【正文】 052 500產(chǎn) 負(fù) 債準(zhǔn)備金證券10 00050 000產(chǎn) 負(fù) D基礎(chǔ)頭寸三、簡(jiǎn)答題按照流動(dòng)性大小排列下述資產(chǎn)(1)商業(yè)貸款 (2)證券 (3)準(zhǔn)備金 (4)實(shí)物資產(chǎn)某人從第一國(guó)民銀行提取 1000元現(xiàn)金，另一人又向該行存入 500元現(xiàn)金，第一國(guó)民銀行的準(zhǔn)備金發(fā)生了什么變化？試用 T式賬戶(hù)說(shuō)明之。 B可貸頭寸 ）。 D充足原則最具有流動(dòng)性的資產(chǎn)是（ B適時(shí)流量調(diào)節(jié)原則A適度存量控制原則 商業(yè)銀行對(duì)現(xiàn)金資產(chǎn)的管理必須堅(jiān)持以下原則（ D．存放同業(yè)E．托收未達(dá)款 B．存款準(zhǔn)備金C．短期證券 )。（（ （ 超額準(zhǔn)備金的影響因素： 存款波動(dòng)、貸款的發(fā)放與收回、其他因素等。在這 14 天中的準(zhǔn)備金平均余額以 2 月 4 日到 17日的存款平均余額為基礎(chǔ)計(jì)算。l 通常的做法是 ： 確定兩周為一個(gè)計(jì)算期，如從 2 月 4 日 (星期二 )到 2 月 17 日 (星期一 )為一個(gè)計(jì)算期，計(jì)算在這 14 天中銀行交易性帳戶(hù)存款的日平均余額。即銀行應(yīng)根據(jù)兩周前的 7天 作為基期，以基期的實(shí)際存款余額為基礎(chǔ)，計(jì)算準(zhǔn)備金持有周應(yīng)持有的準(zhǔn)備金的平均數(shù)。 管理對(duì)象： 法定存款準(zhǔn)備金 和 超額準(zhǔn)備金法定存款準(zhǔn)備金 的管理 ，主要是準(zhǔn)確計(jì)算其需要量和及時(shí)上繳應(yīng)繳的準(zhǔn)備金。過(guò)多，會(huì)使銀行付出一定的機(jī)會(huì)成本；而過(guò)少，又會(huì)影響委托他行代理業(yè)務(wù)的展開(kāi)，甚至影響本行在同業(yè)之間的信譽(yù)等。每次運(yùn)鈔需支出各項(xiàng)費(fèi)用 50元，資金占用費(fèi)率為 %，據(jù)此計(jì)算對(duì)該分理處的每次最佳運(yùn)鈔量。P/Q+C 見(jiàn)附圖 ：● 最佳運(yùn)鈔量的測(cè)算求導(dǎo)：T T0 QiT 39?！　?　 l銀行在現(xiàn)金資產(chǎn)特別是 庫(kù)存現(xiàn)金的管理中，必然健全安全保衛(wèi)制度，嚴(yán)格業(yè)務(wù)操作規(guī)程，確保資金的安全無(wú)損。 即在保證銀行經(jīng)營(yíng)過(guò)程的 流動(dòng)性需要的前提下，銀行為保持現(xiàn)金資產(chǎn)所付出的 機(jī)會(huì)成本最低時(shí) 的現(xiàn)金資產(chǎn)數(shù)量 。三、資金頭寸管理l 頭寸的預(yù)測(cè)l 頭寸的調(diào)度　　 ， 是指商業(yè)銀行可以用來(lái)發(fā)放貸款和進(jìn)行新的投資的資金，它是形成銀行盈利資產(chǎn)的基礎(chǔ)。二者可以相互轉(zhuǎn)化；但在經(jīng)營(yíng)管理中各自的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)又有所不同。商業(yè)銀行習(xí)慣將現(xiàn)金資產(chǎn)中可直接、自主運(yùn)用的資金稱(chēng)作 資金頭寸 。l思考 ： 下圖顯示的是我國(guó)四家國(guó)有商業(yè)銀行與美國(guó)花旗銀行和英國(guó)匯豐銀行1997年到 2023年的一級(jí)儲(chǔ)備率， 分析差異及原因。韓國(guó)金融管理委員會(huì)積極采取措施進(jìn)行救助，到目前為止，未引發(fā)波及全國(guó)的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。該行母公司釜山儲(chǔ)蓄銀行資不抵債 216億韓元。l 截至 2023年底，大田聯(lián)合儲(chǔ)蓄銀行的負(fù)資產(chǎn)和債務(wù)超過(guò)銀行自有資產(chǎn) 323億韓元（約合 2900萬(wàn)美元）。聯(lián)系實(shí)際：l 2023年 2月 17日，韓國(guó)金融委員會(huì)宣布韓國(guó)資產(chǎn)規(guī)模最大的儲(chǔ)蓄銀行 —— 釜山儲(chǔ)蓄銀行及旗下的大田聯(lián)合儲(chǔ)蓄銀行因資產(chǎn)流動(dòng)性不足停業(yè) 6個(gè)月。分析下面兩句話(huà)，理解其中的含義 存在意義 ：解決同業(yè)清算及同業(yè)支付保持清償力保持流動(dòng)性 比較清償力與流動(dòng)性這兩概念 （二）現(xiàn)金資產(chǎn)的作用l比較：l從法律上講， 清償能力 是指銀行的資產(chǎn)大于負(fù)債，即資本為正值，換句話(huà)說(shuō)，只要銀行有足夠的時(shí)間，完全可以將資產(chǎn)變現(xiàn)，清償所有的負(fù)債。l 為 什么 要將保證金存款納入存準(zhǔn)范圍？思考問(wèn)題：全球法定存款準(zhǔn)備金制度的演變及對(duì)中國(guó)啟示： 指商業(yè)銀行存放在代理行和相關(guān)銀行的存款。 繳存比例與現(xiàn)行的存款準(zhǔn)備金率一致，即大銀行 %，中小銀行%。l 從 2023年 5月 18日起， 下調(diào)存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率 。%2023年l 2023年 2月 24日起， 下調(diào)存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率 。16%l 2023/1/24%20%17%l 2023/3/25%21%%l 2023/6/20%2023年全年l 2023/12/516%%l 2023年 1月 18日 %%l 2023年 11月 16日 18%15%l 2023年 11月 29日 2023年%l (中小金融機(jī)構(gòu) )%16%17%14%下調(diào) 1%l (中小金融機(jī)構(gòu) )16%15%　 %　　l 2023年 1月 16日　 15%　 16%　 %　　l 2023年 4月 16日　 16%　 幅度 調(diào)整前　調(diào)整后 存款準(zhǔn)備金制度出現(xiàn)弱化 的現(xiàn)象，這一現(xiàn)象有擴(kuò)大之趨勢(shì)。 存款準(zhǔn)備金的功能演變：　 保證對(duì)客戶(hù)提款進(jìn)行支付 具備清算資金的功能貨幣政策工具在美國(guó)、日本、歐元區(qū)國(guó)家和眾多發(fā)展中國(guó)家 ,存款準(zhǔn)備金制度雖然仍是一項(xiàng)基本的貨幣政策制度，但有少有頻繁調(diào)整的情況，且普遍較低。l 2023年 10月 29日 ,美聯(lián)儲(chǔ)又宣布將以較 1%的基準(zhǔn)利率低 息 ,即 %。%%19930711　 %%19960823　 　 %%　 %　 %%20231221%超額準(zhǔn)備金利率20230317 法定存款準(zhǔn)備金即 存款準(zhǔn)備金 超額準(zhǔn)備金存款準(zhǔn)備金是低盈利性資產(chǎn)我國(guó)法定準(zhǔn)備金及超額準(zhǔn)備金利率變動(dòng)一覽與作用（一）構(gòu)成 ： 指商業(yè)銀行保存在金庫(kù)中的現(xiàn)鈔和硬幣。商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理的作用：資產(chǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理的目標(biāo)與原則：l（ 1）目標(biāo)：A資產(chǎn)多元化；B結(jié)構(gòu)合理化；（ 2）原則：A 合法性B 安全性C 流動(dòng)性D 贏利性l本章內(nèi)容　　 　商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)l本節(jié)導(dǎo)讀l什么是現(xiàn)金資產(chǎn)？l銀行為什么要保留現(xiàn)金資產(chǎn)？l現(xiàn)金資產(chǎn)如何管理？l概念： 指 銀行持有的庫(kù)存現(xiàn)金以及與現(xiàn)金等同的可隨時(shí)用于支付的銀行資產(chǎn) 。滿(mǎn)足企業(yè)個(gè)人的資金需求，使其增加盈利或提高生活水平。 不善是導(dǎo)致銀行倒閉、破產(chǎn)的重要原因之一。 是衡量一家商業(yè)銀行實(shí)力和地位的重要標(biāo)志。　 第 四 章商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)l銀行業(yè)是一個(gè)特殊的行業(yè)，資金的杠桿效應(yīng) 特別大，理論上 8%的資本金 就可以控制 100%的 存款和各項(xiàng)資金來(lái)源，來(lái)進(jìn)行各項(xiàng)貸款和投資獲取利益。 　1. 商業(yè)銀行資產(chǎn) 性質(zhì) 種類(lèi) 作用與原則商業(yè)銀行資產(chǎn)性質(zhì) 1. 是商業(yè)銀行獲得 收入的主要來(lái)源 。 是銀行前景的重要預(yù)測(cè)指標(biāo)。商業(yè)銀行資產(chǎn)種類(lèi) l （ 1） 微觀上： 是贏利的主要來(lái)源渠道；資產(chǎn)的安全，風(fēng)險(xiǎn)狀況關(guān)系到銀行的穩(wěn)定與發(fā)展。l （ 2） 宏觀上： 是一種杠桿，與宏觀經(jīng)濟(jì)相互影響；關(guān)系到整個(gè)金融業(yè)的穩(wěn)定。流動(dòng)性強(qiáng)l特點(diǎn)收益低l所以 應(yīng)保持一個(gè)合理適度的水平 現(xiàn)金資產(chǎn)構(gòu)成 存在的意義： 應(yīng)付客戶(hù)提現(xiàn)和銀行本身的日常零星開(kāi)支 ： 指商業(yè)銀行存放在中央銀行的資金。時(shí)間 準(zhǔn)備金存款利率 %20230221%19990610%%19981207　 %%19980701%19980321%19971023　 %%19960501　 %%美國(guó)超額存款準(zhǔn)備金利率l 2023年 10月 6日 , 美聯(lián)儲(chǔ)開(kāi)始宣布向商業(yè)銀行存放于聯(lián)儲(chǔ)局的存款準(zhǔn)備金和超額存款準(zhǔn)備金支付利息（ 政策背景及結(jié)果 ）l 2023年 10月 9日 , 超額準(zhǔn)備金利率較 %的基準(zhǔn)利率低 ,即 %。l 2023年 12月 25日 ,基準(zhǔn)利率降至 %,美聯(lián)儲(chǔ)宣布自12月 18日起 ,直接向存款準(zhǔn)備金和超額存款準(zhǔn)備金按照同樣利率支付利息，即 %。近二十多年來(lái) ,在部分國(guó)家 ,如英國(guó)、加拿大 ,出現(xiàn)存款準(zhǔn)備金率為零。 為什么？聯(lián)系實(shí)際思考我國(guó)的情況？l請(qǐng)看： 1984年至今 ,我國(guó)法定存款準(zhǔn)備率一共調(diào)整多少次？2023年存款準(zhǔn)備金比率調(diào)整一覽表l 2023年 1月 15日l(shuí) 2023年 2月 25日l(shuí) 2023年 4月 16日l(shuí) 2023年 5月 15日l(shuí) 2023年 6月 5日l(shuí) 2023年 8月 15日l(shuí) 2023年 9月 25日l(shuí) 2023年 10月 25日l(shuí) 2023年 11月 26日l(shuí) 2023年 12月 25日l(shuí) 由 9%調(diào)至 %l 由 %調(diào)至 10%l 由 10%調(diào)至 %l 由 %調(diào)至 11%l 由 11%調(diào)至 %l 由 %調(diào)至 12%l 由 12%調(diào)至 %l 由 %調(diào)至 13%l 由 13%調(diào)至 %l 由 %調(diào)至 %2023年存款準(zhǔn)備金率的調(diào)整l 公布時(shí)間　 l 2023年 6月 7日 %%1%l 2023年 5月 12日　 %　 %　 %l 2023年 3月 18日　 %　 %　 %　　續(xù)上l 2023年 12月 25日l(shuí) (大型金融機(jī)構(gòu) )16%%下調(diào) %l (中小金融機(jī)構(gòu) )14%%下調(diào) %l 2023年 12月 05日l(shuí) (大型金融機(jī)構(gòu) )17%16%下調(diào) 2%l 2023年 10月 15日l(shuí) (大型金融機(jī)構(gòu) )%下調(diào) %l (中小金融機(jī)構(gòu) )%下調(diào) %l 2023年 9月 25日l(shuí) (大型金融機(jī)構(gòu) )%%下調(diào) 1%大型金融機(jī)構(gòu) 中小金融機(jī)構(gòu)l 2023年 12月 20日 %14%l 2023年 5月 10日 17%%l 2023年 2月 25日 %20%%18%l 2023/5/18%l 2023/4/21　　 %l 2023/2/2419%此次下調(diào)后，我國(guó)大型金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率為 %，中小型金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率為 17%。相關(guān)政策l 政策內(nèi)容： 央行 2023年 9月 下發(fā)文件，將承兌匯票、信用證、保函三類(lèi) 保證金存款，納入到存款準(zhǔn)備金的繳存范圍。自 2023年 9月 5日起分批上繳， 6個(gè)月內(nèi)完成繳存（其中大銀行 3個(gè)月完成）。： 也稱(chēng) 托收未達(dá)款 ，是指在本行通過(guò)對(duì)方銀行向外地付款單位或個(gè)人收取的票據(jù)。l可現(xiàn)實(shí)中上門(mén)提款的儲(chǔ)戶(hù)往往不會(huì)給銀行變現(xiàn)的機(jī)會(huì)，當(dāng)擠提出現(xiàn)時(shí)更是一分鐘都等不了，這時(shí)就全靠銀行在 流動(dòng)性上的功力 了，即能夠隨時(shí)滿(mǎn)足所有提款或還款以及客戶(hù)信用需求的能力。：l有的銀行 有清償能力但流動(dòng)性不足 ，結(jié)果只有倒閉；l有的銀行 無(wú)清償能力但流動(dòng)性能力強(qiáng)， 結(jié)果很可能度過(guò)難關(guān)。 2月 19日，釜山儲(chǔ)蓄銀行下屬 3家銀行及寶海儲(chǔ)蓄銀行也被勒令停業(yè)，進(jìn)行徹底清查。資本充足率為 3． 18％，遠(yuǎn)低于金融委員會(huì)設(shè)定的 1％下限。l 消息傳出后，在民眾中引起了恐慌，數(shù)家韓國(guó)銀行隨之出現(xiàn)擠兌風(fēng)潮?？偨Y(jié)：現(xiàn)金資產(chǎn) 流動(dòng)性強(qiáng)、安全性高、交易成本低 的這些特點(diǎn) ,決定了現(xiàn)金資產(chǎn)是維護(hù)商業(yè)銀行支付能力的第一道防線，也稱(chēng)為 一級(jí)準(zhǔn)備 。圖　一級(jí)儲(chǔ)備率 資金頭寸及其管理　 　 一、 “ 頭寸 ”含義“ 頭寸 ” 即 款項(xiàng) ，是金融界及商業(yè)界的流行用語(yǔ)。二、資金頭寸構(gòu)成（三個(gè)層次）l基礎(chǔ)頭寸l可用頭寸l可貸頭寸 1. 基礎(chǔ)頭寸及其構(gòu)成l基礎(chǔ)頭寸： 庫(kù)存現(xiàn)金 與在中央銀行的 超額準(zhǔn)備金 之和?？捎妙^寸： 是指商業(yè)銀行可以動(dòng)用的全部資金它包括 基礎(chǔ)頭寸 和銀行 存放同業(yè)的存款 ?？少J頭寸