外匯風(fēng)險管理培訓(xùn)教材-展示頁
2025-02-17 19:05本頁面
【正文】 人民幣 二、外匯風(fēng)險分類 —會計風(fēng)險的計算 損益表的折算風(fēng)險計算 在現(xiàn)行匯率法下，損益表的各個項目按現(xiàn)行匯率或平均匯率折算； 在流動與非流動法下，折舊費(fèi)用、攤銷費(fèi)用按歷史匯率折算，其他項目按照平均匯率折算； 在貨幣與非貨幣法下，折舊費(fèi)用、攤銷費(fèi)用和銷售成本按歷史匯率折算，其他項目按照平均匯率折算； 在時態(tài)法下，與流動與非流動法基本一致。 外匯敞口 二、外匯風(fēng)險分類 —交易風(fēng)險測量 跨國公司交易風(fēng)險的測量 （ 1） 測算所有子公司的外匯敞口并合并 （ 2） 估計預(yù)期匯率變化幅度內(nèi)本幣價值 （ 3） 分析匯率變動相關(guān)性 找出不同幣種間可抵銷的交易風(fēng)險 （ 4） 綜合分析公司總體交易風(fēng)險 二、外匯風(fēng)險分類 —交易風(fēng)險測量 幣種 （ 1） 總流入量（ 2） 總流出量（ 3） 凈流量 （ 4） =（ 2） （ 3） 預(yù)期匯率（ 5） 人民幣凈流量 （ 6） =（ 4） ?（ 5） 美元 6000 4000 2023 12720 加元 4000 1000 3000 19020 歐元 5500 10000 4500 39780 瑞士法郎 3500 1080 2420 17424 舉例分析 二、外匯風(fēng)險分類 —交易風(fēng)險測量 幣種 （ 1） 凈流量（ 2） 人民幣凈流量 （ 3） 預(yù)期匯率變化幅度 （ 4） 人民幣凈流量變化范圍 （ 5） =（ 2） ?（ 4） 可能損失的最大金額 （ 6） 美元 2023 12720 ~ 12600~12840 120 加元 3000 19020 ~ 18990~19050 30 歐元 4500 39780 ~ ()39375~40185 405 瑞士法郎 2420 17424 ~ 17061~17787 363 舉例分析 ? 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險 是指匯率變動引起的企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流量發(fā)生的波動 ， 包括對企業(yè)的產(chǎn)銷數(shù)量 、 價格 、 成本 、 費(fèi)用等產(chǎn)生影響 ， 從而導(dǎo)致企業(yè)未來現(xiàn)金流量發(fā)生改變的風(fēng)險 。 這種 “ 空頭 ” 和 “ 多頭 ” 就叫做 “ 外匯敞口 ” 。 能夠相互抵消的外匯債權(quán)債務(wù)的特征 就是對于銀行而言的外匯收支不平衡 。 二、外匯風(fēng)險分類 —交易風(fēng)險 1. 國際貿(mào)易信用交易中的交易風(fēng)險 ? 出口業(yè)務(wù)信用交易中的交易風(fēng)險 ? 進(jìn)口業(yè)務(wù)信用交易中的交易風(fēng)險 2. 外匯借款和投資中的交易風(fēng)險 ? 外匯借款中的交易風(fēng)險 ? 外匯投資中的交易風(fēng)險 二、外匯風(fēng)險分類 —交易風(fēng)險測量 單個企業(yè)的交易風(fēng)險 對于單個企業(yè)而言 ， 它所承擔(dān)的交易風(fēng)險并不是所有業(yè)務(wù)產(chǎn)生交易風(fēng)險的總和 ，因?yàn)槠髽I(yè)的交易既有導(dǎo)致外匯債權(quán)的 ， 也有導(dǎo)致外匯債務(wù)的 ， 所以這些外匯債權(quán)債務(wù)的交易風(fēng)險有可能 抵消 ， 使企業(yè)實(shí)際承擔(dān)的交易風(fēng)險變小甚至沒有 。 1． 6520= 60． 53萬 )， 比簽訂合同時多支付了 3． 45萬英鎊 (60． 53萬 — 57． 08萬 =3． 45萬 )。 但 3個月后 ， 英國某公司辦理支付時 ， 美元升值 ， 匯率變?yōu)椋?GBP=USDI． 6520。 二、外匯風(fēng)險分類 —交易風(fēng)險 二、外匯風(fēng)險分類 —交易風(fēng)險 案例 德國出口商 英國進(jìn)口商 一批醫(yī)療設(shè)備 雙方商定以美元計價，總價值USDl00萬， 3個月后付款 . 簽約時市場匯率為：GBP=USDl． 7520，以此匯率計算，英國進(jìn)口商需支付 GBP57． 08萬英鎊 (100萬 247。 時間風(fēng)險是由結(jié)算方式和付款日期產(chǎn)生的 ， 出票后 90天付款 ， 就構(gòu)成了 90天匯率變動的時間風(fēng)險；在實(shí)際支付時 ， 美元匯率上浮 ， 作為進(jìn)口商 ， 進(jìn)口購匯費(fèi)用增加了 萬元(250 250 =） ， 構(gòu)成了美元與人民幣轉(zhuǎn)換的價值風(fēng)險 。 當(dāng)時美元與人民幣匯率為： USDl=， 但 90天后 ， 美元匯率上浮 ， USDl=， 此時外貿(mào)公司要購買 250萬美元 ， 向美國出口商付款 。 一般來說 ， 時間越長 ，在此期間匯率波動的可能性就越大 ， 外匯風(fēng)險相對就大 ；時間越短 ， 在此期間匯率波動的匯率波
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1