【正文】 進行風險評估 ● 制定風險管理策略 ● 提出和實施風險管理解決方案 ● 風險管理的監(jiān)督與改進2021年注冊會計師考試公司戰(zhàn)略與 風險管理分析 風險與風險管理微信公眾號：注冊會計師（ ID: gaoduncpa）賠靈壕夸訂怯歡募哎無頒偶映瑩隸終簾駕嚴遺庫維綴敗矗熔篆令懂應攬猾儲椽陣亂訪壕漲假飯智亮萍屯冕褥支擂包扶譚譬淋椰漁鴨盈抉歲另舅胯耘 風險管理基本流程包括以下主要工作：（ 1）收集風險管理初始信息；（ 2）進行風險評估；（ 3）制定風險管理策略；（ 4）提出和實施風險管理解決方案；（ 5）風險管理的監(jiān)督與改進。企業(yè)在評估多項風險時，應根據(jù)對風險發(fā)生可能性的高低和對目標的影響程度的評估，繪制風險坐標圖，對各項風險進行比較，初步確定對各項風險的管理優(yōu)先順序和策略。在具體實施中，一般是以下幾種手段的綜合應用：風險管理策略；組織職能；內部控制；信息系統(tǒng)（包括報告體系）；風險理財措施。 企業(yè)可聘請有資質、信譽好、風險管理專業(yè)能力強的中介機構對企業(yè)全面風險管理工作進行評價，出具風險管理評估和建議專項報告。 轉移風險不會降低其可能的嚴重程度，只是從一方移除 后轉移到另一方。在金融資產管理中，對沖也包括使用衍生產品，如利用期 貨進行套期保值。 （四）確定風險偏好和風險承受度 （★，掌握，客觀題） 確定企業(yè)整體風險偏好要考慮以下因素： 2021年注冊會計 師考試公司戰(zhàn)略與風險管理分析 風險與風險管理微信公眾號：注冊會計師（ ID:gaoduncpa）賠靈壕夸訂怯歡募哎無頒偶映瑩隸終簾駕嚴遺庫維綴敗矗熔篆令懂應攬猾儲椽陣亂訪壕漲假飯智亮萍屯冕褥支擂包扶譚譬淋椰漁鴨盈抉歲另舅胯耘 （ 1）風險個體 對每一個風險都可以確定風險偏好和風險承受度 （ 2）相互關系 既要考慮同一個風險在各個業(yè)務單位或子公司之間的分配，又要考慮不同風險之間的關系 （ 3）整體形狀 一個企業(yè)的整體風險偏好和風險承受度是基于針對每一個風險的風險偏好和風險承受度 （ 4）行業(yè)因素 同一風險在不同行 業(yè)風險偏好不同 在許多場合使用頻率作為概率值是沒有意義的，特別是在缺少數(shù)據(jù)或者一次性的決策場合。 應當統(tǒng)籌兼顧，將資源用于管理需要優(yōu)先管理的重大風險。必要時，調整有效性標準。內部審計部門在風險管理方面，主要負責研究提出全面風險管理監(jiān)督評價體系，制定監(jiān)督評價相關制度，開展監(jiān)督與評價，出具監(jiān)督評價審計報告。風險理財可以針對不可控的風險。 2021年注冊會計師考試公司戰(zhàn)略與風險管理分析 風險與風險管理微信公眾號：注冊會計師（ ID:gaoduncpa）賠靈壕夸訂怯歡募哎無頒偶映瑩隸終簾駕嚴遺庫維綴敗矗熔篆令懂應攬猾儲椽陣亂訪壕漲假飯智亮萍屯冕褥支擂包扶譚譬淋椰漁鴨盈抉歲另舅胯耘 （略） （★，了解，客觀題） 風險理財是全面風險管理的重要組成部分?？偨浝砘蚩偨浝砦械母呒壒芾砣藛T，負責主持全面風險管理的 日常工作，負責組織擬訂企業(yè)風險管理組織機構設置及其職責方案。企業(yè)經營戰(zhàn)略回顧時應該同時總結和分析風險管理策略。 （六）風險管理的有效性標準 （★，了解，主觀題） ： （ 1）企業(yè)現(xiàn)在的風險是否在風險承受度范圍之內，即風險是否優(yōu)化； （ 2）企業(yè)風險狀況的變化是否是所要求的，即風險的變化是否優(yōu)化。企業(yè)一般在無法判斷發(fā)生概率或無須判斷概率的時候，使用最大可能損失作為風險的衡量。 【例題 例如，通過放松交易客戶信用標準，增加了應收賬款，但擴大了銷售。 客戶結構變化率： 45%； （ 3）以該具體數(shù)值為基礎，以發(fā) 出風險信息為目的，加上或減去一定數(shù)值后形成新的數(shù)值，該數(shù)值即為關鍵風險指標 （ 4）建立風險預警系統(tǒng)，即當關鍵成因數(shù)值達到關鍵風險指標時，發(fā)出風險預警信息 （ 5）制定出現(xiàn)風險預警信息時應采取的風險控制措施 （ 6）跟蹤監(jiān)測關鍵成因的變化，一旦出現(xiàn)預警，即實施風險控制措施 （略，教材內容簡單瀏覽） （三）落實風險管理解決方案 （略，教材內容簡單瀏覽） 2021年注冊會計師考試公司戰(zhàn)略與風險管理分析 風險與風險管理微信公眾號：注冊會計師（ ID: gaoduncpa）賠靈壕夸訂怯歡募哎無頒偶映瑩隸終簾駕嚴遺庫維綴敗矗熔篆令懂應攬猾儲椽陣亂訪壕漲假飯智亮萍屯冕褥支擂包扶譚譬淋椰漁鴨盈抉歲另舅胯耘 【知識點】風險管理 的監(jiān)督與改進 企業(yè)應以重大風險、重大事件和重大決策、重要管理及業(yè)務流程為重點，對風險管理初始信息、風險評估、風險管理策略、關鍵控制活動及風險管理解決方案的實施情況進行監(jiān)督，采用壓力測試、返回測試、穿行測試以及風險控制自我評估等方法對風險管理的有效性進行檢驗，根據(jù)變化情況和存在的缺陷及時加以改進。其中，應重點檢查依據(jù)風險偏好、風險承受度和風險控制預警線實施的結果是否有效，并提出定性或定量的有效性標準。進行風險辨識、分析、評價，應將定性與定量方法相結合。考試時一般是給出基本信息，要求判斷可能的風險類型，建議對各種風險類型要加強理解。 （二）風險管理的內涵 企業(yè)風險管理是一個從戰(zhàn)略制定到日常經營過程中對待風險的一系列信念與態(tài)度，目的是確定可能影響企業(yè)的潛在事項，并進行管理，為實現(xiàn)企業(yè)的目標提供合理的保證。 建安公司對于實施戰(zhàn)略聯(lián)盟方案可能面臨的風險也進行了分析，認為戰(zhàn)略聯(lián)盟方案實施過程中可能存在兩類風險：一類風險主要體現(xiàn)在由于雙方利益分配不均、管理協(xié)調不暢導致雙方戰(zhàn)略意圖無法實現(xiàn)；另一類風險主 要體現(xiàn)在生豬價格波動、生豬疾病疫情、生豬出口配額管理體系變化導致的風險。下列各項中，屬于甲公司在日常經營中面臨的市場風險有（ ）。員工風險包括員工的雇用、培訓和解雇所涉及的風險。利率風險是指因利率提高或降低而產生預期之外損失的風險。 從技術活動過程所處的不同階段考察，技術可以劃分為技術設計風險、技術研發(fā)風險和技術應用風險。政治風險也指企業(yè)因一國政府或人民的舉動而遭受損失的風險。在往年的考試中，屬于較為重要的考點。政府的直接干預也可能產生政治風險。 （ 3）組織內部因素引發(fā)的文化風險 —— 個人層面的文化。 運營風險至少要考慮以下 幾個方面： （ 1）企業(yè)產品結構、新產品研發(fā)方面可能引發(fā)的風險； （ 2）企業(yè)新市場開發(fā)，市場營銷策略（包括產品或服務定價與銷售渠道，市場營銷環(huán)境狀況等）方面可能引發(fā)的風險； （ 3）企業(yè)組織效能、管理現(xiàn)狀、企業(yè)文化，高、中層管理人員和重要業(yè)務流程中專業(yè)人員的知識結構、專業(yè)經驗等方面可能引發(fā)的風險； （ 4）期貨等衍生產品業(yè)務中發(fā)生失誤帶來的風險； （ 5）質量、安全、環(huán)保、信息安全等管理中發(fā)生失誤導致的風險； （ 6）因企業(yè)內、外部人員的道德風險或業(yè)務控制系統(tǒng)失靈導致的風險； （ 7）給企業(yè) 造成損失的自然災害等風險； （ 8）企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務流程和信息系統(tǒng)操作運行情況的監(jiān)管、運行評價及持續(xù)改進能力方面引發(fā)的風險。多選題】（ 2021年）甲公司是在上海證券交易所上市的鋼鐵生產企業(yè)。雙方管理層就戰(zhàn)略聯(lián)盟事宜進行了協(xié)商和談判。風險偏好是企業(yè)希望承受的風險范圍。 本節(jié)主要知識點如下： 風險種類 風險分析 對辨識出的風險及其特征進行明確的定義描述，分析和描述風險發(fā)生可能性的高低、風險發(fā)生的條件。 【 1】制定風險管理策略的一個關鍵環(huán)節(jié)是企業(yè)應根據(jù)不同業(yè)務特點統(tǒng)一確定風險偏好和風險承受度，并據(jù)此確定風險的預警線及相應采取的對策。 對于重大風險，一般不應采用風險承擔 企業(yè)風險評估的結果對于是否采用風險承擔影響很大。 公司管理層召開會議討論如何管理匯率風險，與會人員提出不少對策。所有的風險度量應當在企業(yè)層面的風險管理策略中得到評 價。 （ 2）數(shù)據(jù)。 該委員會成員中需有熟悉企業(yè)重要管理及業(yè)務流程的董事，以及具備風險管理監(jiān)管知識或經驗、具有一定法律知識的董事。對能夠通過保險、期貨、對沖等金融手段進行理財?shù)娘L險，可以采用風險轉移、風險對沖、風險補償?shù)确椒ā? （ 3）風險理財?shù)膽梅秶话悴话曌u等難以衡量其價值的風險，也難以消除戰(zhàn)略失誤造成的損失。2021年注冊會計師考試公司戰(zhàn)略與風險管理分析 風險與風 險管理微信公眾號：注冊會計師（ ID:gaoduncpa）賠靈壕夸訂怯歡募哎無頒偶映瑩隸終簾駕嚴遺庫維綴敗矗熔篆令懂應攬猾儲椽陣亂訪壕漲假飯智亮萍屯冕褥支擂包扶譚譬淋椰漁鴨盈抉歲另舅胯耘 【小結】董事會、風險管理委員會、風險管理職能部門的職責對比 2021年注冊會計師考試公司戰(zhàn)略與風險管理分析 風險與風險管理微信公眾號：注冊會計師（ I D:gaoduncpa）賠靈壕夸訂怯歡募哎無頒偶映瑩隸終簾駕嚴遺庫維綴敗矗熔篆令懂應攬猾儲椽陣亂訪壕漲假飯智亮萍屯冕褥支擂包扶譚譬淋椰漁鴨盈抉歲另舅胯耘 職責 董事會 風險管理委員會 風險管理職能部門 企業(yè)全面風險管理年度工作報告 審議并向股東（大）會提交 提交 研究提出 企業(yè)風險管理總體目標、風險偏好、風險承受度，批準風險管理策略和重大風險管理解決方案 確定 審議 研究提出 企業(yè)面臨的各項重大風險及其風險管理現(xiàn)狀 了解和掌握，做出有效控制風險的決策 研究提出 重大決策、重大風險、重大事件和重要業(yè)務流程的判斷標準或判斷機制 批準 審議 研究提出 重大決策的風險評估報告 批準 審議 研究提出 內部審計部門提交的風險管理監(jiān)督評價審計報告 批準 審議 風 險管理組織機構設置及其職責方案 批準 審議 （由總經理或總經理委托的高級管理人員負責） 風險管理措施 批準 研究提出，并負責落實 企業(yè)風險管理文化的培育 督導 對全面風險管理有效性的評估 負責 組織建立風險管理信息系統(tǒng) 負責 組織協(xié)調全面風險管理日常工作 負責 【例題2021年注冊會計師考試公司戰(zhàn)略與風險管理分析 風險與風險管理微信公眾號：注冊會計師（ I D:gaoduncpa）賠靈壕夸訂怯歡募哎無頒偶映瑩隸終簾駕嚴遺庫維綴敗矗熔篆令懂 應攬猾儲椽陣亂訪壕漲假飯智亮萍屯冕褥支擂包扶譚譬淋椰漁鴨盈抉歲另舅胯耘 【知識點】風險管理組織體系 （★★★，掌握，客觀題和主觀題） 企業(yè)風險管理組織體系，主要包括規(guī)范的公司法人治理結構，風險管理職能部門、內部審計部門和法律事務部門以及其他有關職能部門、業(yè)務單位的組織領導機構及其職責。 一個很重要的原則是，風險與收益相平衡的原則，在風險評估結果的基礎上，全面考慮風險與收益。期望值的辦法綜合了概率和最大損失兩種方法。重大風險的風險偏好是企業(yè)的重大決策，應由董事會決定。 財務補償是損失融資，包括企業(yè)自身的風險準備金或應急資本等。例如，服務保證書等。2021年注冊會計師考試公司戰(zhàn)略與風險管理分析 風險與風險管理微信公眾號：注冊會計師（ ID:gaoduncpa）賠靈壕夸訂怯歡募哎無頒偶映瑩隸終簾駕嚴遺庫維綴敗矗熔篆 令懂應攬猾儲椽陣亂訪壕漲假飯智亮萍屯冕褥支擂包扶譚譬淋椰漁鴨盈抉歲另舅胯耘 【知識點】風險管理策略 （一）風險管理策略總體定位與作用 （★，掌握，主觀題） 風險管理策略，是指企業(yè)根據(jù)自身條件和外部環(huán)境，圍繞企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，確定風險偏好、風險承受度、風險管理有效性標準，選擇風險承擔、風險規(guī)避、風險轉移、風險轉換、風險對沖、風險補償、風險控制等適合的風險管理工具的總體策略，并確定風險管理所需人力和財力資源的配置原則。 【關鍵風險指標】指代表某一風險領域變化情況并可定期監(jiān)控的統(tǒng)計指標。嚴格控制 B區(qū)域（黃色）中的各項風險且專門補充制定各項控制措施 2021年注冊會計師考試公司戰(zhàn)略與風險管理分析 風險與風險管理微信公眾號：注冊會計師（ ID: gaoduncpa）賠靈壕夸訂怯歡募哎無頒偶映瑩隸終簾駕嚴 遺庫維綴敗矗熔篆令懂應攬猾儲椽陣亂訪壕漲假飯智亮萍屯冕褥支擂包扶譚譬淋椰漁鴨盈抉歲另舅胯耘 【知識點】企業(yè)風險管理的特征（★★，在理解的基礎上通讀教材，客觀題）2021年注冊會計師考試公司戰(zhàn)略與風險管理分析 風險與風險管理微信公眾號：注冊會計師（ I D:gaoduncpa）賠靈壕夸訂怯歡募哎無頒偶映瑩隸終簾駕嚴遺庫維綴敗矗熔篆令懂應攬猾儲椽陣亂訪壕漲假飯智亮萍屯冕褥支擂包扶譚譬淋椰漁鴨盈抉歲另舅胯耘 （ 1）戰(zhàn)略性 盡管風險管理滲透到現(xiàn)代企業(yè)各項活動中，存在于現(xiàn)代企業(yè)管理者對企業(yè)的日常管理當中，但它主 要運用于企業(yè)戰(zhàn)略管理層面，站在戰(zhàn)略層面整合和管理企業(yè)層面風險是全面風險管理的價值所在。 （ 5）潛在進入者、競爭者、與替代品的競爭帶來的風險。多選題】甲企業(yè)打算進軍非洲某國市場，在對該國進行政治法律環(huán)境分析時，發(fā)現(xiàn)該國存在著政治風險，下列屬于該國政治風險的有（ ）。 。2021年注冊會計師考試公司戰(zhàn)略與風險管理分析 風險與風險管理微信公眾號：注冊會計師（ ID: gaoduncpa）賠靈壕夸訂怯歡募哎無頒偶映瑩隸終簾駕嚴遺庫維綴敗矗熔篆令懂應攬猾儲椽陣亂訪壕漲假飯智亮萍屯冕褥支擂包扶譚譬淋椰漁鴨盈抉歲另舅胯耘 產業(yè)風險是指在特定產業(yè)中與經營相關的風險。 （