【正文】 所提升。二、我國(guó)上市公司的現(xiàn)狀（一）、治理總體平均水平有所提高，即使后進(jìn)者也逐漸呈樂觀趨勢(shì)。資本市場(chǎng)的約束機(jī)理一方面表現(xiàn)為股票價(jià)值對(duì)上市公司家業(yè)績(jī)的顯示； 另一方面則直接表現(xiàn)為兼并、收購(gòu)和惡意接管等資本市場(chǎng)運(yùn)作對(duì)經(jīng)營(yíng)者控制權(quán)的威脅。（2）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制對(duì)管理者行為的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)約束包括經(jīng)理市場(chǎng)、資本市場(chǎng)和產(chǎn)品市場(chǎng)。良好的聲譽(yù)不僅可以保持其現(xiàn)有職位，而且可以增加其在勞動(dòng)力市場(chǎng)上討價(jià)還價(jià)的能力。掌握控制權(quán)可以在一定程度上滿足管理者施展才能、體現(xiàn)其“上市公司家精神” 的自我實(shí)現(xiàn)需要，滿足控制他人或感覺優(yōu)越于他人，享受自己處于負(fù)責(zé)地位的權(quán)力需要；而最為重要的是使得管理者具有“職位特權(quán)”，享受“在職消費(fèi)”，給上市公司家?guī)碚?guī)報(bào)酬激勵(lì)以外的物質(zhì)利益滿足。（二）控制權(quán)機(jī)制控制權(quán)機(jī)制的激勵(lì)有效性和激勵(lì)約束強(qiáng)度，取決于管理者的貢獻(xiàn)和所獲得的控制權(quán)之間的對(duì)稱性。股權(quán)激勵(lì)的形式大致有：股票期權(quán)、股票增值權(quán)、業(yè)績(jī)股票、強(qiáng)制持股、“期股+期權(quán)”的組合模式以及員工持股等。（3）股權(quán)激勵(lì)股權(quán)主要是通過授予公司高管人員股票或股票期權(quán)，將高管人員薪酬的一部分以股權(quán)收益的形式體現(xiàn)，將其收入的實(shí)現(xiàn)與公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和市場(chǎng)價(jià)值掛鉤，激發(fā)高管人員通過提升上市公司長(zhǎng)期價(jià)值來增加自己財(cái)富，從而分享上市公司成長(zhǎng)收益。（1）基本工資赫茲伯格的“激勵(lì)—保健”雙因素理論認(rèn)為，基本工資報(bào)酬只屬于保健因素，不會(huì)引發(fā)被激勵(lì)者內(nèi)心積極性，只能算是一種“約束”因素，約束職業(yè)上市公司家工作中不出現(xiàn)可以導(dǎo)致結(jié)束其職業(yè)生涯的瀆職行為和失誤。（一）報(bào)酬機(jī)制一個(gè)完整的報(bào)酬激勵(lì)體系主要由基本工資、績(jī)效獎(jiǎng)金、股權(quán)激勵(lì)和福利計(jì)劃等組成。文章通過對(duì)我國(guó)上市公司高管激勵(lì)與約束機(jī)制問題的基本內(nèi)容和現(xiàn)狀進(jìn)行研究，提出改善我國(guó)高管激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制的幾點(diǎn)建議。第二篇：企業(yè)高管激勵(lì)約束機(jī)制我國(guó)上市公司高管激勵(lì)約束機(jī)制建設(shè)的問題及對(duì)策摘要：在現(xiàn)代企業(yè)理論中，建立一種有效的激勵(lì)約束機(jī)制是實(shí)現(xiàn)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的重要因素。第五章 附則第十八條 本制度僅作為建立高管人員績(jī)效考核與薪酬激勵(lì)機(jī)制的總則，具體考核細(xì)則由公司人力資源部根據(jù)公司年度生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)制定，由公司董事會(huì)和考核委員會(huì)負(fù)責(zé)審核、確認(rèn)。第十六條 高管人員在收到績(jī)效考核結(jié)果通知后如有異議，可在收到通知后一周內(nèi)向董事會(huì)提出申訴，由董事會(huì)裁決。第十四條 經(jīng)營(yíng)年度結(jié)束后，在會(huì)計(jì)師事務(wù)所完成審計(jì)后一個(gè)月內(nèi)，薪酬與考核委員應(yīng)完成高管人員的薪酬考核工作，并將考核結(jié)果以書面形式通知考核對(duì)象。第十三條 考核委員會(huì)對(duì)公司高管人員考評(píng)程序如下：(一)公司高管人員向董事會(huì)和考核委員會(huì)作書面述職和自我評(píng)價(jià)；(二)考核委員會(huì)按績(jī)效考核標(biāo)準(zhǔn)(主要為各高管人員簽署的年度目標(biāo)責(zé)任書)和程序，對(duì)高管人員進(jìn)行績(jī)效評(píng)價(jià)；(三)考核委員會(huì)根據(jù)崗位績(jī)效評(píng)價(jià)結(jié)果及薪酬分配政策提出高管人員的績(jī)效薪酬數(shù)額和獎(jiǎng)懲方式，提交公司董事會(huì)審核批準(zhǔn)。第十二條 高管人員簽訂的目標(biāo)責(zé)任書將作為高管人員年度薪酬考核的依據(jù)。第十一條 高管人員的目標(biāo)責(zé)任書由考核委員會(huì)根據(jù)公司的總體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)及各高管人員所分管的工作提出，并由考核委員會(huì)根據(jù)各高管人員的崗位職責(zé)，結(jié)合公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)審核確認(rèn)。其中，安全目標(biāo)權(quán)重為25％，效益目標(biāo)權(quán)重為50％，發(fā)展目標(biāo)權(quán)重為25％?？己丝偡职凑崭黝惪?jī)效目標(biāo)得分乘以所占權(quán)重計(jì)算。(三)發(fā)展目標(biāo)主要考核公司發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃實(shí)施情況，包括項(xiàng)目核準(zhǔn)規(guī)模、開工規(guī)模、投產(chǎn)規(guī)模、評(píng)優(yōu)規(guī)模等。盈利能力。全員勞動(dòng)生產(chǎn)率。資產(chǎn)負(fù)債率。資產(chǎn)保值增值率。重點(diǎn)考核造成嚴(yán)重影響的大規(guī)模群體上訪事件，以及對(duì)企業(yè)形象造成嚴(yán)重負(fù)面影響的其他事件。重點(diǎn)考核因決策失誤、瀆職造成重大經(jīng)濟(jì)損失。重點(diǎn)考核人身傷亡事故、重大設(shè)備事故、重大生產(chǎn)事故。第八條 績(jī)效考核目標(biāo)（一）安全目標(biāo)以年度重大事項(xiàng)作為主要考核內(nèi)容，包括生產(chǎn)安全、經(jīng)濟(jì)安全、政治安全和企業(yè)形象安全四項(xiàng)指標(biāo)。（二）保險(xiǎn)和福利：根據(jù)國(guó)家和公司有關(guān)規(guī)定執(zhí)行，包括養(yǎng)老保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)、工傷保險(xiǎn)、生育保險(xiǎn)等。計(jì)算公式是：年度薪酬＝基本薪酬+保險(xiǎn)和福利＋績(jī)效薪酬。薪酬計(jì)劃或方案主要包括但不限于績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、程序及主要評(píng)價(jià)體系、獎(jiǎng)勵(lì)和懲罰的主要方案和制度等；（二）負(fù)責(zé)對(duì)公司高管人員薪酬方案提出修改意見，審查、確認(rèn)高管人員年度目標(biāo)責(zé)任書；（三）負(fù)責(zé)對(duì)公司薪酬制度執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)督；（四）審查公司高管人員的履職情況，并對(duì)其進(jìn)行年度績(jī)效考評(píng)；（五）依據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)或規(guī)范性文件的規(guī)定，結(jié)合公司實(shí)際情況，制訂公司高管人員的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃；（六）公司董事會(huì)授權(quán)的其他事宜。第二章 管理機(jī)構(gòu)第五條 公司董事會(huì)授權(quán)考核委員會(huì)是對(duì)高管人員進(jìn)行績(jī)效考核以及確定薪酬分配的管理機(jī)構(gòu)，具體測(cè)算和兌現(xiàn)工作由公司人力資源部和財(cái)務(wù)資產(chǎn)部負(fù)責(zé)實(shí)施。第三條 公司高管人員績(jī)效考核根據(jù)公司年度生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)和高管人員分管工作的工作目標(biāo)完成情況，進(jìn)行綜合考核，根據(jù)考核結(jié)果確定高管人員的年度薪酬分配。第一篇：高管激勵(lì)約束機(jī)制高管人員業(yè)績(jī)考核與激勵(lì)約束制度第一章 總則第一條 為推進(jìn)公司建立與現(xiàn)代企業(yè)制度相適應(yīng)的激勵(lì)約束機(jī)制，有效地調(diào)動(dòng)高管人員的積極性和創(chuàng)造性，提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平，增強(qiáng)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，促進(jìn)公司做強(qiáng)、做大、做好，確保公司發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，結(jié)合公司實(shí)際，制定本制度。第二條 本制度所稱高管人員指下列人員：（一）公司副總經(jīng)理；（二）項(xiàng)目部負(fù)責(zé)人、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、人力資源部長(zhǎng)；（三）部門主管。第四條 公司高管人員績(jī)效考核與薪酬分配遵循以下原則：（一）按勞分配的原則；（二）收入水平與公司業(yè)績(jī)及分管工作目標(biāo)掛鉤的原則；（三）有獎(jiǎng)有罰、獎(jiǎng)罰對(duì)等、激勵(lì)與約束并重的原則。第六條 考核委員會(huì)的主要職責(zé)權(quán)限：（一）根據(jù)高管人員管理崗位的主要范圍、職責(zé)、重要性以及其他相關(guān)企業(yè)相關(guān)崗位的薪酬水平制定薪酬計(jì)劃或方案。第三章 薪酬的構(gòu)成第七條 高管人員薪酬由基本薪酬、保險(xiǎn)和福利、績(jī)效薪酬三部分組成。（一）基本薪酬：由考核委員會(huì)根據(jù)高管所任職位的價(jià)值、責(zé)任、能力、市場(chǎng)薪資行情等因素提出方案，報(bào)董事會(huì)審議通過后執(zhí)行。（三）績(jī)效薪酬：根據(jù)公司安全、效益、發(fā)展三大業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)情況及高管人員工作目標(biāo)完成情況，由考核委員會(huì)進(jìn)行綜合考核獲得的獎(jiǎng)勵(lì)薪酬。生產(chǎn)安全。經(jīng)濟(jì)安全。企業(yè)形象安全。(二)效益目標(biāo)包括資產(chǎn)保值增值率、資產(chǎn)負(fù)債率、全員勞動(dòng)生產(chǎn)率、盈利能力四項(xiàng)指標(biāo)。指考核期末公司的所有者權(quán)益同考核期初所有者權(quán)益的比率。指考核期末企業(yè)負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比率。指考核期內(nèi)工業(yè)增加值與平均在崗職工人數(shù)的比率。主要指企業(yè)當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)額。第九條 績(jī)效考核目標(biāo)的分值及權(quán)重各類績(jī)效考核目標(biāo)的分值設(shè)基本分和加(減)分兩項(xiàng)，基本分采用百分制計(jì)分，加(減)分根據(jù)指標(biāo)特點(diǎn)設(shè)置。、效益、發(fā)展目標(biāo)均設(shè)基本分 100 分。第四章 考核與實(shí)施程序第十條 在董事會(huì)確定公司年度經(jīng)營(yíng)目標(biāo)之后，高管人員應(yīng)根據(jù)公司的總體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)制訂工作計(jì)劃和目標(biāo)，分別簽署目標(biāo)責(zé)任書。目標(biāo)責(zé)任書應(yīng)對(duì)高管人員的工作計(jì)劃與目標(biāo)中各項(xiàng)內(nèi)容的權(quán)重、分值予以確認(rèn)。在經(jīng)營(yíng)年度中，如經(jīng)營(yíng)環(huán)境等外界條件發(fā)生重大變化，考核委員會(huì)有權(quán)調(diào)整高管人員的工作計(jì)劃和目標(biāo)。如經(jīng)公司董事會(huì)審議后未予通過，考核委員會(huì)應(yīng)根據(jù)董事會(huì)審議意見對(duì)薪酬方案進(jìn)行修改，直至董事會(huì)審議通過方可實(shí)施。第十五條 高管人員在工作中有重大失誤及違法、違規(guī)行為，給公司造成重大損失的，不予發(fā)放績(jī)效薪酬，并根據(jù)違法、違規(guī)行為的嚴(yán)重性承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。第十七條 考核委員會(huì)將最終考核結(jié)果以及高管人員的薪酬實(shí)施具體內(nèi)容公示后，由公司統(tǒng)一實(shí)施。第十九條 本制度由考核委員會(huì)負(fù)責(zé)解釋。近來我國(guó)上市公司高管激勵(lì)與約束現(xiàn)狀存在一些問題，它們?cè)诠镜陌l(fā)展道路上產(chǎn)生了影響。關(guān)鍵字：上市公司激勵(lì)機(jī)制 約束機(jī)制 公司治理一、上市公司高管激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制的基本內(nèi)容通過對(duì)國(guó)內(nèi)外上市公司的研究，可以將上市公司高管的激勵(lì)和約束機(jī)制概括為：報(bào)酬機(jī)制、控制權(quán)機(jī)制、聲譽(yù)機(jī)制和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。它是目前國(guó)內(nèi)外各上市公司運(yùn)用最廣泛，也是最主要的激勵(lì)手段。（2）績(jī)效獎(jiǎng)金主要根據(jù)當(dāng)期的公司業(yè)績(jī)來確定這是一種短期激勵(lì)措施，往往容易導(dǎo)致管理層過度關(guān)注當(dāng)期業(yè)績(jī)、操縱利潤(rùn)及行為短期化等問題。這是國(guó)際上通行的一種長(zhǎng)期激勵(lì)方式，其實(shí)質(zhì)是旨在建立上市公司的長(zhǎng)期自我激勵(lì)與約束機(jī)制，有利于公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。（4）福利計(jì)劃高級(jí)管理者除了享有法定社會(huì)保險(xiǎn)之外，還有高級(jí)培訓(xùn)機(jī)會(huì)、較長(zhǎng)的帶薪休假、免費(fèi)的全家旅行、退休金計(jì)劃等?！翱刂茩?quán)回報(bào)”意味著以“繼續(xù)工作權(quán)”和“更大的繼續(xù)工作