信用風(fēng)險(xiǎn)管理概述-展示頁(yè)
2025-03-14 22:29本頁(yè)面
【正文】 ?如果發(fā)生違約，銀行對(duì)于借款人抵押的物品擁有要求權(quán)。 信用風(fēng)險(xiǎn)管理 信用風(fēng)險(xiǎn)的度量 用風(fēng)險(xiǎn)度量模型 信用風(fēng)險(xiǎn)度量方法 信用風(fēng)險(xiǎn)度量 專家系統(tǒng) 信用評(píng)級(jí) 信用評(píng)分法 A、傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型 信用風(fēng)險(xiǎn)管理 信用風(fēng)險(xiǎn)管理 5C 5P 5W 專家系統(tǒng)是一種最古老的信用風(fēng)險(xiǎn)分析方法，其最大的特征是銀行信貸的決策權(quán)是由該機(jī)構(gòu)經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期訓(xùn)練、具有豐富經(jīng)驗(yàn)的信貸人員所掌握并由他們作出是否貸款的決定。 （ 3）對(duì)商業(yè)銀行的影響 當(dāng)借款人對(duì)銀行貸款違約時(shí)，商業(yè)銀行是信用風(fēng)險(xiǎn)的承受者。即使沒(méi)有什么對(duì)公司有影響的特殊事件，經(jīng)濟(jì)萎縮也可能增加債券的發(fā)行成本。 信用風(fēng)險(xiǎn)管理 E、 信用風(fēng)險(xiǎn)的影響 （ 1）對(duì)債券發(fā)行者的影響 因?yàn)閭l(fā)行者的借款成本與信用風(fēng)險(xiǎn)直接相聯(lián)系，債券發(fā)行者受信用風(fēng)險(xiǎn)影響極大 。在處于經(jīng)濟(jì)緊縮期時(shí)，信用風(fēng)險(xiǎn)增加，因?yàn)橼A利情況總體惡化，借款人因各種原因不能及時(shí)足額還款的可能性增加。 信用風(fēng)險(xiǎn)管理 D、現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)的成因 信用風(fēng)險(xiǎn)指信用活動(dòng)中的不確定性，由兩方面的原因造成的。由于前述的一些 原因，信用風(fēng)險(xiǎn)的衡量非常困難。然而基于馬柯威茨資產(chǎn)組合理論而建立的資本資產(chǎn)定價(jià)模型 (CAPM) 和基于組合套利原理而建立的套利資產(chǎn)定價(jià)模型都只對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)因素，信用風(fēng)險(xiǎn)因而沒(méi)有在這些資產(chǎn)定價(jià)模型中體現(xiàn)出來(lái)。 （ 2）信用悖論（ credit paradox）的存在 理論上說(shuō)，銀行在管理信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)應(yīng)遵循分散化、多元化的原則，防止授信集中。 違約的小概率事件以及貸款收益和損失的不對(duì)稱性 →信用分布的有偏性，明顯不服從正態(tài)分布，而是向左傾斜，在左側(cè)呈現(xiàn)厚尾特征。 銀行貸款合約到期時(shí)間有較大的可能性收回，并獲得事先約定的利息，單個(gè)借款人違約會(huì)發(fā)生，但發(fā)生的概率較小。 （ 2） 傳染性 ，一個(gè)或少數(shù)信用主體經(jīng)營(yíng)困難或破產(chǎn)就會(huì)導(dǎo) 致信用鏈條的 中斷和整個(gè)信用秩序的紊亂； （ 3） 可控性 ，其風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)控制降到最低； 信用風(fēng)險(xiǎn)管理 （ 4） 信用風(fēng)險(xiǎn)的可偏性和后尾現(xiàn)象 通常假定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的概率分布為正態(tài)分布，因?yàn)槭袌?chǎng)價(jià)格的波動(dòng)是以其期望值為中心，主要集中于相近中心兩側(cè)，大致呈鐘型對(duì)稱。L/O/G/O 信用風(fēng)險(xiǎn)管理 小組成員 ：王文靜 王二嬌 張瑞 王欣冉 王昕彤 Contents 信用風(fēng)險(xiǎn)概述 信用風(fēng)險(xiǎn)度量 信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法 案例分析 4 1 2 3 信用風(fēng)險(xiǎn)管理 信用風(fēng)險(xiǎn)概述 信用風(fēng)險(xiǎn)的概念 信用風(fēng)險(xiǎn)的特征 信用風(fēng)險(xiǎn)管理的特點(diǎn) 現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)的成因 A B C D E 信用風(fēng)險(xiǎn)的影響 信用風(fēng)險(xiǎn)管理 A、概念 信用風(fēng)險(xiǎn)（ Credit Risk）又稱違約風(fēng)險(xiǎn)，是指因 債務(wù)人 或 交易對(duì)手 的直接違約風(fēng)險(xiǎn)或履約能力的下降而造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。 B、 信用風(fēng)險(xiǎn)的特征 （ 1） 信息不對(duì)稱 是形成信用風(fēng)險(xiǎn)的根本原因。 信用風(fēng)險(xiǎn)的分布卻是有偏的，收益分布曲線的一端向左下傾斜，并在左側(cè)出現(xiàn)厚尾現(xiàn)象。一旦違約發(fā)生，銀行面臨較大的損失，這種損失遠(yuǎn)比貸款的利率收益大的多。 信用風(fēng)險(xiǎn)管理 C、信用風(fēng)險(xiǎn)管理的特點(diǎn) （ 1）信用風(fēng)險(xiǎn)量化的困難性 主要原因是觀察數(shù)據(jù)少且不易獲得，通常情況下，貸款等信用產(chǎn)品的持有期長(zhǎng)、違約事件頻
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