【正文】 單位的方式，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事證券投資。 2)商業(yè)保險(xiǎn) 保險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)管理中傳統(tǒng)有效的財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移機(jī)制，人們通過(guò)保險(xiǎn)將自行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，以小額固定的保費(fèi)支出來(lái)?yè)Q取對(duì)未來(lái)不確定的、巨大風(fēng)險(xiǎn)損失的經(jīng)濟(jì)保障，使風(fēng)險(xiǎn)的損害后果得以減輕或消化。 3)固定收益證券 固定收益證券，也稱固定收入證券，它是一種要求發(fā)行者按照發(fā)行時(shí)規(guī)定的時(shí)問(wèn)和方式向投資者支付利息和償還本金的有價(jià)證券。由于固定收益證券未來(lái)的現(xiàn)金流發(fā)生的時(shí)間和金額都預(yù)先有規(guī)定，因此，其風(fēng)險(xiǎn)較低，收益也較穩(wěn)定，適合保守型的投資者，同時(shí)也被廣泛應(yīng)用于各種風(fēng)險(xiǎn)程度的資產(chǎn)配置當(dāng)中。但實(shí)質(zhì)上，股票只是代表股份資本所有權(quán)的證書(shū)，它本身并沒(méi)有任何價(jià)值，而是一種獨(dú)立于實(shí)際資本之外的虛擬資本。股票投資的收益來(lái)自于上市公司的分紅和買(mǎi)賣(mài)價(jià)差。投資者還應(yīng)注意通過(guò)投資組合來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)。期貨交易的最終目的并不是商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，而是通過(guò)買(mǎi)賣(mài)期貨合約，回避現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。前者是期貨交易的起源品種，主要包括農(nóng)產(chǎn)品期貨、有色金屬期貨和能源期貨等。6)對(duì)沖基金 一般認(rèn)為．對(duì)沖基金是指在運(yùn)作中使用做空、套期和套利等方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行對(duì)沖的投資基金。對(duì)沖基金的操作手法多樣，經(jīng)營(yíng)機(jī)制靈活，沒(méi)有短期的利潤(rùn)指標(biāo)和確定的資金投向限制，在投資工具、財(cái)務(wù)杠桿、投資策略等各個(gè)方面也沒(méi)有過(guò)多限制，這樣，基金經(jīng)理就能在范圍更廣的投資領(lǐng)域選擇投資戰(zhàn)略，以獲取長(zhǎng)期的高額利潤(rùn)；在信息披露方面．對(duì)沖基金不必像共同投資基金那樣定期公開(kāi)披露詳細(xì)的投資組合，每個(gè)工作日對(duì)外公布基金凈值，通常只需要向投資者定時(shí)或按約定披露基金的相關(guān)信息即可。一般來(lái)講，私募股權(quán)基金的投資起點(diǎn)、要求的回報(bào)都較高，投資風(fēng)險(xiǎn)較大，且面向特定投資者以非公開(kāi)方式發(fā)行。在世界范圍內(nèi)，私募股權(quán)基金的組織形式有三種：公司型、有限合伙型和信托型。因此，在外匯市場(chǎng)進(jìn)行投資也正是利用匯率本身的變動(dòng)，進(jìn)行低買(mǎi)高賣(mài)或高賣(mài)低買(mǎi)，通過(guò)其中的差額來(lái)獲取利益。越來(lái)越多的人投入到炒匯當(dāng)中。 9)黃金 黃金作為理財(cái)規(guī)劃的工具具有非常重要的意義：以黃金作為理財(cái)組合中的一個(gè)重要部分與其他投資產(chǎn)品進(jìn)行資產(chǎn)配置，可以獲取相對(duì)穩(wěn)健的理財(cái)收益。實(shí)物黃金通常包括金條、金幣和黃金飾品。但缺點(diǎn)是兌現(xiàn)難，交易成本高，而紙黃金通常報(bào)價(jià)參考國(guó)際黃金報(bào)價(jià)，即通過(guò)即時(shí)的匯率折算成人民幣后再報(bào)價(jià)，具有交割方便的特點(diǎn)。 10)法律 理財(cái)規(guī)劃師的工作除了要運(yùn)用大量的金融知識(shí)，還需要法律知識(shí)的積累，包括稅法、婚姻法、繼承法、收養(yǎng)法、公司法、合伙企業(yè)法、其他民商事法等。 11)個(gè)人信托 共同基金、對(duì)沖基金、私募股權(quán)基金是信托在投資領(lǐng)域的具體表現(xiàn)形式，除了公眾熟悉的投資功用之外，信托還可以在非增值財(cái)產(chǎn)管理領(lǐng)域內(nèi)發(fā)揮重要作用，個(gè)人信托即是此類工具的代表：在教育規(guī)劃領(lǐng)域，子女教育信托或子女激勵(lì)信托的運(yùn)用可以起到保全子女教育資金、鼓勵(lì)子女發(fā)展等作用；在稅收籌劃領(lǐng)域，信托一直是全球范圍內(nèi)最為通用的稅收籌劃工具之一，尤其對(duì)于高端個(gè)人客戶而言，可以采用信托對(duì)稅收負(fù)擔(dān)進(jìn)行巧妙籌劃；在退休養(yǎng)老規(guī)劃領(lǐng)域，高齡人士隨著智力水平和健康狀況的每況愈下，其財(cái)產(chǎn)管理能力也隨之變?nèi)酰湄?cái)產(chǎn)難以得到有效管理，因而針對(duì)老年人養(yǎng)老的信托服務(wù)將會(huì)發(fā)揮極為重要的作用；在財(cái)產(chǎn)分配傳承領(lǐng)域，信托相對(duì)其他工具具有更大的優(yōu)勢(shì)，通過(guò)信托對(duì)婚姻家庭財(cái)產(chǎn)的隔離保護(hù)，可以有效實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)的分配與傳承保護(hù)。 第一步：建立客戶關(guān)系 作為理財(cái)規(guī)劃整個(gè)工作流程的第一個(gè)環(huán)節(jié)， “建立客戶關(guān)系”成功與否直接決定了理財(cái)規(guī)劃業(yè)務(wù)是否可以得以開(kāi)展。需要特別注意的是，在建立客戶關(guān)系的過(guò)程中，理財(cái)規(guī)劃師的溝通技巧顯得尤為重要。此外，理財(cái)規(guī)劃師作為專業(yè)人士，在與客戶交談時(shí)要盡量使用專業(yè)化的語(yǔ)言。 第二步：收集客戶信息 收集、整理和分析客戶的財(cái)務(wù)信息和與理財(cái)有關(guān)的非財(cái)務(wù)信息，是制定理財(cái)方案的關(guān)鍵一步。 第三步：分析客戶財(cái)務(wù)狀況 客戶現(xiàn)行的財(cái)務(wù)狀況是達(dá)到未來(lái)財(cái)務(wù)目標(biāo)的基礎(chǔ)，理財(cái)規(guī)劃師在提出具體的理財(cái)計(jì)劃之前必須客觀地分析客戶的現(xiàn)行財(cái)務(wù)狀況并對(duì)客戶未來(lái)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行預(yù)測(cè)。其中資產(chǎn)負(fù)債表分析主要是分析客戶家庭資產(chǎn)和負(fù)債在某一時(shí)點(diǎn)上的基本情況。需要分析的基本的財(cái)務(wù)比率包括：結(jié)余比率、投資與凈資產(chǎn)比率、清償比率、負(fù)債比率、即付比率、負(fù)債收入比率和流動(dòng)性比率等。因此，理財(cái)規(guī)劃師要確保已經(jīng)掌握客戶的所有相關(guān)信息，弄清客戶的理財(cái)目標(biāo)和要求，保證客戶當(dāng)前的財(cái)務(wù)安全。 第五步：實(shí)施理財(cái)方案 為了確保理財(cái)計(jì)劃的執(zhí)行效果，理財(cái)規(guī)劃師應(yīng)遵循三個(gè)原則：準(zhǔn)確性、有效性、及時(shí)性。在這個(gè)實(shí)施計(jì)劃中，理財(cái)規(guī)劃師首先要確定理財(cái)計(jì)劃的實(shí)施步驟，然后根據(jù)理財(cái)計(jì)劃的要求確定匹配資金的來(lái)源，最后理財(cái)規(guī)劃師還需要列出理財(cái)計(jì)劃實(shí)施的時(shí)間表。理財(cái)方案本身也不是一成不變的，執(zhí)行理財(cái)方案過(guò)程中當(dāng)理財(cái)方案的假設(shè)前提發(fā)生變化或者客戶的財(cái)務(wù)情況發(fā)生重大變化時(shí)．理財(cái)方案需要隨時(shí)調(diào)整，因此，理財(cái)方案的制定和執(zhí)行都是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過(guò)程。在完成方案后很長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)，仍需要理財(cái)規(guī)劃師根據(jù)新情況來(lái)不斷地調(diào)整方案，幫助客戶更好地適應(yīng)環(huán)境，達(dá)到預(yù)定的理財(cái)目標(biāo)。4．理財(cái)規(guī)劃師的道德準(zhǔn)則 理財(cái)規(guī)劃師不但要具備常規(guī)的基礎(chǔ)知識(shí)和工作經(jīng)驗(yàn)，遵守實(shí)務(wù)操作守則，還應(yīng)遵守職業(yè)道德準(zhǔn)則。一般原則包括：正直誠(chéng)信原則、客觀公正原則、勤勉謹(jǐn)慎原則、專業(yè)盡責(zé)原則、嚴(yán)守秘密原則、團(tuán)隊(duì)合作原則，這些原則體現(xiàn)了理財(cái)規(guī)劃師對(duì)公眾、客戶、同行以及雇主的責(zé)任。 (1)正直誠(chéng)信原則及相關(guān)具體規(guī)范 理財(cái)規(guī)劃師應(yīng)當(dāng)以正直和誠(chéng)實(shí)信用的精神提供理財(cái)規(guī)劃專業(yè)服務(wù)。 “正直誠(chéng)信”要求理財(cái)規(guī)劃師誠(chéng)實(shí)不欺，不能為個(gè)人的利益而損害委托人的利益。但是，正直誠(chéng)信的原則絕不容忍欺詐或?qū)ψ鋈死砟畹耐崆? (2)客觀公正原則及相關(guān)具體規(guī)范 理財(cái)規(guī)劃師在向客戶提供專業(yè)服務(wù)時(shí)，應(yīng)秉承客觀公正的原則。當(dāng)然，客觀是任何專業(yè)人士均應(yīng)具備的、不可或缺的品質(zhì)。 ． 所謂“公正” ，是指理財(cái)規(guī)劃師在執(zhí)業(yè)過(guò)程中應(yīng)對(duì)客戶、委托人、合伙人或所在機(jī)構(gòu)持公正合理的態(tài)度，對(duì)于執(zhí)業(yè)過(guò)程中發(fā)生的或可能發(fā)生的利益沖突應(yīng)隨時(shí)向有關(guān)各方進(jìn)行披露。理財(cái)規(guī)劃師在處理客戶、委托人和所在機(jī)構(gòu)之間關(guān)系時(shí)，應(yīng)以自己期望別人對(duì)待自己的方式對(duì)待有關(guān)各方，這也是任何提供專業(yè)服務(wù)的行業(yè)對(duì)從業(yè)人員的基本要求。勤勉謹(jǐn)慎原則，要求理財(cái)規(guī)劃師在提供專業(yè)服務(wù)時(shí)，工作要及時(shí)、徹底、不拖拖拉拉，在理財(cái)規(guī)劃業(yè)務(wù)中務(wù)必保持謹(jǐn)慎的工作態(tài)度。 具體來(lái)說(shuō)，勤勉就是理財(cái)規(guī)劃師在工作中要做到干練與細(xì)心，對(duì)于提供的專業(yè)服務(wù)，在事前要進(jìn)行充分的準(zhǔn)備與計(jì)劃，在事后要進(jìn)行合理的跟蹤與監(jiān)控；謹(jǐn)慎就是要存提供理財(cái)規(guī)劃服務(wù)過(guò)程中，從委托人的角度出發(fā)，始終保持嚴(yán)謹(jǐn)、審慎、注意細(xì)節(jié)，忠于職守，在合法的前提下最大限度地維護(hù)客戶的利益。作為一名合格的盡責(zé)的理財(cái)規(guī)劃師，必須具備資深的專業(yè)素養(yǎng)，每年保證一定時(shí)間繼續(xù)教育，及時(shí)儲(chǔ)備知識(shí)，以保持最佳的知識(shí)結(jié)構(gòu)。具體來(lái)說(shuō)，在與客戶溝通過(guò)程中，要對(duì)客戶及相關(guān)職業(yè)者保持尊嚴(yán)與禮貌；在實(shí)務(wù)操作中，必須保持嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓ぷ鲬B(tài)度，謹(jǐn)守業(yè)內(nèi)規(guī)章，從專業(yè)的角度進(jìn)行審慎判斷；并且理財(cái)規(guī)劃師有責(zé)任與客戶充分溝通，以盡責(zé)敬業(yè)的職業(yè)態(tài)度，維護(hù)和提高理財(cái)規(guī)劃師的聲譽(yù)和公眾形象。這里的信息主要是指客戶的個(gè)人隱私和商業(yè)秘密。所以，理財(cái)規(guī)劃師必須恪守嚴(yán)守秘密的職業(yè)道德準(zhǔn)則，確?？蛻粜畔⒌谋Ｃ苄院桶踩?。對(duì)理財(cái)規(guī)劃師來(lái)說(shuō)，所掌握的知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)有限，必須要與各個(gè)領(lǐng)域的專業(yè)人士合作，團(tuán)隊(duì)合作，這樣才能為客戶制定最佳的理財(cái)規(guī)劃方案，實(shí)現(xiàn)最終的理財(cái)規(guī)劃目標(biāo)。團(tuán)隊(duì)合作，就是理財(cái)規(guī)劃師要及時(shí)認(rèn)識(shí)到自身所掌握知識(shí)和技能的局限，對(duì)于自己不熟悉的領(lǐng)域，財(cái)規(guī)劃師請(qǐng)教咨詢?cè)擃I(lǐng)域的專業(yè)機(jī)構(gòu)，或及時(shí)將業(yè)務(wù)交給自己所在機(jī)構(gòu)的其他具備該專業(yè)知識(shí)的理財(cái)規(guī)劃師辦理。反過(guò)來(lái)，理財(cái)規(guī)劃師也要積極協(xié)助其他同行開(kāi)展相關(guān)的業(yè)務(wù)，這是一個(gè)相互合作的過(guò)程。理財(cái)規(guī)劃必須和不同的生命周期、不同的家庭模型相結(jié)合才能產(chǎn)生最佳的實(shí)踐效果。具體內(nèi)容參考本章重點(diǎn)部分相關(guān)內(nèi)容。 、理解并靈活運(yùn)用理財(cái)規(guī)劃的主要工具是難點(diǎn)也是重點(diǎn)。第二章財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)本章重點(diǎn)內(nèi)容概述1．熟悉各會(huì)計(jì)要素的內(nèi)容及特征會(huì)計(jì)對(duì)象是指會(huì)計(jì) T 作所要核算和監(jiān)督的內(nèi)容。我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》將會(huì)計(jì)要素界定為六個(gè)，即資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、費(fèi)用和利潤(rùn)。對(duì)該資源的預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益。資產(chǎn)作為一種經(jīng)濟(jì)資源，必須有益于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者，是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的基本條件和基礎(chǔ)，⑦資產(chǎn)的目的是在未來(lái)為某個(gè)會(huì)計(jì)主體帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益。③資產(chǎn)必須是企業(yè)擁有或能夠加以控制的經(jīng)濟(jì)資源。④資產(chǎn)是可以用貨幣來(lái)計(jì)量的。理解這一定義時(shí)，要注意：①未來(lái)交易或事項(xiàng)可能形成的資產(chǎn)不能確認(rèn)，如或有資產(chǎn)；②企業(yè)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)并不都擁有所有權(quán)，如融資租人的固定資產(chǎn)；③不能給企業(yè)帶來(lái)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的資產(chǎn)則不能作為資產(chǎn)加以確認(rèn)。負(fù)債的特點(diǎn)主要表現(xiàn)在：①負(fù)債是過(guò)去或目前的會(huì)計(jì)事項(xiàng)所構(gòu)成的現(xiàn)時(shí)義務(wù)。③負(fù)債必須能以貨幣計(jì)量，是可以確定或估計(jì)的。(3)所有者權(quán)益所有者權(quán)益是指所有者在企業(yè)資產(chǎn)巾享有的經(jīng)濟(jì)利益，其金額為資產(chǎn)減負(fù)債后的余額。這里，直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失，是指不應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益發(fā)生增減變動(dòng)的、與所有者投入資本或者向所有者分配利潤(rùn)無(wú)關(guān)的利得或者損失；利得是指由企業(yè)非日常活動(dòng)所形成的、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益增加的、與所有者投人資本無(wú)關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的流人；損失則是指由企業(yè)非日?；顒?dòng)所發(fā)生的、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益減少的、與向所有者分配利潤(rùn)無(wú)關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的流出一、理解這。(4)收入收入是指企業(yè)在銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)及讓渡資產(chǎn)使川權(quán)等日?；顒?dòng)中所形成的經(jīng)濟(jì)利益的總流入。③收入能導(dǎo)致企業(yè)所有者權(quán)益的增加。投資收益和營(yíng)業(yè)外收入在我國(guó)應(yīng)該屬于利潤(rùn)要素。企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間發(fā)生的所有費(fèi)用分為制造成本和期問(wèn)費(fèi)用。直接制造費(fèi)用直接計(jì)人產(chǎn)品的制造成本；問(wèn)接制造費(fèi)用運(yùn)用一定的方法和程序分配計(jì)入產(chǎn)品的制造成本。 費(fèi)用只有在經(jīng)濟(jì)利益很可能流出從而導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)減少或者負(fù)債增加，且經(jīng)濟(jì)利益的流出額能夠可靠計(jì)量時(shí)才能予以確認(rèn)。所以，一項(xiàng)費(fèi)用要么是產(chǎn)品成本，要么是期間費(fèi)用。利潤(rùn)金額取決于收入和費(fèi)用、直接計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)的利得和損失金額的計(jì)量。 就個(gè)人及家庭理財(cái)而言，會(huì)計(jì)要素就不需要太復(fù)雜。2．掌握資金成本的計(jì)算資金成本指的是企業(yè)籌集和使用資金必須支付的各種費(fèi)用。用資費(fèi)用，是指企業(yè)在使用資金中所支付的費(fèi)用，如股利、利息等，其金額與使用資金數(shù)額多少及時(shí)間長(zhǎng)短成正比，它是資金成本的主要內(nèi)容；籌資費(fèi)用，是指企業(yè)在籌集資金中所支付的費(fèi)用，如借款手續(xù)費(fèi)、證券發(fā)行費(fèi)等，其金額與資金籌措有關(guān)而與使用資金的數(shù)額多少及時(shí)問(wèn)長(zhǎng)短無(wú)關(guān)。 1)債券成本 債券成本中的利息在稅前支付，具有減稅效應(yīng)。2)銀行借款成本銀行借款成本的計(jì)算與債券基本一致，其計(jì)算公式為：K，：I(1 一 T)／[L(1 一 f)]：Li(1 一 T)／[L(1一 f)]式中：K。3)優(yōu)先股成本優(yōu)先股的成本由籌資費(fèi)用和股利構(gòu)成，其股利在稅后支付。=D／[ P0(1 一 f)] 式中：K 口——優(yōu)先股成本； D——優(yōu)先股每年的股利； Pn——發(fā)行優(yōu)先股總額； f_一優(yōu)先股籌資費(fèi)率。這種方法是利用普通股現(xiàn)值的估價(jià)公式來(lái)計(jì)算普通股成本的一種方法。=D/[V0(1 一 f)j+g 式中：K。5)留存收益成本留存收益成本的計(jì)算與普通股基本相同’ ，但不用考慮籌資費(fèi)用。=D1／Vo 式中：K。股利不斷增加的企業(yè)，其公式為： K=Dl，V0+g 式中：K。(2)加權(quán)平均資金成本企業(yè)的籌資方式往往不是單一的，因此企業(yè)總的資金成本應(yīng)是各類資金資本的加權(quán)平均即綜合資金成本。=∑W 式中：K。掌握財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析企業(yè)財(cái)務(wù)比率分析的常用指標(biāo)主要包括以下一些內(nèi)容：(1)反映償債能力的指標(biāo)反映償債能力的指標(biāo)包括：流動(dòng)比率；速動(dòng)比率；現(xiàn)金比率；經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金比率；資產(chǎn)負(fù)債率；已獲利息倍數(shù)。企業(yè)能償還短期債務(wù)，要看有多少短期債務(wù)，以及有多少可變現(xiàn)的資產(chǎn)。而且，流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的比值，排除了不同企業(yè)之間規(guī)模相異的影響，適合企業(yè)之間以及本企業(yè)各歷史時(shí)期的比較。但是，計(jì)算出來(lái)的流動(dòng)比率，只有和同行業(yè)平均流動(dòng)比率、本企業(yè)歷史的流動(dòng)比率進(jìn)行比較，才有參考意義。一般情況下，營(yíng)業(yè)周期、流動(dòng)資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款和存貨的周轉(zhuǎn)速度是影響流動(dòng)比率的主要因素。速動(dòng)比率的計(jì)算公式為： 速動(dòng)比率=( 流動(dòng)資產(chǎn)一存貨)／流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)比率是更進(jìn)一步反映企業(yè)償債能力的指標(biāo)。所以，將存貨扣除所得到的數(shù)字，對(duì)企業(yè)償債能力的反映更為準(zhǔn)確。根據(jù)不同行業(yè)的具體情況，在計(jì)算速動(dòng)比率時(shí)，除了扣除存貨以外，還可以從流動(dòng)資產(chǎn)中去掉其他一些可能與當(dāng)期現(xiàn)金流量無(wú)關(guān)的項(xiàng)目( 如待攤費(fèi)用等) ，以更進(jìn)一步計(jì)算變現(xiàn)能力。但這僅是一般的看法，因?yàn)樾袠I(yè)不同，速動(dòng)比率會(huì)有很大差別，沒(méi)有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)?，F(xiàn)金同時(shí)也是盈利能力最低的資產(chǎn)，所以過(guò)高的現(xiàn)金比率會(huì)降低企業(yè)的獲利能力。計(jì)算公式為： 經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金比率(短期債務(wù))=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量／流動(dòng)負(fù)債經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金比率(全部債務(wù) )=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量／總負(fù)債企業(yè)為了償還即將到期的流動(dòng)負(fù)債，固然可以通過(guò)出售投資、長(zhǎng)期資產(chǎn)等取得投資活動(dòng)現(xiàn)金流入，或者靠籌資活動(dòng)來(lái)解決，但最安全可靠的辦法還是利用企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)活動(dòng)取得現(xiàn)金流量。 5)資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率又稱負(fù)債比率，是企業(yè)負(fù)債總額對(duì)資產(chǎn)總