出的 tb值與 t（ α/2,n 2）進(jìn)行比較 t（ α/2,n 2）是顯著性水平為 α ，自由度為 n2 的 t 值，可通過 t 分布表查得。 ；回歸系數(shù)為