【正文】 菲石油公司，埃克森美孚公司和新田 勘探。 中國(guó) 石油與加拿大能源公司簽署了一項(xiàng)初步協(xié)議，將會(huì)合資開發(fā)在哥倫比亞的頁(yè)巖氣資源 。該計(jì)劃將進(jìn)行考察和研討會(huì)集中在頁(yè)巖氣開發(fā)，并通過美國(guó)與中國(guó)石油和天然氣工業(yè)論壇將推動(dòng)頁(yè)巖氣在中國(guó)的投資。 我國(guó)頁(yè)巖氣資源分布 35 據(jù)了解，根據(jù)美國(guó)能源信息署 2023年對(duì) 32個(gè)國(guó)家的 48個(gè)頁(yè)巖氣盆地的研究，全球頁(yè)巖氣技術(shù)可采資源量達(dá)到 6622萬億立方英尺，其中，中國(guó)以 1275萬億立方英尺的可采資源量位列全球第一，其次是美國(guó)和阿根廷。我國(guó) 天然氣缺口將 達(dá) 800億立方米以上，只能依靠大量進(jìn)口。預(yù)計(jì) 到 2023年我國(guó) 天然氣的消費(fèi)量將 達(dá)到 3200億立方米以上。而同樣作為能源需求大國(guó)， 美國(guó)則不同： 石油進(jìn)口從 10年前的 70%，降到目前的不到 50%。這意味著，如果中國(guó)的頁(yè)巖氣開發(fā)達(dá)到美國(guó)目前的水平，將從根本上改變中國(guó)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)能源獨(dú)立。 “ 中國(guó)的頁(yè)巖氣儲(chǔ)量比美國(guó)還大。據(jù)專家預(yù)測(cè)，頁(yè)巖氣可采資源量為 25萬億立方米，超過常規(guī)天然氣資源。規(guī)劃提出，到 2023年基本完成全國(guó)頁(yè)巖氣資源潛力調(diào)查與評(píng)價(jià)，優(yōu)選 30? 50個(gè)頁(yè)巖氣遠(yuǎn)景區(qū)和 50? 80個(gè)有利目標(biāo)區(qū)。由于對(duì)頁(yè)巖氣的潛在需求相當(dāng)大， 中國(guó)國(guó)家能源 局已經(jīng)加入頁(yè)巖氣 到其戰(zhàn)略 計(jì)劃中，并設(shè)立相關(guān)政策 促進(jìn)頁(yè)巖氣的勘探和開發(fā)。 行業(yè)分析報(bào)告 我國(guó)頁(yè)巖氣市場(chǎng)與投資機(jī)會(huì)分析報(bào)告 金融危機(jī)后的美國(guó)頁(yè)巖氣市場(chǎng) 32 第三部分 國(guó)內(nèi) 頁(yè)巖 氣市場(chǎng)發(fā)展 狀況 行業(yè)分析報(bào)告 我國(guó)頁(yè)巖氣市場(chǎng)與投資機(jī)會(huì)分析報(bào)告 33 中國(guó) 的頁(yè)巖氣資源主要位于南部，華北，東北，西北等全國(guó)各地 。而由于在繁榮階段簽訂的復(fù)雜的融資和租賃協(xié)議，勘探公司們無力停止開采來避免氣價(jià)崩盤，美國(guó)的天然氣價(jià)格自2023年夏天以來下跌超過 60%。 但 當(dāng)天然氣熱潮讓大部分美國(guó)人收益時(shí)，許多天然氣勘探公司和他們數(shù)以萬計(jì)的投資者至今仍然虧錢。 美國(guó)從燃?xì)饽茉瓷喜辉僖蕾囘M(jìn)口。 ? 亞太的印度、印尼、澳大利亞以及南美洲的阿根廷和哥倫比亞，還有非洲的南非等國(guó)也在積極開展頁(yè)巖氣勘探開發(fā)，都取得了明顯的進(jìn)展，大有在本地區(qū)捷足先登、引領(lǐng)能源未來之勢(shì)。 ? 加拿大 是 世界上第二個(gè)對(duì)頁(yè)巖氣進(jìn)行勘探開發(fā)的國(guó)家， 不光自給自足外，增加了對(duì)歐洲和亞太地區(qū)的供應(yīng)，北美地區(qū)成為世界能源新增長(zhǎng)點(diǎn)。 數(shù)據(jù)來源： EIA 27 行業(yè)分析報(bào)告 我國(guó)頁(yè)巖氣市場(chǎng)與投資機(jī)會(huì)分析報(bào)告 天然氣發(fā)電成本優(yōu)勢(shì)逐步顯現(xiàn) 28 根據(jù) 美國(guó)能源信息署 (EIA)2023年的預(yù)測(cè)，隨著技術(shù)進(jìn)步以及天然氣產(chǎn)量上升，到 2023年天然氣電廠單位發(fā)電成本相比傳統(tǒng)煤粉鍋爐將具有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，美國(guó)將在全國(guó)范圍內(nèi)采用天然氣替代煤炭來作為基礎(chǔ)負(fù)荷發(fā)電機(jī)組。 1987年美國(guó) “ 能源使用法案 ” 到期 ， 同時(shí)美國(guó)天然氣開采量上升 ， 價(jià)格下降 ， 以及聯(lián)合循環(huán)式和燃?xì)廨啓C(jī)式天然氣發(fā)電機(jī)技術(shù)的成熟 ， 導(dǎo)致天然氣電廠經(jīng)濟(jì)性大幅改善 ， 美國(guó)天然氣電廠蓬勃發(fā)展 。 美國(guó) 過去從加拿大大量進(jìn)口管道天然氣，未來將逐步實(shí)現(xiàn)管道天然氣自給自足，減少天然氣進(jìn)口，美國(guó)能源信息局預(yù)計(jì)至 2035年將基本停止進(jìn)口 LNG。 2023年頁(yè)巖氣產(chǎn)量約5110億方，預(yù)計(jì)今后仍將快速增長(zhǎng)。 20 行業(yè)分析報(bào)告 我國(guó)頁(yè)巖氣市場(chǎng)與投資機(jī)會(huì)分析報(bào)告 21 第二部分 美國(guó) 頁(yè)巖氣市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r 行業(yè)分析報(bào)告 我國(guó)頁(yè)巖氣市場(chǎng)與投資機(jī)會(huì)分析報(bào)告 美國(guó)頁(yè)巖氣市場(chǎng)概況 美國(guó)頁(yè)巖氣產(chǎn)量 /占比 ? 美國(guó)經(jīng)歷了所謂“頁(yè)巖氣革命 ” ，指美國(guó)從本世紈初開始，美國(guó)成為世界上唯一實(shí)現(xiàn)頁(yè)巖氣大規(guī)模商業(yè)性開采的國(guó)家，頁(yè)巖氣成本僅略高亍常規(guī)氣，頁(yè)巖氣產(chǎn)量占天然氣總產(chǎn)量的比重迅速提高 ? 頁(yè)巖氣的大規(guī)模開發(fā)，降低了美國(guó)對(duì)迚口天然氣的依賴，提高了其能源安全性與自主性 ? 美國(guó)的頁(yè)巖氣開發(fā)以社會(huì)企業(yè)參與為主，幵對(duì)參與企業(yè)給予稅收方面的減免 5,456 5,708 5,840 6,041 6,513 366 599 881 1,378 1,800 % % % % % % % %%%%%%%010002023300040005000600070002023 2023 2023 2023 2023 2023(e) 2030(e)天然氣產(chǎn)量 頁(yè)巖氣產(chǎn)量 比例 單位：億立方米 美國(guó)是最早也是唯一一個(gè)實(shí)現(xiàn)頁(yè)巖氣大規(guī)模商業(yè)開采的國(guó)家，對(duì)于提高其能源安全性和獨(dú)立性起了重要作用。 ? 井下作業(yè) ：油田勘探開發(fā)過程中保證油水井正常生產(chǎn)的技術(shù)手段 。 ? 測(cè)井 ：目的是獲得各種石油地質(zhì)及工程技術(shù)資料 ， 作為完井和開發(fā)油田的原始資料 。 ? 固井 ：通過套管將水泥漿注入井底 ， 進(jìn)入套管與井壁之間的環(huán)空內(nèi)達(dá)到設(shè)計(jì)高度的操作 。 ? 錄 井 ：記錄 、 錄取鉆井過程中的各種相關(guān)信息 。 完 井過程 ：主要是指井筒建設(shè)、地層識(shí)別、井筒與地層連通等新井的建設(shè)過程 ，包括 鉆井、錄井、固井、測(cè)井、射孔等環(huán)節(jié)； 生產(chǎn) 過程 ：指完井后的采油過程，包括地層改造（壓裂、酸化）、井下作業(yè) 采油作業(yè) 和修井作業(yè)）等環(huán)節(jié)。油氣資源勘探開發(fā)技術(shù)建立在地球物理勘探的基礎(chǔ)上，利用地震、地質(zhì)等信息來分析勘探區(qū)的地層結(jié)構(gòu)、尋找有利儲(chǔ)層、指導(dǎo)鉆井和油田開發(fā)工作 。 天然氣產(chǎn)業(yè)鏈的整體劃分 17 我們 將整個(gè)天然氣產(chǎn)業(yè)鏈按照從開采到最后終端用戶的上下游順序分為三部分： 上游資源擁有者及勘探和開發(fā)； 中游運(yùn)輸 、 存儲(chǔ)等環(huán)節(jié)； 下游油氣輸配和分銷環(huán)節(jié) 。 16 行業(yè)分析報(bào)告 我國(guó)頁(yè)巖氣市場(chǎng)與投資機(jī)會(huì)分析報(bào)告 世界常規(guī)天然氣和頁(yè)巖氣資源分布 常規(guī)天然氣資源分布 頁(yè)巖氣可采資源量分布 目前 ， 全球常規(guī)天然氣探明儲(chǔ)量 ， 主要集中在中東和歐亞大陸地區(qū) ， 分別占總探明儲(chǔ)量的 %和 %， 而在這兩個(gè)地區(qū)又集中于俄羅斯 、 伊朗和卡塔爾三個(gè)國(guó)家 ， 分別占總探明儲(chǔ)量的 %、 %和 %。 石油和天然氣在能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)中占比偏低 ， 尤其是天然氣占比極低 。又稱天然能源 。 相對(duì) 熱值、效率高 ：與煤炭和石油相比，天然氣的熱值為 800010000大卡/m3，遠(yuǎn)高于煤炭；并且天然氣的熱效率可達(dá) 70%以上，不僅高于煤炭的 40%60%，而且也高于石油的 65%左右。 11 行業(yè)分析報(bào)告 我國(guó)頁(yè)巖氣市場(chǎng)與投資機(jī)會(huì)分析報(bào)告 0 80 60 40 20 160 140 120 100 總資源量 技術(shù)可采資源量 中 國(guó) 美 國(guó) 阿 根 墨 西 加 拿 利 比 利 澳 大 及 利 巴 西 廷 哥 大 亞 亞 亞 阿 爾 12 行業(yè)分析報(bào)告 我國(guó)頁(yè)巖氣市場(chǎng)與投資機(jī)會(huì)分析報(bào)告 天然氣與其他基礎(chǔ)能源的對(duì)比 天然氣與其他能源排放物對(duì)比（等熱值） 等熱值下碳排放量對(duì)比 使用天然氣的優(yōu)勢(shì) —— 綠色 環(huán)保 ：天然氣中幾乎不含硫、粉塵及其他有害物質(zhì)，對(duì)環(huán)境的污染比煤和石油小得多，其燃燒產(chǎn)生的 SO NOX和溫室氣體極少。 8 行業(yè)分析報(bào)告 我國(guó)頁(yè)巖氣市場(chǎng)與投資機(jī)會(huì)分析報(bào)告 9 行業(yè)分析報(bào)告 我國(guó)頁(yè)巖氣市場(chǎng)與投資機(jī)會(huì)分析報(bào)告 常規(guī)天然氣 非常規(guī)天然氣 頁(yè)巖氣 煤層氣 致密砂巖氣 可采資源量 (立方米 ) 全球 中國(guó) 922萬億 456萬億 256萬億 210萬億 80萬億 31萬億 37萬億 12萬億 32萬億 187萬億 非常規(guī)天然氣的可采資源量多于常規(guī)天然氣，同時(shí)因?yàn)榉浅Ｒ?guī)天然氣的可采比率較低，因此非常規(guī)天然氣的儲(chǔ)量更是顯著高于常規(guī)天然氣 。 為此 ， 要獲得較高的商業(yè)回報(bào) ， 就需要加快鉆井速度 ， 提高單井產(chǎn)能 ， 延長(zhǎng)開采期限來降低開采成本 。 美國(guó)聯(lián)邦地質(zhì)調(diào)查局最新數(shù)據(jù)顯示 ， 美國(guó)沃思堡盆地 Bart頁(yè)巖氣田開采壽命達(dá) 80100年 ， 較長(zhǎng)的開采時(shí)間保證了頁(yè)巖氣的經(jīng)濟(jì)性好 。 ? 頁(yè)巖氣藏總孔隙度普遍小于 10%， 含氣孔隙一般不到總孔隙的 50%， 滲透率在 ， 采收率為 5%60%， 而常規(guī)天然氣藏采收率通常在 60%以上 。 常規(guī)天然氣 34% 致密氣 15% 頁(yè)巖氣 33% 煤層氣 18% 世界天然氣可采資源量結(jié)構(gòu) 世界 頁(yè)巖氣資源量巨大，據(jù)美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局?jǐn)?shù)據(jù)，頁(yè)巖氣和常規(guī)天然氣 的可 采資源量 相當(dāng)。 與常規(guī)天然氣相比， 其分布范圍廣 、 厚度大 ， 且普遍含氣 ， 這使得頁(yè)巖氣井能夠長(zhǎng)期地以穩(wěn)定的速率產(chǎn)氣 。頁(yè)巖 氣市場(chǎng)分析 報(bào)告 2023年 11月 2 行業(yè)分析報(bào)告 我國(guó)頁(yè)巖氣市場(chǎng)與投資機(jī)會(huì)分析報(bào)告 目錄 章節(jié) 頁(yè)數(shù) 一 行業(yè)基本 情況 3 二 美國(guó)頁(yè)巖氣市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r 15 三 我國(guó)頁(yè)巖氣 市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r 20 四 我國(guó)頁(yè)巖氣市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)分析 30 五 已經(jīng)上市的部分頁(yè)巖氣 公司 49 六 結(jié)論性意見 53 3 第 一部分 行業(yè)基本情況 行業(yè)分析報(bào)告 我國(guó)頁(yè)巖氣市場(chǎng)與投資機(jī)會(huì)分析報(bào)告 4 行業(yè)分析報(bào)告 我國(guó)頁(yè)巖氣市場(chǎng)與投資機(jī)會(huì)分析報(bào)告 頁(yè)巖 氣是什么？ 頁(yè)巖氣 :是 指賦存于富有機(jī)質(zhì)泥頁(yè)巖及其夾層中 ， 以吸附或游離狀態(tài)為主要存在方式的非常規(guī)天然氣 ， 是一種清潔 、 高效的能源資源 。 分布 ：往往分布在盆地內(nèi)厚度較大 、 分布廣的頁(yè)巖烴源巖地層中 。 主要 成分 ：主要成分是烷烴 ， 其中甲烷占絕大多數(shù) ， 另有少量的乙烷 、 丙烷和丁烷 ，此外一般還含有二氧化碳 、 氮和水氣 ， 以及微量的惰性氣體 ， 如氦和氬等 。 5 行業(yè)分析報(bào)告 我國(guó)頁(yè)巖氣市場(chǎng)與投資機(jī)會(huì)分析報(bào)告 頁(yè)巖 氣的分類 天然氣 常規(guī) 天然氣 伴生氣 油田氣、油藏 氣 氣藏氣 氣田氣、氣層 氣 非常規(guī) 天然氣 煤層氣 已有少量開采 頁(yè)巖氣 未來開采重點(diǎn) 天然氣水合物 致密氣等 按經(jīng)濟(jì)價(jià)值分類 6 行業(yè)分析報(bào)告 我國(guó)頁(yè)巖氣市場(chǎng)與投資機(jī)會(huì)分析報(bào)告 頁(yè)巖 氣的分類 天然氣 常規(guī)天然氣：勘探實(shí)踐發(fā)現(xiàn)的能夠用傳統(tǒng)的油氣生成理論解釋的天然氣 非常規(guī)天然氣 頁(yè)巖氣：頁(yè)巖層中的天然氣 煤層氣：煤層中的天然氣 致密砂巖氣：致密砂巖中的天然氣 天然氣水合物：天然氣與水在高壓低溫條件下形成的類冰狀結(jié)晶物質(zhì)，又被稱作可燃冰 7 行業(yè)分析報(bào)告 我國(guó)頁(yè)巖氣市場(chǎng)與投資機(jī)會(huì)分析報(bào)告 傳統(tǒng)非混合天然氣 傳統(tǒng)混合天然氣 頁(yè)巖氣 頁(yè)巖 氣所在的地質(zhì)結(jié)構(gòu) 頁(yè)巖氣開采特點(diǎn) 8 ? 與常規(guī)天然氣藏開發(fā)相比 ， 頁(yè)巖氣藏的開發(fā)具有儲(chǔ)層物性差 、 孔隙度和滲透率低 、 氣流阻力大 、 采收率低但可開采時(shí)間長(zhǎng)的特點(diǎn) 。 ? 頁(yè)巖氣田生產(chǎn)周期長(zhǎng) ， 開采壽命可達(dá) 3050年 ， 甚至更長(zhǎng) 。 ? 頁(yè)巖氣藏開發(fā)的上述特點(diǎn) ， 導(dǎo)致一般需要實(shí)施儲(chǔ)層壓裂改造才能開采出來 ， 這使得頁(yè)巖氣開發(fā)成本相對(duì)增加 。 這是商業(yè)化大規(guī)模開采頁(yè)巖氣的關(guān)鍵技術(shù)要求 ， 也是頁(yè)巖氣開發(fā)技術(shù)難點(diǎn)所在 。 我國(guó)的天然氣儲(chǔ)量 10 行業(yè)分析報(bào)告 我國(guó)頁(yè)巖氣市場(chǎng)與投資機(jī)會(huì)分析報(bào)告 全球頁(yè)巖氣資源 分布（單位： 萬億 立方英尺） 序號(hào) 國(guó)家 總資源 量 技術(shù)可采 量 1 中國(guó) 55 2 美國(guó) 41 3 阿根廷 4 墨西哥 5 澳大利亞 6 加拿大 7 利比亞 8 阿爾及利亞 9 巴西 世界頁(yè)巖氣技術(shù)可采資源量為 187萬億立方米 頁(yè)巖氣資源量及產(chǎn)量 美國(guó)能源信息署（ EIA） 2023年 4月，單位萬億立方米。 LNG：液化天然氣 NG：天然氣 13 行業(yè)分析報(bào)告 我國(guó)頁(yè)巖氣市場(chǎng)與投資機(jī)會(huì)分析報(bào)告 天然氣與其他基礎(chǔ)能源的對(duì)比 各能源單位熱值價(jià)格比較 單位