【正文】 之外，大概沒(méi)有人會(huì)購(gòu)買(mǎi)。 (3)原材料 ——因?yàn)樯形醇庸ぃ虼艘苍S還具有變現(xiàn)性，但除非該原材料有相當(dāng)?shù)膬r(jià)值，或是同業(yè)者需求甚切，否則也很難兌現(xiàn)。 (fixed assets) (1)建筑物 ——租來(lái)的建筑物與自己的房子，其價(jià)值當(dāng)然不同。其權(quán)利究竟能以什么價(jià)格轉(zhuǎn)讓給其他人，就成為重點(diǎn)。此資金安全率主要是用以估算現(xiàn)在立即兌換時(shí)，可獲得多少現(xiàn)金，因此其價(jià)錢(qián)可以想象一定非常便宜。它通常比帳簿價(jià)格有更大的伸縮余地，因此很有希望賣(mài)得好價(jià)錢(qián)。 土地通?？?按照后面所述的方法，算出究竟能賣(mài)多少錢(qián)。 (2)根據(jù)不動(dòng)產(chǎn)鑒定師的鑒定書(shū)。 除了這些之外，土地還有“農(nóng)地”、“山林”等，如果屬于農(nóng)地，那么評(píng)估時(shí)就無(wú)注意耕作權(quán)是否為第三者所有；如果是山林，必須加上樹(shù)木的評(píng)估，其評(píng)估結(jié)果會(huì)因是否有樹(shù)木，或是否有第三者的權(quán)利而有所不同。 這些資產(chǎn)有“商標(biāo)權(quán)利 ”、“投資金”、“開(kāi)發(fā)費(fèi)”、“保證金”等等?？墒?，通常很難估計(jì)正確。這就是資產(chǎn)變現(xiàn)率。結(jié)果以八億元賣(mài)出，則資產(chǎn)變現(xiàn)率是 80%。分母表示自有資本的比例，分子是借入資本的比例。以此為平衡點(diǎn)，若資產(chǎn)變現(xiàn)率是 90%，那么資金安全率就是 10%了。這表示借入資本的比率愈低 (等于自有資本比率高 )，則資金安全率愈高。 在縱軸取資金安全率，在橫軸取損益平衡點(diǎn)安全率，即可繪出經(jīng)營(yíng)安全率 (座標(biāo) )。 理想的位置大約是在損益平衡點(diǎn)安全率 20%及資金安全率 30%之處。 可是，當(dāng)損益平衡安全率開(kāi)始向低位移動(dòng)，則資金安全率也可能隨之移往低位。 如果把這幾年以來(lái)的實(shí)績(jī)繪出，就可以根據(jù)它來(lái)判斷公司的經(jīng)營(yíng)方針，應(yīng)該采取“攻”或 “守”了。這表示營(yíng)業(yè)活動(dòng)與收益同時(shí)提高，而且資金動(dòng)用效率也十分順利。 這種狀況，原則上可以判斷為“應(yīng)該繼續(xù)采取積極的攻勢(shì)。 □ 第Ⅱ象限應(yīng)認(rèn)清狀況，然后判斷攻或守 (2)型已進(jìn)入第Ⅱ象限 (即使尚未進(jìn)入第 2象限，但如果朝向左下方推移，依然可以解釋為和 (2)型相同 )。 這時(shí)候必須正確應(yīng)付兩個(gè)情況：第一，損益平衡點(diǎn)安全率變成負(fù)的理由是“市場(chǎng)的夕陽(yáng)化”；第二，其理由為“行銷(xiāo)力不足”所造成的收益減少。遇到這種情況時(shí)要采取下列兩種策略之一： (1)向新的市場(chǎng)轉(zhuǎn)換； (2)在現(xiàn)有市場(chǎng)中求生存。如果企業(yè)的資源 (人、物、財(cái) )和戰(zhàn)力 (行銷(xiāo)力、技術(shù)力、開(kāi)發(fā)力、生產(chǎn)力、組織力等 )都具有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，那么為了生存，首先就必須積極布置，重新構(gòu)筑資源與戰(zhàn)力。 也有人認(rèn)為與其堅(jiān)持留在原來(lái)市場(chǎng)內(nèi)，不如逐漸轉(zhuǎn)向關(guān)系性的領(lǐng)域發(fā)展，或許比較有前途。 其次研究一下第二種情況，也即損益平衡安全率變成負(fù)數(shù)的理由是在于“行銷(xiāo)力不足”。其中也有各種不同的情形，最嚴(yán)重的是“行銷(xiāo)策略不切實(shí)際”與“行銷(xiāo)責(zé)任者無(wú)法勝任”。 □ 進(jìn)入第Ⅲ象限則必須采取果斷的應(yīng)付對(duì)策 (3)型是進(jìn)入第Ⅲ象限后的狀態(tài)。會(huì)變成這種地步，絕不僅只是一個(gè)或兩個(gè)因素，可以說(shuō)是一種“癥候群 ”。否則一旦陷入困境就難以挽回了。無(wú)論采取哪一種方針，成功的關(guān)鍵均在于是否能夠獲得從業(yè)人員和客戶的理解與共識(shí)，以及平常是否和顧客保持良好的關(guān)系。經(jīng)費(fèi)中最重要的就是人事經(jīng)費(fèi)，因此從業(yè)人員的認(rèn)同與理解是成功的重要關(guān)鍵。 繼續(xù)談?wù)勏乱粋€(gè)“企業(yè)改組”的方針。因此，大多數(shù)經(jīng)營(yíng)者自然有無(wú)論如何不讓公司倒下來(lái)的心理，；因而使情況更為嚴(yán)重。 □ 第Ⅳ象限必須徹底重新建立財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu) (4)型已經(jīng)進(jìn)入第Ⅳ象限，也就是說(shuō)損益安全率雖然是正，但是資金安全率之所以變負(fù)，通常有下列幾下背景： 1. 借入資 本太多 借入資本的內(nèi)容主要是借款 (長(zhǎng)期、短期 )與賒買(mǎi)貨款。賒買(mǎi)貨款如果大于賒賣(mài)貨款，就會(huì)對(duì)資金的周轉(zhuǎn)造成壓力。借款必須支付利息，借款多，所支付的龐大利息就會(huì)表現(xiàn)在損益表上，常成為利益惡化的原因。 2. 未有效運(yùn)用借入資本 尤其是借來(lái)的資金，應(yīng)該已經(jīng)變成了資產(chǎn)負(fù)債表中的借方的流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)其中之一。向金融機(jī)關(guān)借錢(qián)，預(yù)期可以暢銷(xiāo)而買(mǎi)下某種“商品”，可是卻變成“滯銷(xiāo)商品”而堆積在倉(cāng)庫(kù)里；或本來(lái)打算制造產(chǎn)品而買(mǎi)下“原材料”，可是因?yàn)槭袌?chǎng)蕭條，即使制成產(chǎn)品也賣(mài)不出去，于是原材料就未經(jīng)任何加工而被送入倉(cāng)庫(kù)。 這種狀態(tài)，可以說(shuō)借入資本雖然已經(jīng)成為公司的資產(chǎn)，但是卻得不到預(yù)期的利益。 為了達(dá)成這個(gè)目的，則必須重新檢討各部門(mén)所擁有資產(chǎn)對(duì)銷(xiāo)售額的貢獻(xiàn)度 (周轉(zhuǎn)率 )。 流動(dòng)資產(chǎn)也是如此。按照這種方式來(lái)減輕資產(chǎn)負(fù)但，用剩余的資金來(lái)償還貸款，以降低借入資本比例。 由此可知，治療腦病的方法，就是要明確地了解同族經(jīng)營(yíng)者的態(tài)度方針 (采取“攻”或“守” )。即使最高階層擬定了正確的經(jīng)營(yíng)方針或經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，這些方針或計(jì)劃如果無(wú)法傳達(dá)到整個(gè)公司內(nèi)部各個(gè)部門(mén)，最高階層就無(wú)法了解公司營(yíng)運(yùn)的現(xiàn)況。 要治愈此疾病，首先，必須認(rèn)識(shí)“管理制度是為了達(dá)到企業(yè)目的而所采取的手段”，而且這種管理制度“必須是最具效力的” ?！肮竟芾硪?guī)則”包括成文規(guī)則和未成文規(guī)則。 再重復(fù)說(shuō)明一次。 治療這個(gè)疾病的方法就是要重新全盤(pán)檢查管理制度。 要把經(jīng)營(yíng)方針正確傳達(dá)到各個(gè)部門(mén)時(shí)，必須先做好后面幾件預(yù)備工作： (1)證實(shí)經(jīng)營(yíng)方針是否正確。 (3)決定與本身部門(mén)業(yè)務(wù)相關(guān)事項(xiàng)。 (5)目標(biāo)必須明確 (數(shù)值化 )。 (7)須經(jīng)高級(jí)干部會(huì)議的認(rèn)可。 (9)確實(shí)稽核執(zhí)行狀況。 □ 基本構(gòu)想明確時(shí)，立即提示經(jīng)營(yíng)方針和經(jīng)營(yíng)計(jì)劃 通常是經(jīng)由“經(jīng)營(yíng)方針書(shū)”和“經(jīng)營(yíng)計(jì)劃書(shū)”來(lái)指示。因此，在最高階層的基本構(gòu)想明確時(shí)，最重要的就是立即把該基本構(gòu)想揭示給各部門(mén)的主管。 □ 接受最高階層方針并選擇與自己部門(mén)相關(guān)聯(lián)事宜 各部門(mén)主管了解了最高階層所擬定出來(lái)的“經(jīng)營(yíng)方針”和“經(jīng)營(yíng)計(jì)劃”的基本意旨之后，即從這個(gè)基本意旨中選出版自己部門(mén) 有關(guān)系的業(yè)務(wù)。 于是，必須擬定具體化的管理項(xiàng)目。 □ 教育訓(xùn)練的實(shí)施 1. 公司外講習(xí)會(huì) (1)公司外講習(xí)會(huì)的機(jī)關(guān)和主題的選擇； (2)參加者的遴選； (3)參加者的派遣； (4)參加者成果顯示； ①報(bào)告書(shū)的 提出； ②舉辦內(nèi)部講習(xí)會(huì)； ③稽查聽(tīng)講成果對(duì)現(xiàn)場(chǎng)業(yè)務(wù)的反映。 2. 公司內(nèi)研修 (1)擬定“重點(diǎn)教育”學(xué)習(xí)計(jì)劃； (2)制作教育研修用教材； (3)遴選教育訓(xùn)練擔(dān)任者； ①遴選公司外講師； ②遴選公司內(nèi)講師。 (6)公司內(nèi)研修的評(píng)估與反省。這些項(xiàng)目都是從最高階層的經(jīng)營(yíng)方針、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃所導(dǎo)出的，因此，每一個(gè)項(xiàng)目當(dāng)然都很重要。按照這個(gè)方法做，萬(wàn)一遇到業(yè)務(wù)非常繁忙而無(wú)暇顧及每一個(gè)項(xiàng)目時(shí)，依然能夠辦好最高階層所期待的業(yè)務(wù)。因?yàn)槿绻麅H憑抽象性的目標(biāo)，則現(xiàn)場(chǎng)的成果往往和最高階層的期望不一致。 □ 為使實(shí)施期限明確化，必須制作業(yè)務(wù)預(yù)定表 前面的設(shè)定數(shù)值目標(biāo)這一項(xiàng)中曾經(jīng)說(shuō)過(guò)，必須確知各事項(xiàng)應(yīng)在“什么時(shí)候”實(shí)施。 大多數(shù)的公司業(yè)務(wù)，都是以行事歷樣來(lái)預(yù)定的。此外，關(guān)于品管活動(dòng)、提案活動(dòng)、部門(mén)會(huì)議、安全運(yùn)動(dòng)等活動(dòng)，也必須事先排定。 年初所制作的“業(yè)務(wù)預(yù)定表”畢竟只是個(gè)“預(yù)定”計(jì)劃，因此必須在即將進(jìn)入各季之前重新檢查、斟酌增刪，直至適當(dāng)為止。如果是普通的中小企業(yè)，可以根據(jù)最高經(jīng)營(yíng)層的判斷來(lái)決定此預(yù)定表的“重要業(yè)務(wù)”的可行性。 經(jīng)過(guò)高級(jí)主管會(huì)議認(rèn)可之后，再將預(yù)定表授權(quán)給部門(mén)主管去實(shí)施。 這正是根治神經(jīng)疾病的關(guān)鍵。因?yàn)榇蠖鄶?shù)企業(yè)的神經(jīng)疾病都是由于中樞的指示無(wú)法傳到末稍才發(fā)生的。 第一個(gè)途徑就是由專(zhuān)門(mén)的組織單位來(lái)稽查。這些部門(mén)的業(yè)務(wù)大多數(shù)包括 草擬“經(jīng)營(yíng)方針草案”或“經(jīng)營(yíng)計(jì)劃草案”等事項(xiàng)。 第二途徑必須考核的是“部門(mén)的業(yè)務(wù)管理”?？己斯ぷ髂軌驈氐?，最高經(jīng)營(yíng)階層的方針和計(jì)劃才能正確的營(yíng)運(yùn)。事業(yè)年度的最后評(píng)估，必須有助于翌年的方針與計(jì)劃。其癥狀有“貨款收不回癥”、“資金周轉(zhuǎn)失靈癥”、“不良資產(chǎn)肥大癥”??等等。 然而，這些因素當(dāng)真全是意外的嗎 ?這的確有待商榷 !往往因?yàn)槟承┙?jīng)營(yíng)者事前對(duì)事情考慮欠周，妄下偏差的決策，才會(huì)造成事后無(wú)法預(yù)料的情況發(fā)生，增添不必要的苦惱 !所謂“真性經(jīng)營(yíng)者”與“擬似經(jīng)營(yíng)者”的差別就在這里。 所謂經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，是指將現(xiàn)有的資金投資在某事物上，然后把該事物換成金錢(qián)，以獲得比未投資前更多金錢(qián)的一種商業(yè)行為。 例如商業(yè)，可能因?yàn)椤伴_(kāi)店”而獲得豐厚的收益；而制造業(yè)可在機(jī)器設(shè)備方面進(jìn)行投資，或增建、新建工廠。 直到能夠掌握投資成效于萬(wàn)無(wú)一失的時(shí)候，才可以下達(dá)決策。資金運(yùn)用計(jì)劃表有許多不同的形式，本項(xiàng)僅列舉其中一種類(lèi)型加以說(shuō)明。而運(yùn)轉(zhuǎn)資金是指流動(dòng)資產(chǎn)帳與流動(dòng)負(fù)債帳的資金。 □ 固定資金的用途 ——避免因額外的帳單而苦惱 1. 1. 前期利益處理 所謂前期，是指如果這一期是第十期，那么第九期就是前期。在利益處理中，仍會(huì)流出公司之外的有：法人稅、股息、董事與高級(jí)干部獎(jiǎng)金三種。如果股息或獎(jiǎng)金的金額龐大，必然會(huì)有許多金額向外流出，因而減少內(nèi)部保留基金，這正是設(shè)備投資時(shí)必須注意的重點(diǎn)。這也有一定的計(jì)算方式。 票據(jù)保證付款票據(jù)有“資產(chǎn)付款的保證付款票據(jù)”與“損費(fèi)付款的保證付款票據(jù)”二種，這一項(xiàng)要記載的是和“ 資產(chǎn)付款”有關(guān)的保證付款票據(jù)在本年度應(yīng)償還的金額?？墒窍逻_(dá)此決策的經(jīng)營(yíng)者可能會(huì)為了“額外的負(fù)擔(dān)”而一籌莫展。另外，由于機(jī)械是折舊資產(chǎn)，土地為非折舊資產(chǎn)，所以二者必須加以區(qū)分，而此項(xiàng)所要記載的是收購(gòu)成本 (acquisition cost)。因?yàn)椤百Y金運(yùn)用計(jì)劃表”的數(shù)字是用來(lái)比較末期的資產(chǎn)究竟比初期增減多少。其他，例如繳納團(tuán)體保險(xiǎn)費(fèi)或?qū)﹃P(guān)系企業(yè)的增資付款等，也要記載于此項(xiàng)。 □ 固定資金的來(lái)源 ——其中以本期稅前凈利 與本期折舊費(fèi)特別重要 初期現(xiàn)金是指前期決算的末期部分，于初期被展延 (continuation)的存款。但是“定期存款”等固定存款，如果不解約就無(wú)法變換成現(xiàn)金 (雖然定期存款 的本身也是固定資金 )，因此在資金運(yùn)用計(jì)劃上，要把它記載于運(yùn)轉(zhuǎn)資金的用途那一欄。從事設(shè)備投資時(shí)，如 果完稅后利益是在折舊費(fèi)的合計(jì)額中，那就可以放心了 (在“資金運(yùn)用計(jì)劃表”上須記載于“本期稅前凈利”，但是在用途這一欄因?yàn)橐С龇ㄈ硕?，因此相?dāng)于完稅后的利益 )。如果這樣仍然不足以供給設(shè)備投 資，那么就要利用增資了。另外，增加賒買(mǎi)貨 款來(lái)有效運(yùn)用也是辦法之一，但是必須事先獲得對(duì)方的同意。貸款有長(zhǎng)期與短期之分，長(zhǎng)期貸款的利息高，短期貸款的利息 比較低。 此項(xiàng)要記載從當(dāng)期的利益計(jì)劃所求出來(lái)的數(shù)字。所謂推算，是指推斷該機(jī)器或建筑物的耐用年限 (壽命 )，以此為基準(zhǔn)，用金額來(lái)計(jì)算其消耗度?？墒牵荒芤?yàn)槟驹旖ㄖ镆呀?jīng)二十年了，就認(rèn)為完全不能使用。也即通常將收購(gòu)成 本 (acquisitioncost cost)的 10%當(dāng)作殘存值 (scrap value)扣除的差額，在耐用年限期間逐一扣減，而其折舊的方法是定額法與定率法二種?？鄢呀?jīng)繳納的部分，本期的納稅額就比較少了，所以也是資金的來(lái)源。 增資是不必付利息的資金，是有效的設(shè)備投資資金。 例如，本來(lái)是租屋開(kāi)店，后來(lái)不續(xù)租而收回權(quán)利金和保證金，或未付董監(jiān)事與高級(jí)干部資金或紅利時(shí)均應(yīng)記載于本項(xiàng)。 可是，如果資金還是不夠，那就必須以“長(zhǎng)期貸款”來(lái)維持。因此最好連同準(zhǔn)備金也包括在貸款額之中比較妥當(dāng)。 □ 運(yùn)轉(zhuǎn)資金的用途 資金運(yùn)用計(jì)劃表的目的是用來(lái)了解該期資金究竟比前期增多少，因此這項(xiàng)運(yùn)轉(zhuǎn)資金的用途，必須對(duì)每一項(xiàng)目深入研討。采用此方法的理由是，因?yàn)樘岣呋蚪档椭苻D(zhuǎn)率，就可以把經(jīng)營(yíng)應(yīng)擬定的目標(biāo)方向，記載于這里。 初期應(yīng)收票據(jù)是決算書(shū)的“應(yīng)收票據(jù)”與“貼現(xiàn)票據(jù)”的合計(jì)總額”末期應(yīng)收票據(jù)要根據(jù)“應(yīng)收票據(jù)周轉(zhuǎn)率”估計(jì)。 (4)本期末應(yīng)收票據(jù)＝當(dāng)期銷(xiāo)售額 /前期應(yīng)收票據(jù)周轉(zhuǎn)率。 賒賣(mài)貨款的增加額與應(yīng)收票據(jù)增加額的算法相同。 存貨資產(chǎn) (inventories property)分為： (1)產(chǎn)品、商品； (2)半成品 (work in process)、 物料。 存貨資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷(xiāo)售額 /存貨資產(chǎn) 根據(jù)此公式算出期末存貨資產(chǎn)，然后減去期初存貨資產(chǎn)， 就是期中存貨資產(chǎn)了。 此項(xiàng)須記載本期預(yù)定可以償還的部分。 看流動(dòng)資產(chǎn)的各科目，如果有大的變化，就要把該科目記載于本項(xiàng)。譬如，周轉(zhuǎn)資金的來(lái)源總額超過(guò)周轉(zhuǎn)資金的用途總額時(shí)，其準(zhǔn)備金就要記載于本項(xiàng)。 的票據(jù)，通常也會(huì)隨著銷(xiāo)售的情形而變化。 這也是根據(jù)期末與期初的差額來(lái)算的。 貼現(xiàn)票據(jù)與短期貸款扮演著類(lèi)似存款的緩沖解色。這雖然也是利用貼現(xiàn)票據(jù)周轉(zhuǎn)率算出，但是可以設(shè)定它的金額為’周轉(zhuǎn)資金的用途”的應(yīng)收票據(jù)增加的八至九成左右。 將“運(yùn)轉(zhuǎn) 資金的來(lái)源”