財(cái)務(wù)比率分析教材-展示頁(yè)
2024-11-19 22:18本頁(yè)面
【正文】 能力的主要因素： 與擔(dān)保有關(guān)的或有負(fù)債 經(jīng)營(yíng)租賃合同中承諾的付款 建造合同、長(zhǎng)期資產(chǎn)購(gòu)置合同中的分階段付款,（二）長(zhǎng)期償債能力計(jì)量指標(biāo),● 含義：負(fù)債總額對(duì)資產(chǎn)總額的比率，反映公司全部負(fù)債（流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債）在公司資產(chǎn)總額中所占的比率。當(dāng)采用籌資活動(dòng)帶 來(lái)的現(xiàn)金凈流量?jī)斶€本期到期的債務(wù)時(shí)說(shuō)明企業(yè)的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)已經(jīng)出現(xiàn)了 問(wèn)題。,● 本期到期的債務(wù)包括本期的到期的長(zhǎng)期債務(wù)和應(yīng)付票據(jù)等不能展期的 債務(wù)。,● 現(xiàn)金比率是衡量公司短期償還債務(wù)的能力的最直接的指標(biāo)。,● 計(jì)算公式：,3. 現(xiàn)金比率,● 含義：現(xiàn)金類資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。,其中：速動(dòng)資產(chǎn)= 貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù) = 流動(dòng)資產(chǎn)－存貨－預(yù)付賬款－待攤費(fèi)用－一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)－其他流動(dòng)資產(chǎn),● 一般地，速動(dòng)比率保持在1：1的水平，即100%的水平。,● 含義：公司流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，用以衡量公司的短期償債能力。杜邦財(cái)務(wù)分析體系,基本財(cái)務(wù)比率,償債能力計(jì)量指標(biāo) 資產(chǎn)管理能力分析指標(biāo) 盈利能力分析指標(biāo) 市場(chǎng)價(jià)值分析指標(biāo),◇ 主要用于評(píng)價(jià)公司按時(shí)履行其財(cái)務(wù)義務(wù)的能力 ◇ 反映償債能力的指標(biāo)主要包括短期償債能力指標(biāo)和長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)兩大類,一、償債能力計(jì)量指標(biāo),（一）短期償債能力指標(biāo),● 一般要求流動(dòng)比率保持在2：1的水平，即200%的水平。,● 通常，從債權(quán)人的角度看，流動(dòng)比率越高，公司短期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人的權(quán)益越有保障；但從公司經(jīng)營(yíng)角度看，過(guò)高的流動(dòng)比率通常意味著公司流動(dòng)資產(chǎn)占用資金較多，會(huì)造成公司機(jī)會(huì)成本的增加和獲利能力的降低。,● 計(jì)算公式：,1. 流動(dòng)比率,2. 速動(dòng)比率,● 含義：速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，能夠更加準(zhǔn)確、可靠地評(píng)價(jià)公司資產(chǎn)的流動(dòng)性及償還短期負(fù)債的能力。,● 速動(dòng)比率越高，表明公司償還債務(wù)的能力越強(qiáng)。這里的現(xiàn)金類資產(chǎn)包括貨幣資金和交易性金融資產(chǎn)。,● 計(jì)算公式：,4. 現(xiàn)金到期債務(wù)比率,● 含義：本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與本期到期債務(wù)的比率。,● 計(jì)算公式：,● 分子采用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量是因?yàn)榻?jīng)營(yíng)活動(dòng)帶來(lái)的現(xiàn)金凈流量較為 穩(wěn)定，而投資活動(dòng)帶來(lái)的現(xiàn)金凈流量不確定性較大。,5. 現(xiàn)金流量比率,● 含義：本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與流動(dòng)負(fù)債的比率。,1. 負(fù)債比率/資產(chǎn)負(fù)債率,● 該比率越高，表明公司償還債務(wù)的能力越差，反之，則償還能力越強(qiáng)。,● 計(jì)算公式：,2. 產(chǎn)權(quán)比率與權(quán)益乘數(shù)
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