企業(yè)內(nèi)部控制案例(ppt61頁)-展示頁
2025-01-26 22:13本頁面
【正文】 帳款至今未收回。 1998年，在財務(wù)緊張的情況下，又以配股資金 600百萬兼并與主業(yè)無關(guān)的鄭州化工原料廠，僅三家公司合并就產(chǎn)生未確認的投資損失 286 .97萬。 4）決策隨意 1992年以 680萬元參股鄭州中意鞋業(yè)公司，但始終未生產(chǎn)。鄭百文認為，商業(yè)銀行的信譽、生產(chǎn)商的信譽和 銷售商的信譽加在一起就是中國市場經(jīng)濟的基本框架，大生產(chǎn)、大市場、大流通，這種工、貿(mào)、銀的結(jié)合模式，是“一石三鳥 ”。 1998年家電分公司銷售由上年的 65 .71億下降到 24 .43億。 2）管理理念混亂 1998年公司年報也承認：重經(jīng)營，輕管理；重商品銷售，輕戰(zhàn)略經(jīng)營；重資本經(jīng)營，輕金融風險防范；重網(wǎng)絡(luò)硬件建設(shè)，輕網(wǎng)絡(luò)軟件完善；重人才引進，輕人員監(jiān)管和培訓。上市暮集的資金 2億多拆借，挪用結(jié)果至今未還， 1998年用配股的 1億元投資建設(shè)營銷網(wǎng)絡(luò)。 2023年 3月 5日停牌，上證所公告稱鄭百文 12個月的寬限期從 3月 27日始， 2023年必須盈利，否則被終止上市。 2023年 8月，公司公告停牌重組。（ 99年 8月中報每股收益 2 .7元，每股凈資產(chǎn) 2 .98元），公司截止 99年 9月的貸款本金及應(yīng)付利息共計 19 . 36億元由中國建行轉(zhuǎn)給中國信達資產(chǎn)管理公司。鄭州會計師事務(wù)所出具了無法表示意見的審計報告。 1997年，主營規(guī)模和資產(chǎn)收益率在所有商業(yè)上市公司中排第一。 “鄭百文”的警示 （一）“鄭百文”的光輝歷史 鄭百文原來是一個單純的百貨文化用品批發(fā)站（成立于 1986年）。 1988年 12月，在全國同行業(yè)率先進行股份制改造，發(fā)行社會公眾優(yōu)先股 2萬股（ 1992年 12月增發(fā)法人股 3175 .8萬股，公眾股 4649萬股，1996年 4月作為歷史遺留問題股上市），成為全國商業(yè)批發(fā)行業(yè)的龍頭； 1996年 4月在上海證交所上市，上市申請文件稱： 1986年至 1996年，銷售收入增 45倍，利潤增長 36倍； 1996年銷售收入 41億，名列全國同行業(yè)第一。 （二）神話的破滅 1998年鄭百文每股收益 （ 96年每股收益為 0 .37，凈資產(chǎn)收益率 %；97年每股收益 0 .448，凈資產(chǎn)收益率 19 .97%； 98年 8月中報每股收益 .075元），凈資產(chǎn)收益率 1148 .46%股票交易實行特別處理。 1999年虧損 ，兩創(chuàng)滬深股市之最。 2023年 4月其公告稱“本公司 1999年底總資產(chǎn) 14億，總負債 22 .28億，每股收益 4 . 84元，每股凈資產(chǎn) 6 . 58元（天健會計師事務(wù)所出具了拒絕表示意見的審計報告）”，資產(chǎn)負債率高達 159 .14%。 如今其有效資產(chǎn)不足 6億，而虧損超過 15億。 （三）鄭百文內(nèi)控失敗分析 控制環(huán)境失敗 1）法人治理結(jié)構(gòu)極不完善 鄭百文第一大股東鄭州市國資局持股 %，前 10大股東持股僅26%，第一大股股東將股權(quán)劃歸與鄭百文經(jīng)管（放棄監(jiān)督權(quán)）。監(jiān)事會，股東會沒有一點異議。 3）經(jīng)營方針失誤 鄭百文拖欠銀行債務(wù) 90%以上在家電公司。公司管理層曾四處批發(fā)其“大轉(zhuǎn)盤”理論：由河南省建行出面承兌，向四川長虹出具銀行承兌匯票（ 1997年，建行承兌總額突破 50億），鄭百文買斷長虹的電視產(chǎn)品，并下游批發(fā)商賒銷。 完全沒有考慮風險，直至信用關(guān)系解體，公司陷入困境。后又不經(jīng)可行性論證，投巨資設(shè) 40多個分公司。 5）人事管理不當 為刺激職工，以銷售為指標，完成指標者封為副總，可以自配小車。但任職幾年的分公司經(jīng)理，卻開上了寶馬，住上了豪宅。收入反而自 1997年的 70 .4億下降到 1998年的33 .5億， 1999年資產(chǎn)負債率達到 134 .18%， 2023年為 159 .14% 。 2）信用銷售 鄭百文高速發(fā)展的動力及最后陷入困境都是與長虹、建行的三角信用關(guān)系。 1998年春節(jié)過后，建行鄭州分行發(fā)現(xiàn)鄭百文的承兌匯款已形成巨額債權(quán)收回有一定難度，于是開始停止發(fā)放新的匯票。 1998年鄭百文罰息達 。 信息系統(tǒng)失真 1）會計處理不規(guī)范 1998年按 0 .3%計提壞帳準備， 1999年 6月按 1年內(nèi) 10%， 12年， 60%，23年 80%， 3年以上 100%提。 2）帳目混亂 199 1999連續(xù)兩年被 CPA拒絕出具審計意見。 上市后三年采用虛提返利、費用掛帳、無依據(jù)沖減成本及費用、費用跨期入帳等手法，累計虛增利潤 14390萬。同時，還發(fā)現(xiàn)原鄭州會計師事務(wù)所為鄭百文出具了嚴重失實的審計報告。 2023年 8月，我國首例獨立董事陸家豪告證監(jiān)會案因過法定起訴期限而被駁回（起訴日是 4月 22日，有效日為 20天前）。 ? 鄭百文的盛衰史為上市公司敲響了警鐘，公司上市并不意味著萬事大吉，若公司內(nèi)部沒有形成行之有效的內(nèi)部控制制度，上市后遲早會出現(xiàn)問題。 “滅六國者六國也，非秦也。” 杜牧 【阿房宮賦】 企業(yè)
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