【正文】 rement of a posite attribute． On the basis of deep theoretical of fair value trying to seek reasonable measurement methods and standards for determine the fair value． Then this paper introduces the fair value applications in the international accounting standards and in the United States accounting standards， many empirical studies abroad have proven the relevance of fair value， the key lies in measurement methods． Finally, thesis analysis the status of the fair value application in China． In view of China39。 the focus of the fair value of the use of several difficult issues to be resolved． By contrast，in light of China’s use of fair value of the status quo， that the gap with international， pointed out that the accounting measurement attribute China’s future development trends. [Key words] Fair value Measurement attribute Measurement Method 畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）原創(chuàng)性聲明和 使用授權(quán)說(shuō)明 原創(chuàng)性聲明 本人鄭重承諾：所呈交的畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文），是我個(gè)人在指導(dǎo)教師的指導(dǎo)下進(jìn)行的研究工作及取得的成果。對(duì)本研究提供過(guò)幫助和做出過(guò)貢獻(xiàn)的個(gè)人或集體，均已在文中作了明確的說(shuō)明并表示了謝意。 作者簽名： 日 期： 學(xué)位論文原創(chuàng)性聲明 本人鄭重聲明：所呈交的論文是本人在導(dǎo)師的指導(dǎo)下獨(dú) 立進(jìn)行研究所取得的研究成果。對(duì)本文的研究做出重要貢獻(xiàn)的個(gè)人和集體，均已在文中以明確方式標(biāo)明。 作者簽名： 日期： 年 月 日 學(xué)位論文版權(quán)使用授權(quán)書(shū) 本學(xué)位論文作者完全了解學(xué)校有關(guān)保留、使用學(xué)位論文的規(guī)定，同意學(xué)校保留并向國(guó)家有關(guān)部門(mén)或機(jī)構(gòu)送交論文的復(fù)印件和電子版，允許論文被查閱和借閱。 涉密論文按學(xué)校規(guī)定處理?！惫蕛r(jià)值的確定分為三個(gè)層次：第一， 存在活躍市場(chǎng)的資產(chǎn)或負(fù)債，活躍市場(chǎng)中的報(bào)價(jià)應(yīng)當(dāng)用于確定其公允價(jià)值；第二，不存在活躍市場(chǎng)的，參考熟悉情況并且自愿交易的各方最近進(jìn)行的市場(chǎng)交易中使用的價(jià)格或參考實(shí) 質(zhì)上相同的其他資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值；第三， 不存在活躍市場(chǎng)，且不滿(mǎn)足上述兩個(gè)條件的。由于特殊的價(jià)值確定方法。 但是，公允價(jià)值的使用也有其局限性。從而導(dǎo)致財(cái)務(wù)信息的“波動(dòng)”性。所以，我國(guó)在引入公允價(jià)值計(jì)量屬性時(shí)，是在充分考慮我國(guó)國(guó)情基礎(chǔ)之上的謹(jǐn)慎性引入。 一 、 公允價(jià)值計(jì)量的 一般理論 在當(dāng)今動(dòng)蕩多變的市場(chǎng)環(huán)境中，無(wú)論買(mǎi)或賣(mài)，人們都非 常想確切的知道資產(chǎn)當(dāng)前的價(jià)值是多少，并以此為 依 據(jù) ，做 出經(jīng)濟(jì)決策。但對(duì)于公允價(jià)值可靠性的理解則存在著很大的差異。但不同的人對(duì)可靠性的認(rèn)識(shí)可能有不同的側(cè)重點(diǎn)，例如將可靠性?xún)H僅理解為如實(shí)反映性，或者僅僅理解為可驗(yàn)證性；曲解如實(shí)反應(yīng)性和可驗(yàn)證性等。沒(méi)有活躍交易市場(chǎng)的資產(chǎn)或負(fù)債 的公允價(jià)值必須進(jìn)行估計(jì)，而估計(jì)的可靠性難以得到有效的保證。 長(zhǎng)春科技學(xué)院 畢業(yè)論文 第 2 頁(yè) 共 17 頁(yè) （一 ） 公允價(jià)值的 特征 國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)在 1995 年制定的第 32 號(hào) (IAS32)《金融工具：披露和列報(bào)》中指出，“公允價(jià)值是指在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~ ” 。 2020 年 9 月 15 日， FASB 最終發(fā)布了《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告第 157 號(hào) —— 公允價(jià)值計(jì)量》 (SFASl57)，該公告定義了公允價(jià)值，并確定了公允價(jià)值計(jì)量框架。 SFASl57 的發(fā)布，為公允價(jià)值在公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的前提下各項(xiàng)會(huì)計(jì)文告中的應(yīng)用增加了可比性和一致性，而這也是 FASB 發(fā)布此公告的意義和目的所在。 2020 年，我國(guó)新的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 —— 基本準(zhǔn)則》明確地將公允價(jià)值作為會(huì)計(jì)計(jì)量屬性之一，對(duì)公允價(jià)值的定義如下：在公允價(jià)值計(jì)量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量。 公允有公眾許可、公眾認(rèn)可或公眾接受之意，因此，很大程度上取決于行為人的主觀判斷?，F(xiàn)階段，會(huì)計(jì)學(xué)學(xué)術(shù)界提出以可觀察到的市場(chǎng)價(jià)格或現(xiàn)值 (無(wú)前者的情況下 )計(jì)量，正如經(jīng)濟(jì)學(xué)界以?xún)r(jià)格計(jì)量?jī)r(jià)值一般。明確這一 點(diǎn)對(duì)理解公允價(jià)值及其相關(guān)問(wèn)題很重要。交易雙方自愿且熟悉情況，而且交易的金額是公平的。 （ 2） 公允價(jià)值計(jì)量的對(duì)象是全面的。 （ 3） 形成公允價(jià)值的市場(chǎng)是普遍存在的。 除了以上三個(gè)公認(rèn)的基本特點(diǎn)外，公允價(jià)值還具有以下特點(diǎn)： （ 1） 公允價(jià)值是動(dòng)態(tài)的。以前公允的價(jià)格是當(dāng)時(shí)的公允價(jià)值， 到現(xiàn)在就成了歷史成本，就可能不公允了。 （ 2） 公允價(jià)值的計(jì)量屬性是復(fù)合的。 （ 3） 公允價(jià)值計(jì)量是不可簡(jiǎn)單疊加的。這就意味著各個(gè)個(gè)體的價(jià)值必須被充分的評(píng)估。公允本身就帶有很大的主觀性，取決于行為人的主觀判斷。 （ 5） 交易和交易雙方是不確定的。謝詩(shī)芬認(rèn)為是假定的，筆者比較贊同她的觀點(diǎn)。沒(méi) 有實(shí)現(xiàn)時(shí)，其交易和交易雙方可以說(shuō)是假定的，一旦交易實(shí)現(xiàn)，那其交易和交易雙方就成為現(xiàn)實(shí)的了。對(duì)公允價(jià)值的計(jì)量首先要考慮如果存在市場(chǎng)交易的情況下，交換價(jià)格即為公允價(jià)值，即若沒(méi)有相反證據(jù)表明所進(jìn)行的交易是不公正或非出于自愿，市場(chǎng)交易價(jià)格即為資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值；其次，如果不存在實(shí)際交易的情況下，應(yīng)該尋找市場(chǎng)上相類(lèi)似的交易，以類(lèi)似交易的價(jià)格作為公允價(jià)值的計(jì)量基礎(chǔ)：最后， 如果某項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債沒(méi)有可長(zhǎng)春科技學(xué)院 畢業(yè)論文 第 4 頁(yè) 共 17 頁(yè) 觀察的，由市場(chǎng)直接決定的價(jià)格，卻有合約規(guī)定的或可以預(yù)期的未來(lái)現(xiàn)金流量可以估計(jì)，就可以運(yùn)用現(xiàn)值技術(shù) 估計(jì)公允價(jià)值。下面將逐一討論這幾種計(jì)量方法。 參照與被計(jì)量對(duì)象 相同或者相似資產(chǎn)或負(fù)債的近期交易價(jià)格，來(lái)確定被計(jì)量對(duì)象公允價(jià)值的方法是市價(jià)法。如果需計(jì)量的資產(chǎn)或負(fù)債本身沒(méi)有活躍市場(chǎng)的公開(kāi)標(biāo)價(jià)，或即使有但可靠程度不高，而與之類(lèi)似的資產(chǎn)或負(fù)債卻有公開(kāi)市場(chǎng)標(biāo)價(jià)，應(yīng)優(yōu)先采用市價(jià)法估計(jì)公允價(jià)值。 (2)應(yīng)采用相同項(xiàng)目，最近的 市場(chǎng)價(jià)格作為該項(xiàng)目的市場(chǎng)價(jià)格。如找不到計(jì)量日的市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，可以采用稍微提前的市場(chǎng)價(jià)格，但是計(jì)量日與市價(jià)之間由于時(shí)間的流逝和市場(chǎng)條件的變化 。 (3)并非只要存在市場(chǎng)價(jià)格，該價(jià)格就一定是計(jì)量項(xiàng)目的公允價(jià)值，應(yīng)避免市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)失靈的情況。因此，對(duì)于實(shí)物資產(chǎn)而言，即使我們能夠獲得活躍市場(chǎng)上的現(xiàn)時(shí)價(jià) 格，也必須根據(jù)實(shí)際情況做出適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，以調(diào)整后的市場(chǎng)價(jià)格作為該資產(chǎn)的公允價(jià)值。應(yīng)用類(lèi)似項(xiàng)目法時(shí)，最關(guān)鍵的就是類(lèi)似項(xiàng)目的確定。因?yàn)?，具有相似的現(xiàn)金流量形式的兩個(gè)項(xiàng)目，對(duì)于經(jīng)濟(jì)狀況變化的反應(yīng)也是相似的。 (2)選定另外一個(gè)初步認(rèn)為具有相似特征的 資產(chǎn)或負(fù)債。 (4)評(píng)價(jià)在一個(gè)項(xiàng)目中影響其價(jià)值的因素是否在另一個(gè)項(xiàng)目中同樣全部得到了反應(yīng)，比方說(shuō)，不同的風(fēng)險(xiǎn)水平。如果不可能被合理剔除，則這兩個(gè)項(xiàng)目不是相似項(xiàng)目。如果不是，則它們不是相似項(xiàng)目 。 估計(jì)公允價(jià)值的 方法有市價(jià)法、傳統(tǒng)的現(xiàn)值法、期望現(xiàn)金流量法、期權(quán)定價(jià)模型、矩陣定價(jià)模型、期權(quán)調(diào)整擴(kuò)展模型和基本分析等。期權(quán)定價(jià)方法中的期權(quán)定價(jià)模定價(jià)模型則可以用來(lái)確定衍生金融工具的公允價(jià)值，本文主要討論期望現(xiàn)金流量法和期權(quán)定價(jià)方法。 國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則中公允價(jià)值運(yùn)用的三個(gè)層次是公允價(jià)值運(yùn)用的外部條件，那么是不是只要具備這些外部條件資產(chǎn)計(jì)量就必須應(yīng)用公允價(jià)值計(jì)量呢？ 公允價(jià)值的實(shí)質(zhì)是市場(chǎng)價(jià)值，公允計(jì)量最主要是強(qiáng)調(diào)了對(duì)資產(chǎn)價(jià)值的客觀反映。只要存在未實(shí)現(xiàn)收益（損失）就有應(yīng)用公允價(jià)值的必要，應(yīng)用公允價(jià)值的必要性有多大， 就要看偏離程度，即公允價(jià)值計(jì)量所產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)收益（損失）的大小， 換句話說(shuō)未實(shí)現(xiàn)收益（損失）越大，公允計(jì)量就越有用。 會(huì)計(jì)目標(biāo)存在兩種不同的觀點(diǎn)：受托責(zé)任觀與決策有用觀。而決策有用觀要求會(huì)計(jì)信息應(yīng)滿(mǎn)足廣人會(huì)計(jì)信息使用者進(jìn)行決策的需要，提供的會(huì)長(zhǎng)春科技學(xué)院 畢業(yè)論文 第 7 頁(yè) 共 17 頁(yè) 計(jì)信息應(yīng)圍繞決策者進(jìn)行，其所要求提供的信息不僅僅是過(guò)去的，還包括現(xiàn)在的和將來(lái)的，因?yàn)闆Q策總是面向未來(lái)的，他更強(qiáng)調(diào)信息的相關(guān)性。 其次， 會(huì)計(jì)的國(guó)際化大趨勢(shì)要求采用公允價(jià)值 。 2020 年 2 月，我國(guó)的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則頒布了，這種借口也不復(fù)存在了，公允價(jià)值計(jì)量也納入了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則當(dāng)中。 通貨膨脹時(shí)期貨幣幣值劇烈變動(dòng)，使各個(gè)時(shí)期的以歷史成本表現(xiàn)的貨幣購(gòu)買(mǎi)力失去了可比性。 綜上所述，公允計(jì)量的應(yīng)用應(yīng)該具備兩個(gè)條件：其一，資產(chǎn)或負(fù)債要存在活躍市場(chǎng)或相似的市場(chǎng)，這是公允價(jià)值運(yùn)用的外部環(huán)境要求。只要存在未實(shí)現(xiàn)收益（損失）就有應(yīng)用公允價(jià)值的必要，這是公允價(jià)值自身的內(nèi)在要求。 二 、 公允價(jià)值 在我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的 應(yīng)用現(xiàn)狀 我們從 2020 年 2 月發(fā)布的新準(zhǔn)則體系可以看出，一個(gè)顯著的特點(diǎn)是擴(kuò)大了公允價(jià)值的使用范圍。 （一） 公允價(jià)值在金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的應(yīng)用 隨著各種金融工具及衍生金融工具的推出，使其在金融企業(yè)會(huì)計(jì)計(jì)量相關(guān)問(wèn)題研究作用日益重要，如何初始確認(rèn)和計(jì)量、后續(xù)計(jì)量和期末估價(jià)及減值等問(wèn)題都不可回避。金融企業(yè)迫 切要求通過(guò)各種金融工具及衍生金融工具規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，套期保值就成了理想的選擇。 眾所周知，金融工具的主要目的是獲利和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，然而金融工具業(yè)務(wù)長(zhǎng)期不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)反映，難以為投資者提供更為相關(guān)的上市公司的決策信息，導(dǎo)致投資者抵御金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力大大降低了。在通常狀態(tài)下，有關(guān)交易頻繁且金額巨大的金融工具交易信息是非常重要的，所以為了適應(yīng)高風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境下投資者的決策需要，金融工具應(yīng)納入會(huì)計(jì)核算范疇。《第37 號(hào)一金融工具列報(bào)》第十六條規(guī)定：企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債。 （二） 公允價(jià)值在非貨幣性交易會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的應(yīng)用 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 7 號(hào)《非貨幣性資產(chǎn)交換》規(guī)定，非貨幣性資產(chǎn)交換同時(shí)滿(mǎn)足如下兩個(gè)條件，應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本，公允價(jià)值與換出資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益：第一，交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)；第二，換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量。新準(zhǔn)則還規(guī)定在確定是否具有商業(yè)實(shí)質(zhì)時(shí)企業(yè)應(yīng)當(dāng)關(guān)注交易各方之間是否存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系。這些前提條件，將有效制約以非貨幣性資產(chǎn)交換的方式操縱 收益的行為。如果沒(méi)有活躍的市場(chǎng)，則非關(guān)聯(lián)的交易雙方在無(wú)第三方干預(yù)的情況下協(xié)商作價(jià)也可視為公允價(jià)值。而此前采用的賬面價(jià)值計(jì)算法基本不產(chǎn)生利潤(rùn)。 （三） 公允價(jià)值在債務(wù)重組會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的應(yīng)用 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 12 號(hào)《債務(wù)重組》規(guī)定，對(duì)于實(shí)物抵債業(yè)務(wù)引入公允價(jià)值作為計(jì)量屬 性。按新規(guī)定，一些無(wú)力清償債務(wù)的公司，一旦獲得債務(wù)全部或者部分豁免，其收益將直接反映在當(dāng)期利潤(rùn)表中，可能極大地提高其每股收益水平。新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于債務(wù)重組的規(guī)定，基本回到了我國(guó) 1998 年時(shí)的情形，與美國(guó)現(xiàn)在的相關(guān)規(guī)定大致相同。對(duì)作為債務(wù)人的上市公司而言，新的債務(wù)重組意味著，一旦債權(quán)人讓步，上市公司獲得的利益將直接計(jì)入當(dāng)期收益，進(jìn)入利潤(rùn)表。 （四） 公允價(jià)值在投資性房地產(chǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的應(yīng)用 為了規(guī)范投資性房地產(chǎn)的確認(rèn)、計(jì)量和相關(guān)信息的披露，財(cái)政部在新準(zhǔn)則中單獨(dú)發(fā)布了企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 3 號(hào)《投資性房地產(chǎn)》。與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相比，新準(zhǔn)則增加了對(duì)于投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值模式嚴(yán)格的前提條件。也就是必須同時(shí)滿(mǎn)足以下兩個(gè)條件：投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場(chǎng)； 企業(yè)能夠從房地產(chǎn)交易市場(chǎng)上取得同類(lèi)或類(lèi)似房地產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格及其他相關(guān)信息。由于其他估值技術(shù)通常含有較多假設(shè)，與參照活躍的市場(chǎng)交易價(jià)格相比，帶有較大的主觀性，