【正文】 以穩(wěn)定市場，除了一些大到不能倒的金融機構(gòu)，其他機構(gòu)則難逃倒閉命運。 危機在全球肆無忌怠的肆虐，金融體系首先被嚴(yán)重的破換，而與資本市場息息相關(guān)的實體經(jīng)濟由于資本市場的緣故也遭到打擊。 巴塞爾Ⅲ旨在從微觀審慎（銀行個體）和宏觀審慎（金融系統(tǒng)）兩方面加強全球金融風(fēng)險監(jiān)管。 （二）巴塞爾協(xié)議Ⅲ的研究意義 20xx 年，美國金融危機爆發(fā)，全美前五大的投資銀行相繼或被收購，或被托管，再或者宣布破產(chǎn)。南京財經(jīng)大學(xué) 本科畢業(yè)論文設(shè)計 7 危機不單只是在 美國金融界爆發(fā)，它繼而擴散到美國汽車等實體經(jīng)濟中，實體經(jīng)濟也危在旦夕。 經(jīng)濟一體化，全球化的趨勢是不可逆，不可避免的。巴西的蝴蝶扇動翅膀會引起美國的風(fēng)暴，這個道理同樣適用于金融界。 商業(yè)銀行是構(gòu)成金融界最基礎(chǔ)的單位，也是最為重要的單位。 08 年全球金融危機的起源就是來源于美國各家銀行的次貸危機。 二、巴塞爾協(xié)議Ⅲ的具體內(nèi)容 (一 )原版巴塞爾協(xié)議Ⅲ的具體內(nèi)容 （一）微觀審慎監(jiān)管 第一，提高資本質(zhì)量。其次，制定了資本工具合格性要求。最后，資本結(jié)構(gòu)透明度提高。作為吸收損失資本的最高形式，對 CET1 的要求從2%提高到 %，并且將增設(shè) %的留存緩沖資本，從而使普通股要求達到 7%。 第三，加入杠桿率作為風(fēng)險資本的補充。巴塞爾Ⅲ要求的監(jiān)管率是 3%。在巴塞爾Ⅲ中，巴塞爾委員會設(shè)置了兩個監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)：流動性覆蓋率指標(biāo)和凈穩(wěn)定融資比例指標(biāo)?！皟舴€(wěn)定融資比例”指“可用的穩(wěn)定資金來源”與“業(yè)務(wù)所需的穩(wěn)定資金來源”的比值，同樣要求比值應(yīng)大南京財經(jīng)大學(xué) 本科畢業(yè)論文設(shè)計 8 于等于 100%。逆周期資本緩釋是指監(jiān)管當(dāng)局在經(jīng)濟上升期提高對銀行的資本要求，增加超額資本儲備，用于經(jīng)濟衰退期彌補損失，以保證商業(yè)銀行能夠持續(xù)的達到最低資本要求，維護信貸供給能力。 第二，留存資本緩釋。資本緩釋自 20xx 年起逐步實施，到 20xx 年 1 月 1 日達到最低標(biāo)準(zhǔn)。巴塞爾Ⅲ提出 了對系統(tǒng)重要性銀行增加額外資本要求抵擋風(fēng)險的要求。因此，在巴塞爾Ⅲ出臺之后，中國銀監(jiān)會及時推出了“中國版”的巴塞爾Ⅲ。中國版巴塞爾Ⅲ包括資本要求、杠桿率、撥備率和流動性等四大工具。 南京財經(jīng)大學(xué) 本科畢業(yè)論文設(shè)計 9 在參考巴塞爾Ⅲ的規(guī)則基礎(chǔ)上，中國版的巴塞爾Ⅲ有以下幾個方面的內(nèi)容： 第一，提高資本監(jiān)管。我國杠 桿率的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)為 4%。 第二，明確資本定義。國內(nèi)資本監(jiān)管中一級資本定義包含少數(shù)股權(quán)這一類。 第三，擴大資本覆蓋。 第四，強調(diào)差異監(jiān)管。 第五，安排過渡日期。 三、不同指標(biāo)對中國商業(yè)銀行的影響 （一）流動性對中國 商業(yè)銀行的影響 加強商業(yè)銀行流動性風(fēng)險監(jiān)管是金融危機給予全球金融監(jiān)管者的最關(guān)鍵的提示。 在 G20 通過巴塞爾Ⅲ協(xié)議后，中國銀監(jiān)會為與巴塞爾Ⅲ保持一致，引入了流動性覆蓋率（ Liquidity Coverage Ratio， LCR）和凈穩(wěn)定融資比率（ Net Stable Funding 南京財經(jīng)大學(xué) 本科畢業(yè)論文設(shè)計 10 Ratio,NSFR）兩項指標(biāo)。 我國商業(yè)銀行在 20xx 年的 LCR 基本上都遠(yuǎn)超過 100%，能滿足巴塞爾Ⅲ的資本監(jiān)管。與國外銀行相比，我國商業(yè)銀行主要依靠存款融資，而國外商業(yè)銀行更依靠市場融資。截止 20xx年第一季度，余額寶總規(guī)模為 億元，互聯(lián)網(wǎng)理財規(guī)模整體接近萬億。這也就是說余額寶僅僅用了不到一年的時間，規(guī)模就達到了儲蓄存款的近 1%，這一速度著實令市場驚訝。這只是一個特例但是卻相當(dāng)有代表 性，隨著銀行存款的進一步搬家，這對我國商業(yè)銀行的滿足 LCR 指標(biāo)要求帶來了更嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，這要求我國商業(yè)銀行解決如何在各種存款不斷流失的情況下保持流動性的問題，這就需要我國商業(yè)銀行進行資產(chǎn)負(fù)債融資的轉(zhuǎn)變，需要我國商業(yè)銀行進行存款工具的創(chuàng)新。但是對中小銀行而言，他們吸納存款的數(shù)額就比國有大型商業(yè)銀行小但難度更高，大量資金的流出使得他們必須在短時間內(nèi)開拓新的對居民有吸引力的能使 他們資金留在銀行的工具，否則必然會造成流動性短缺。但是對于中小銀行而言，相比較于大銀行他們的競爭能力小，營業(yè)網(wǎng)點少，所以吸納存款能力差，所以同業(yè)存款是他們主要資金來源，但是隨著市場利率開放和貨幣基金的興起，同業(yè)存款利率提高，這會造成中小銀行經(jīng)營成本加劇，加重負(fù)擔(dān)。凈穩(wěn)定融資比例要求銀行在持續(xù)的壓力 情景下，仍然有穩(wěn)定的資金來源用來持續(xù)經(jīng)營和生存 1 年以上，旨在讓銀行采用更加穩(wěn)定、持久的融資渠道，在長期內(nèi)提高對流動性風(fēng)險的能力，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)。但從我國商業(yè)銀行角度來看，由于我國商業(yè)銀行主要業(yè)務(wù)是存貸款業(yè)務(wù)，表外業(yè)務(wù)較為簡單不似國外商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)復(fù)雜，所以說凈穩(wěn)定融資比率 對我國商業(yè)銀行的影響不打，此次巴塞爾Ⅲ將表外業(yè)務(wù)納入 RSF 對于國外商業(yè)銀行而言有利于機構(gòu)建立一定的穩(wěn)定資本準(zhǔn)備，對我國來講，隨著我國金融市場化的進程，能對我國商業(yè)銀行未來開展復(fù)雜表外業(yè)務(wù)提出警示和進行約束。從圖表三中我們可以清楚的看到在實施巴塞爾Ⅲ后，絕大部分商業(yè)銀行在 20xx 年的 CET一級資本充足率、總資本充足率都要比 20xx 年有顯著的下降。依據(jù)圖表三中 11 家商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)來看，我國商業(yè)銀行的 CET1 達 %，一級核心資本率為 %，總資本充足率達 %。 但從長期來看，中國銀行業(yè)將供需失衡的問題，即中國銀行將同時面臨流動過剩和資本工具缺少這兩個矛盾的問題。 從圖表三還可以看出，在巴塞爾Ⅲ的條件下，我國系統(tǒng)重要性銀行的 CET1，一級資本充足率，總資本充足率水平較高，基本能滿足巴塞爾Ⅲ要求，對資本金的需求不是那南京財經(jīng)大學(xué) 本科畢業(yè)論文設(shè)計 13 樣大。但從我國銀行業(yè)整體來看，我國還存在廣泛的城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、 農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社以及村鎮(zhèn)銀行等非系統(tǒng)重要銀行，這些銀行之間規(guī)模懸殊，外部環(huán)境也有很大的差距，相互之間資本充足率也層次不齊，這要求我國非系統(tǒng)重要性銀行需要吸納大量資本金。在我國一級資本幾乎都是普通股權(quán)益且一級資本占總資本比例較高，資本質(zhì)量較高，有較強的吸收風(fēng)險損失能力。當(dāng)然對于國有大型銀行而言，他們現(xiàn)階段已經(jīng)擁有足夠數(shù)額的普通股資本，所以這方面并不急迫。而眾所周知的是在中國境內(nèi)上市的商業(yè)銀行股票普遍不受投資者青睞，一旦股東分紅派息減少，股價肯定還會會下跌，這是一個惡性循環(huán)。所以為了應(yīng)對巴塞爾Ⅲ的監(jiān)管要求，我國商業(yè)銀行需要開拓多元化的融資手段。不同的國家和地區(qū)對杠桿率有不同的定義 . 以下圖表四是不同國家不同的定義： 圖表四 南京財經(jīng)大學(xué) 本科畢業(yè)論文設(shè)計 14 分子 分母 加拿大 表內(nèi)資產(chǎn)和特定表外資產(chǎn)之和 一級資本和二級資本之和 美國 一級資本 季度平均的表內(nèi)總資產(chǎn) 巴塞爾委員會 一級資本（巴塞爾三最新 定義） 表內(nèi)外資產(chǎn)風(fēng)險總額 以下圖表五是 20xx 年第一季度商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)比重圖表，單位：百萬元 圖表五 總收入 凈利息收入 凈利息收入占總收入比率（ %） 非利息收入 非利息收入占總收入比率（ %） 工商銀行 162633 115825 % 46808 % 農(nóng)業(yè)銀行 136100 103142 % 32958 % 中國銀行 120xx8 76611 % 43427 % 建設(shè)銀行 147351 103207 % 44144 % 交通銀行 44728 32282 % 12446 % 民生銀行 31231 211