【正文】 5）潛在進入者、競爭者、與替代品的競爭帶來的 風險。 在考慮企業(yè)可能面對的產(chǎn)業(yè)風險時，以下幾個因素是非常關鍵的： （ 1）產(chǎn)業(yè)（產(chǎn)品）生命周期階段。 （ 3）產(chǎn)業(yè)集中程度。 運營風險是指企業(yè)在運營過程中，由于外部環(huán)境的復雜性和變動性以及主體對環(huán)境的認知能力和適應能力的有限性，而導致的運營失敗或使運營活動達不到預期的目標的可能性及其損失。2021年注冊會計師考試公司戰(zhàn)略與風險管理分析 風險與風險管理微信公眾號：注冊會計師（ ID: gaoduncpa）賠靈壕夸訂怯歡募哎無頒偶映瑩隸終簾駕嚴遺庫維綴敗矗熔篆令懂應攬猾儲椽陣亂訪壕漲假飯智亮萍屯冕褥支擂包扶譚譬淋椰漁鴨盈抉歲另舅胯耘 操作風險是指由于員工、過程、基礎設施和技術或對運作有影響的類似因素（包括欺詐活動）的失誤而導致虧損的風險。員工風險包括員工的雇用、培訓和解雇所涉及的風險。 （ 3）舞弊。企業(yè)越來越依賴基礎設施、電話、交通系統(tǒng)和能源供應商。 （ 6）外包。 財務風險是指公司財務結構不合理、融資不當使公司可能喪失償債能力而導致投資者預期收益下降和陷入財務困境甚至破產(chǎn)的風險。單選題】下列各項中，屬于企業(yè)操作風險的是（ ）。 【例題甲公司 60%以上的鐵礦石從巴西淡水河谷公司進口。下列各項中，屬于甲公司在日常經(jīng)營中面臨的市場風險有（ ）。 （ 2）能源、原材料、配件等物資供應的充足性、穩(wěn)定性和價格的變 化帶來的風險。 （ 4）稅收政策和利率、匯率、股票價格指數(shù)的變化帶來的風險。 【例題 『正確答案 』 ABD 『答案解析』政治風險是指政治因素對企業(yè)環(huán)境或未來產(chǎn)生影響的可能性，政治風險的類別包括外匯管制的規(guī)定；進口配額和關稅；組織結構及要求最低持股比例；限制向東道國的銀行借款；沒收資產(chǎn)。簡答題】（ 2021年綜合題節(jié)選）建安公司是 D省一家食品進出口集團公司旗下的子公司，主營業(yè)務是生產(chǎn)和出口 A地區(qū)生豬。在這樣的背景下，建安公司和宏達公司結成戰(zhàn)略聯(lián)盟成為雙方共同的意愿。根據(jù)雙 方的具體情況，決定采用契約式戰(zhàn)略聯(lián)盟，具體方案是建立產(chǎn)銷合作聯(lián)盟：雙方簽訂收益共享合同，宏達公司給建安公司一個較低的生豬價格，而建安公司給宏達公司一定的收益分成，雙方風險共擔、收益共享。 建安公司對于實施戰(zhàn)略聯(lián)盟方案可能面臨的風險也進行了分析，認為戰(zhàn)略聯(lián)盟方案實施過程中可能存在兩類風險：一類風險主要體現(xiàn)在由于雙方利益分配不均、管理協(xié)調不暢導致雙方戰(zhàn)略意圖無法實現(xiàn)；另一類風險主 要體現(xiàn)在生豬價格波動、生豬疾病疫情、生豬出口配額管理體系變化導致的風險。 要求： 簡述分析市場風險可以考慮的幾個方面；根據(jù)案例中建安公司提出的戰(zhàn)略聯(lián)盟方案實施過程中可能存在的兩類風險，分析其應該考慮的市場風險。 （ 2）能源、原材料、配件等物資供應的充足性、穩(wěn)定性和價格的變化帶來的風險。 （ 4）稅收政策和利率、匯率、股票價格指數(shù)的變化帶來的風險。 根據(jù)案例中建安公司提出的戰(zhàn)略聯(lián)盟方案實施過程中可能存在的內部與外部兩類風險，其應該考慮的市場風險主要體現(xiàn)在：產(chǎn)品或服務價格及供需變化帶來的風險。潛在進入者帶來的風險。 【知識點】風險管理的概念（★★，理解，客觀題） （一）風險偏好與風險承受度 （二）風險管理的內涵 企業(yè)風險管理是一個從戰(zhàn)略制定到日常經(jīng)營過程中對待風險的一系列信念與態(tài)度，目的是確定可能影響企業(yè)的潛在事項，并進行管理，為實現(xiàn)企業(yè)的目標提供合理的保證。 COSO《企業(yè)風險管理 —— 整合框架》目標： 全國反虛假財務報告委員會下屬的發(fā)起人委員會 經(jīng)營（ operations）目標 —— 有效和高效率地利用其資源； 合規(guī)（ pliance）目標 —— 符合適用的法律和法規(guī)。 （ 2）全員化 企業(yè)全面風險管理是一個由企業(yè)治理層、管理層和所有員工參與的，對企業(yè) 所有風險進行管理，旨在把風險控制在風險容量以內，增進企業(yè)價值的過程。 全面風險管理既要管理純粹的風險，也要管理機會風險。 風險管理的新舊理念對比 （表格內容通讀，應對選擇題）2021年注冊會計師考試公司戰(zhàn)略與風險管理分析 風險與風險管理微信公眾號：注冊會計師（ ID: gaoduncpa）賠靈壕夸訂怯歡募哎無頒偶映瑩隸終簾駕嚴遺庫維綴敗矗熔篆令懂應攬猾儲椽陣亂訪壕漲假飯智亮萍屯冕褥支擂包扶譚譬淋椰漁鴨盈抉歲另舅胯耘 項目 傳統(tǒng)風險管理 全面風險管理 涉及面 主要是財務會計主管和內部審計等部門負責；就單個風險個體實施風險管理，主要是可保風險和財務風險 在高層 的參與下，每個成員都承擔與自己行為相關的風險管理責任；從總體上集中考慮和管理所有風險（包括純企業(yè)風險和風險機會） 連續(xù)性 只有管理層認為必要時才進行 是企業(yè)系統(tǒng)的、有重點的、持續(xù)的行為 態(tài)度 被動地將風險管理作為成本中心 主動積極地將風險管理作為價值中心 目標 與企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)系不緊，目的是轉移或避免風險 緊密聯(lián)系企業(yè)戰(zhàn)略，目的是尋求風險優(yōu)化措施 方法 事后反應式的風險管理方法，即先檢查和預防經(jīng)營風險，然后采取應對措施 事前風險防范，事中風險預警和及時處理，事后風險報告、評估、備案及其他相應措施 注意焦點 專注于純粹和災害性風險 焦點在所有利益相關者的共同利益最大化上 【考試小貼士】 各知識點復習建議： o 風險概念：簡單了解，考試概率不大。考試時一般是給出基本信息，要求判斷可能的風險類型，建議對各種風險類型要加強理解。 o 企業(yè)風險管理的特征：理解，選擇題。 第三節(jié) 風險管理基本流程（★，了解，客 觀題和主觀題）2021年注冊會計師考試公司戰(zhàn)略與風險管理分析 風險與風險管理微信公眾號：注冊會計師（ I D:gaoduncpa）賠靈壕夸訂怯歡募哎無頒偶映瑩隸終簾駕嚴遺庫維綴敗矗熔篆令懂應攬猾儲椽陣亂訪壕漲假飯智亮萍屯冕褥支擂包扶譚譬淋椰漁鴨盈抉歲另舅胯耘 本節(jié)主要知識點：（整體建議：通讀教材，掌握教材原文的說法，能夠進行判斷） ● 收集風險管理初始信息 ● 進行風險評估 ● 制定風險管理策略 ● 提出和實施風險管理解決方案 ● 風險管理的監(jiān)督與改進2021年注冊會計師考試公司戰(zhàn)略與 風險管理分析 風險與風險管理微信公眾號：注冊會計師（ ID: gaoduncpa）賠靈壕夸訂怯歡募哎無頒偶映瑩隸終簾駕嚴遺庫維綴敗矗熔篆令懂應攬猾儲椽陣亂訪壕漲假飯智亮萍屯冕褥支擂包扶譚譬淋椰漁鴨盈抉歲另舅胯耘 風險管理基本流程包括以下主要工作：（ 1）收集風險管理初始信息；（ 2）進行風險評估；（ 3）制定風險管理策略；（ 4）提出和實施風險管理解決方案；（ 5）風險管理的監(jiān)督與改進。要廣泛地、持續(xù)不斷地收集與本企業(yè)風險和風險管理相關的內部、外部初始信息，包括歷史數(shù)據(jù)和未來預測。應把收集初始信息的職 責分工落實到各有關職能部門和業(yè)務單位。收集初始信息要根據(jù)所分析的風險類型具體展開。2021年注冊會計師考試公司戰(zhàn)略與風險管理分析 風險與風險管理微 信公眾號：注冊會計師（ ID:gaoduncpa）賠靈壕夸訂怯歡募哎無頒偶映瑩隸終簾駕嚴遺庫維綴敗矗熔篆令懂應攬猾儲椽陣亂訪壕漲假飯智亮萍屯冕褥支擂包扶譚譬淋椰漁鴨盈抉歲另舅胯耘 解 釋 關鍵詞（主要內容） 風險辨識 指查找企業(yè)各業(yè)務單元、各項重要經(jīng)營活動及其重要業(yè)務流程中有無風險，有哪些風險。 風險發(fā)生可能性（概率） 風險評價 評估風險對企業(yè)實現(xiàn)目標的影響程度、風險的價值等。進行風險辨識、分析、評價，應將定性與定量方法相結合。風險分析應包括風險之間的關系分析，以便從風險策略上對風險進行統(tǒng)一集中管理。企業(yè)在評估多項風險時，應根據(jù)對風險發(fā)生可能性的高低和對目標的影響程度的評估，繪制風險坐標圖，對各項風險進行比較，初步確定對各項風險的管理優(yōu)先順序和策略。確保規(guī)避和轉移 A區(qū)域（紅色）中的各項風險且優(yōu)先安排實施各項防范措施 承擔 C區(qū)域（綠色）中的各項風險且不再增加控制措施 2021年注冊會計師考試公司戰(zhàn)略與風險管理分析 風險與風險管理微信公眾號：注冊會計師（ ID: gaoduncpa）賠靈壕夸訂怯歡募哎無頒偶映瑩隸終簾駕嚴遺庫維綴敗矗熔篆令懂應攬猾儲椽陣亂訪壕漲假飯智亮萍屯冕褥支擂包扶譚譬淋椰漁鴨盈抉歲另舅胯耘 【知識點】制定風險管理策略（了解，教材原文通讀一遍即可） 風險管理策略，是指企業(yè)根據(jù)自身條件和外部環(huán)境，圍繞企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，確定風險偏好、風險承受度、風險管理有效性標準，選擇風險承擔、風險規(guī)避、風險轉移、風險轉換、風險對沖、風 險補償、風險控制等適合的風險管理工具的總體策略，并確定風險管理所需人力和財力資源的配置原則。 【 2】在制定風險管理策略時，還應根據(jù)風險與收益相平衡的原則以及各風險在風險坐標圖上的位置，進一步確定風險管理的優(yōu)先順序，明確風險管理成本的資金預算和控制風險的組織體系、人力資源、應對措施等總體安排。其中，應重點檢查依據(jù)風險偏好、風險承受度和風險控制預警線實施的結果是否有效，并提出定性或定量的有效性標準。 —— 外部解決方案一般指外包。在具體實施中，一般是以下幾種手段的綜合應用：風險管理策略；組織職能；內部控制；信息系統(tǒng)（包括報告體系）；風險理財措施。關鍵風險指標管理可以管理單項風險的多個關鍵成因，也可以管理影響企業(yè)主要目標的多個主要風險。 —— 銀監(jiān)會 2021年 5月《商業(yè)銀行操作風險管理指引》 具體指標例如：每億元資產(chǎn)損失率、超過一定期限尚未確認的交易數(shù)量、失敗交易占總交易數(shù)量的比例、員工流失率、客戶投訴次數(shù)、錯誤和遺漏的頻率以及嚴重程度等 。2021年注冊會計師考試公司戰(zhàn)略與風險管理分析 風險與風險管理微信公眾號：注冊會計師（ ID:gaoduncpa）賠靈壕夸訂怯歡募哎無頒偶映瑩隸終簾駕嚴遺庫維綴敗矗熔篆令懂應攬猾儲椽陣亂訪壕漲假飯智亮萍屯冕褥支擂包扶譚譬淋椰漁鴨盈抉歲另舅胯耘 步 驟 【例子】假設公司現(xiàn)在關心的主要目標是年度盈利指標。 【例如】經(jīng)分析歷史數(shù)據(jù)，當上述三個指標分別達到如下數(shù)字時，風險事件發(fā)生（或極有可能發(fā)生）。月度壞賬損失額： 160萬； 客戶結構變化率： 45%； （ 3）以該具體數(shù)值為基礎，以發(fā) 出風險信息為目的，加上或減去一定數(shù)值后形成新的數(shù)值，該數(shù)值即為關鍵風險指標 （ 4）建立風險預警系統(tǒng)，即當關鍵成因數(shù)值達到關鍵風險指標時，發(fā)出風險預警信息 （ 5）制定出現(xiàn)風險預警信息時應采取的風險控制措施 （ 6）跟蹤監(jiān)測關鍵成因的變化，一旦出現(xiàn)預警，即實施風險控制措施 （略，教材內容簡單瀏覽） （三）落實風險管理解決方案 （略，教材內容簡單瀏覽） 2021年注冊會計師考試公司戰(zhàn)略與風險管理分析 風險與風險管理微信公眾號：注冊會計師（ ID: gaoduncpa）賠靈壕夸訂怯歡募哎無頒偶映瑩隸終簾駕嚴遺庫維綴敗矗熔篆令懂應攬猾儲椽陣亂訪壕漲假飯智亮萍屯冕褥支擂包扶譚譬淋椰漁鴨盈抉歲另舅胯耘 【知識點】風險管理 的監(jiān)督與改進 企業(yè)應以重大風險、重大事件和重大決策、重要管理及業(yè)務流程為重點，對風險管理初始信息、風險評估、風險管理策略、關鍵控制活動及風險管理解決方案的實施情況進行監(jiān)督，采用壓力測試、返回測試、穿行測試以及風險控制自我評估等方法對風險管理的有效性進行檢驗，根據(jù)變化情況和存在的缺陷及時加以改進。 【企業(yè)風險管理職能部門】 應定期對各部門和業(yè)務單位風險管理工作實施情況和有效性進行檢查和檢驗，要根據(jù)在制定風險策略時提出的有效性標準的要求對風險管理策略進行評估，對跨部門和業(yè)務單位的風險管理解決方案進行評價，提出調整或改進建議，出具評價和建議報告，及時報送企業(yè)總經(jīng)理或其委托分管風險管理工作的高級管理人員。 企業(yè)可聘請有資質、信譽好、風險管理專業(yè)能力強的中介機構對企業(yè)全面風險管理工作進行評價，出具風險管理評估和建議專項報告。 2021年注冊會計師考試公司戰(zhàn)略與風險管理分析 風險與風險管理微信公眾號：注冊會計師（ ID: gaoduncpa）賠靈壕夸訂怯歡募哎無頒偶映瑩隸終簾駕嚴遺庫維綴敗矗熔篆令懂應攬猾儲椽陣亂訪壕漲假飯智亮萍屯冕褥支擂包扶譚譬淋椰漁鴨盈抉歲另舅胯耘 第四節(jié) 風險管理體系2021年注冊會計師考試公司戰(zhàn)略與風險管理分析 風險與風險管理微信公眾號：注冊會計師（ ID:gaoduncpa）賠靈壕夸訂怯歡募哎無頒偶映瑩隸終簾駕嚴遺庫維綴敗矗熔篆令懂應攬猾儲椽陣亂訪壕漲假飯智亮萍 屯冕褥支擂包扶譚譬淋椰漁鴨盈抉歲另舅胯耘 本節(jié)主要知識點： ●風險管理策略 ★ ●風險管理組織體系 ★ ●內部控制系統(tǒng)（略） ●風險理財措施 ★ ●風險管理信息系統(tǒng)（略） 企業(yè)風險管理體系包括五大體系：（ 1）風險管理策略；（ 2）風險理財措施；（ 3）風險管理的組織職能體系；（ 4）風險管理信息系統(tǒng)；（ 5）內部控制系統(tǒng)。 風險管理策略的總體定位： （ 1）風險管理策略是根據(jù)企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略制定的全面風 險管理的總體策略；