商業(yè)銀行其它資產(chǎn)業(yè)務(wù)與管理-展示頁
2025-02-14 13:11本頁面
【正文】 度等 庫存現(xiàn)金的管理 ① 庫存現(xiàn)金支出水平 即期現(xiàn)金支出水平 =前期平均現(xiàn)金支出 x水平保險系數(shù)x歷史同期平均發(fā)展水平 ① 最適度送鈔量：存貨管理方法 求 得 : 同業(yè)存款的管理 ：同業(yè)代理業(yè)務(wù) 作為其他行的代理行接受他行的存款 作為被代理行將部分資金存入他行 ? 使用代理行的服務(wù)數(shù)量和項目數(shù)量 ? 代理行的收費標(biāo)準(zhǔn) ? 可投資余額的收益率：代理行通過對同業(yè)存款的投資獲得的收益來彌補(bǔ)其為代理行業(yè)務(wù)所付成本，收益率越高，存款余額會越高 第二節(jié) 商業(yè)銀行證券投資概述 一、銀行開展證券投資業(yè)務(wù)的意義 獲取收益 保持流動性 ? 為保持流動性而持有現(xiàn)金資產(chǎn)會增加銀行機(jī)會成本，降低盈利性 ? 短期證券是銀行理想的高流動性資產(chǎn)，同時還能帶來一定收益 證券投資業(yè)務(wù)與獲取收益的理解 ? 證券投資已成為銀行除貸款和存款的第三大表內(nèi)業(yè)務(wù) ? 證券投資收益的來源：購買高利息的債券；資本利得 ? 銀行從事證券投資業(yè)務(wù)的必要性 ? 隨著 “ 金融脫媒 ” 現(xiàn)象的加重，越來越多的企業(yè)轉(zhuǎn)向資本市場融資 ? 經(jīng)濟(jì)低迷時期，投資消費都不旺，貸款需求不足 ? ? 第二節(jié) 商業(yè)銀行證券投資概述 風(fēng)險管理 ? 利用證券投資來有效管理利率風(fēng)險和信用風(fēng)險，提高資產(chǎn)安全性 ? 利率風(fēng)險管理：證券投資的自動性和期限靈活性強(qiáng) ,能較好與負(fù)債的期限相匹配 ,縮小利息敏感性缺口。 銀行所持證券的信用風(fēng)險低于貸款 161。 第二節(jié) 商業(yè)銀行證券投資概述 滿足融資或存款中的擔(dān)保要求 ? 銀行吸收政府機(jī)構(gòu)存款時需要證券作擔(dān)保：美國等規(guī)定，商業(yè)銀行在吸收聯(lián)邦、州和地方等政府存款時，必須提供相應(yīng)證券作為擔(dān)保 類別：政府債券 ? 銀行向央行借款和利用回購協(xié)議時，需要相關(guān)證券作擔(dān)保 類別：政府債券、中央銀行票據(jù)及金融債券等 第二節(jié) 商業(yè)銀行證券投資概述 二、商業(yè)銀行證券投資的種類 政府債券 公司債券 商業(yè)票據(jù) 銀行承兌票據(jù) 回購協(xié)議 中央銀行票據(jù)： 3個月 1年 政府債券 ? 中央政府債券：由財政部發(fā)行的債務(wù)憑證 ? 短期：國庫券 ? 中長期國家債券：公債 ? 政府機(jī)構(gòu)債券：其他政府所屬機(jī)構(gòu)發(fā)行的 美國的聯(lián)邦存款保險公司、美國聯(lián)邦住宅信貸銀行 ? 地方政府債券 ? 普通債券：以稅收作為償還保證 ? 收益?zhèn)簽樘囟ü檬聵I(yè)項目進(jìn)行融資而發(fā)行的債券，如水利工程等，靠項目收益償還。 ② 公債品種有中期（ 110年）和長期公債（大于 10年）， 一般采取按面值發(fā)行，票面利率固定，按年（或半年）分次付息或一次還本付息。 ④ 多由中央銀行代理發(fā)行。 ? 試點省 (市 )發(fā)行的政府債券為記賬式固定利率附息債券。 第二節(jié) 商業(yè)銀行證券投資概述 （二）當(dāng)前的證券投資要求 ? 投資對象要求：聯(lián)邦政府債券、聯(lián)邦政府機(jī)構(gòu)債券、地方政府債券、公司債券、股票等 ? 投資組合結(jié)構(gòu)要求：短期投資占 86%左右，投資對象以國庫券、政府機(jī)構(gòu)債券居 ? 案例： 見表 1 表 1：美國商業(yè)銀行證券投資組合 （ 2023年，單位：億美元） 項目 所有商業(yè)銀行 證券 準(zhǔn)備持有至到期日的證券 準(zhǔn)備隨時出售的證券 按類別劃分 美國國庫券 美國政府機(jī)構(gòu)債券和企業(yè)債券 地方政府債券 其他政府債券 外國政府債券
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