人壽保險(xiǎn)公司重要風(fēng)險(xiǎn)管理思路-展示頁(yè)
2025-02-28 15:05本頁(yè)面
【正文】 例如：過(guò)多的負(fù)面媒體消息可能導(dǎo)致投資人拋售股票，影響股價(jià)；經(jīng)紀(jì)人撤銷支持；再保提升價(jià)格，因而現(xiàn)金流量及收入受到侵蝕，降低財(cái)務(wù)彈性。 (2) 當(dāng)一家公司進(jìn)入新市場(chǎng)時(shí)，通常需要接受較低的業(yè)務(wù)質(zhì)量或是價(jià)格，以爭(zhēng)取市場(chǎng)占有率，這亦代表該公司可能會(huì)被降為市場(chǎng)的跟隨者。 (3)再保組合 :對(duì)一家再保公司高度的依賴，可 能會(huì)造成保險(xiǎn)公司信用及保險(xiǎn)范圍持續(xù)性的問(wèn)題，當(dāng)該再保公司出現(xiàn)危機(jī)時(shí)，再保安排及攤回再保賠款將暴露在大量信用風(fēng)險(xiǎn)中。 2023/3/13 12 風(fēng)險(xiǎn)集中 風(fēng)險(xiǎn)集中有下列現(xiàn)象，包括： (1)投資組合 :保險(xiǎn)公司和再保公司高度集中的股票投資，漲跌的損失可能會(huì)造成大量的投資虧損，最終侵蝕資本實(shí)力。 (2) 但是，在一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)里，要達(dá)到相較于其它保險(xiǎn)公司更快速的成長(zhǎng)，是必須要付出在保費(fèi)及核保質(zhì)量上的代價(jià)。 二、保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 2023/3/13 9 (一 )、保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自公司內(nèi)部及公司外部的種種風(fēng)險(xiǎn)，例如 : – 業(yè)務(wù)量下滑 – 賠款增加造成侵蝕資本 – 大量新保單所造成初年度的虧損，但資本不足以支應(yīng) – 美金對(duì)臺(tái)幣持續(xù)貶值 – 外幣投資避險(xiǎn)或不避險(xiǎn)？ – 恐怖主義 – 天災(zāi) – … 2023/3/13 10 （二）、 SP’s 保險(xiǎn)預(yù)警列表 (Standard Poor39。 業(yè)主權(quán)益 承保業(yè)務(wù) 承保利潤(rùn) 準(zhǔn)備金 投資收益 投資收益 經(jīng) 營(yíng) 利 潤(rùn) 2023/3/13 5 一、保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)流程 保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn) 經(jīng)營(yíng)利潤(rùn) = 承保利潤(rùn) + 外來(lái)資金 (準(zhǔn)備金 )投資收益 + 自有資金 (業(yè)主權(quán)益 )投資收益 2023/3/13 6 一、保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)流程 充分應(yīng)用業(yè)務(wù)杠桿及財(cái)務(wù)杠桿，增加 (1) 承保利潤(rùn) (2) 準(zhǔn)備金（外來(lái)資金）投資利潤(rùn) 業(yè)務(wù)杠桿 業(yè)主權(quán)益 承保業(yè)務(wù) 承保利潤(rùn) 準(zhǔn)備金 投資收益 投資收益 經(jīng) 營(yíng) 利 潤(rùn) 財(cái) 務(wù) 杠 桿 2023/3/13 7 一、保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)流程 衡量指標(biāo)： (1)業(yè)主權(quán)益報(bào)酬率（ Return on Equity） ROE＝經(jīng)營(yíng)利潤(rùn) / 業(yè)主權(quán)益 (2)業(yè)務(wù)杠桿＝簽單保費(fèi) / 業(yè)主權(quán)益 (3)財(cái)務(wù)杠桿＝準(zhǔn)備金 / 業(yè)主權(quán)益 業(yè)主權(quán)益適足性： 業(yè)主權(quán)益是衡量清償能力的基礎(chǔ)指標(biāo)。保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理 目錄 保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 評(píng)估及衡量風(fēng)險(xiǎn) 保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理 保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 2023/3/13 4 一、保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)流程 經(jīng)營(yíng)流程 保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，源自于承?；顒?dòng)及投資 活動(dòng)。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)亦來(lái)自于承?；顒?dòng)及投資活動(dòng)。 業(yè)主權(quán)益應(yīng)有足夠的空間來(lái)應(yīng)付承保及投資風(fēng)險(xiǎn)所造成的損失。s Red Flags List) 依據(jù) SP 歷年來(lái)觀察面臨壓力及倒閉危機(jī)的保險(xiǎn)公司所列出來(lái)的警訊表列 : 1. 急速成長(zhǎng) 2. 風(fēng)險(xiǎn)集
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