【正文】 的核心是戰(zhàn)略目標的制定； （ 3）戰(zhàn)略目標具有綜合性，并且是抽象的和模糊的，需要加以階段化、具體化（量化）和層次化，即構建階段性控制指標體系； （ 4）業(yè)績評價作為對戰(zhàn)略執(zhí)行結果的評價，其評價指標體系的設計應當體現(xiàn)目標要求（關注關鍵因素并體現(xiàn)系統(tǒng)協(xié)調），與控制指標體系口徑一致。 （ 6） 1999年財政部、國家經貿委、人事部、國家計委等聯(lián)合頒布了國有資本金業(yè)績評價體系，包括 8項基本指標、 16項修正指標和 8項評議指標。 第一部分：基礎知識 （ 5） 1995年財政部頒布了 10項評價指標：銷售利潤率、總資產報酬率、資本收益率、保值增值率、資產負債率、流動比率、應收賬款周轉率、存貨周轉率、社會貢獻率、社會積累率等 10項指標。 （ 4） 1993年 《 財務通則 》 規(guī)定了 8項指標：流動比率、速動比率、應收賬款周轉率、存貨周轉率、資產負債率、資本金利潤率、營業(yè)收入利稅率和成本費用利潤率。 第一部分：基礎知識 （ 3） 1992年，國家計委、國務院生產辦和國家統(tǒng)計局頒布了 6項效益考核指標：產品銷售率、資金利稅率、成本費用利潤率、全員勞動生產率和凈產值率。包括工業(yè)總產值及增長率、主要工業(yè)產品產量計劃完成情況、主要工業(yè)產品質量穩(wěn)定提高率、主要工業(yè)產品原材料燃料動力消耗降低 第一部分：基礎知識 率、工業(yè)產品優(yōu)質品率、萬元產值消耗能源和降低率、工業(yè)產品銷售收入及增長率、工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤及增長率、工業(yè)企業(yè)上繳利潤及增長率、企業(yè)企業(yè)產值利稅率及增長率、工業(yè)企業(yè)銷售收入利潤率及增長率、工業(yè)企業(yè)定額流動資金周轉天數和加速率、工業(yè)企業(yè)產成品資金占用額和降低率、可比產品成本降低額和降低率、工業(yè)企業(yè)全員勞動生產率和增長率、工業(yè)企業(yè)重傷死亡人員和降低率。特點：以實物量評價為主，同時開始注重價值指標的評價和考核。評價內容與指標從實物量指標轉移到實物與價值并重模式。安迪 .尼利等人著 ,李劍烽等譯 戰(zhàn)略業(yè)績管理 :超越平衡記分卡 . (2)業(yè)績評價的新模式：業(yè)績三棱柱 .它包括相互關聯(lián)的 5個方面 :① 利益相關者的意愿 誰是利益的相關者 ,他們的愿望和要求是什么 ?② 利益相關者的貢獻 企業(yè)要從利益相關者那里獲得什么 ?③ 戰(zhàn)略 企業(yè)應采用什么樣的戰(zhàn)略滿足利益相關者的要求 ,同時也滿足自己的要求 ?④ 流程 企業(yè)需要什么樣的流程才能執(zhí)行戰(zhàn)略 ?⑤ 能力 企業(yè)需要什么樣的能力來運作這些流程 ? 第一部分：基礎知識 （ 二 ） 我國業(yè)績評價的歷史演進 建國前的企業(yè)業(yè)績評價體現(xiàn)于預算管理之中 建國后的計劃經濟時代（ 1949——1978）：以考核計劃完成情況為主要目標的企業(yè)經濟活動分析，側重實物指標的考核（產量、質量、消耗等 )。 學習和創(chuàng)新角度：我們能否繼續(xù)發(fā)展并創(chuàng)造價值 ？ 典型的指標有：開發(fā)新產品所需時間 、產品成熟過程所需時間 、 新產品上市時間等 。 顧客角度：顧客如何看待我們 ？ 典型的指標有：顧客滿意程度 、 顧客保持程度 、 新顧客的獲得 、 市場份額 、 重要顧客的購買份額等 。 質量分為外部質量 、 內部質量和質量改進程序三種；作業(yè)時間是把原材料變?yōu)橥旯ぎa品的時間段 ， 具體包括：工具檢修時間 、 設備維修時間 、 改變產品和工序設計的時間等；資源利用尺度用以計量特定資源的消耗和與此相關的成本 ， 如直接人工 、 原材料消耗 、 時間利用和機器利用情況；企業(yè)需要有一定的人力資源貯備和能恰當評價和獎勵雇員的管理系統(tǒng) 。 第一部分：基礎知識 二、簡要歷史 成本基礎階段 財務基礎階段 現(xiàn)代業(yè)績評價階段： （ 1） EVA管理系統(tǒng) （ 2） 以 BSC為代表的融入非財務指標的企業(yè)業(yè)績評價方法 第一部分：基礎知識 德魯克以改革為核心的觀點： 每一個企業(yè)組織 ， 都需要一個核心能力：改革 ； 評價一個企業(yè)改革的出發(fā)點不能僅從其自身業(yè)績出發(fā) ， 而應仔細評估其所處行業(yè)在一定時期內的改革 ， 以及企業(yè)在改革 中的地位 。 第一部分：基礎知識 ? 企業(yè)業(yè)績評價是企業(yè)的利益相關者及內部管理者根據企業(yè)的經營及財務信息和相關的環(huán)境資料，運用相關的評價指標，按照特定的評價標準和評價方法，在對企業(yè)及其內部單位或個人的經營效益（或效率）進行分析確認的基礎上，對其經營業(yè)績進行客觀、公正地評判，并對企業(yè)未來的發(fā)展趨勢進行預測，據以為各利益相關者提供決策信息支持的價值分析和評判過程。企業(yè)業(yè)績評價體系 西南財經大學會計學院：向顯湖 企業(yè)績效評價 第一部分：評價基礎知識 一、概念理解 二、簡要歷史 三、評價動因 四、理論基礎 第二部分：傳統(tǒng)企業(yè)財務評價 一、財務能力評價 二、現(xiàn)金流量評價 第三部分：內部管理業(yè)績評價 一、 內部管理業(yè)績評價 系統(tǒng)設計 二、責任中心業(yè)績評價 參考教材： 王化成等 《 企業(yè)業(yè)績評價 》 ，人民大學出版社 池國華 〈 內部控制業(yè)績評價 〉 ，東北財大出版社 向顯湖等 〈 企業(yè)業(yè)績評價研究 〉 ，西南財經大學出版社 第一部分：基礎知識 一、概念理解 王化成、馳國華等人認為，業(yè)績評價就是按照企業(yè)目標設計相應的評價指標體系，根據特定的評價標準，采用特定的評價方法，對企業(yè)一定經營期間的經營業(yè)績做出客觀、公正和準確的綜合判斷。 ? 財政部統(tǒng)計評價司認為，效績評價是指運用數理統(tǒng)計和運籌學方法，采用特定的指標體系，對照統(tǒng)一的評價標準，按照一定的程序，通過定量定性對比分析，對企業(yè)一定期間的經營效益和經營者業(yè)績，進行客觀、公正和準確的綜合判斷。 第一部分：基礎知識 （ 1） 業(yè)績評價的主體是企業(yè)的利益相關者和內部管理者 （ 2） 業(yè)績評價的客體具有層次性： 企業(yè)整體 、 內部責任單位 、 經營者以及普通員工 （ 3） 業(yè)績評價的指標是多維的： 多層次 、 多視角和多方位 （ 4） 業(yè)績評價的目標：不同的主體視角不同 、 目標不同 （ 5） 企業(yè)業(yè)績評價的性質：公司治理與公司管理 。 霍爾的 “ 四尺度 ” 論： 質量 、 作業(yè)時間 、 資源利用和人力資源的開發(fā) 。 第一部分：基礎知識 卡普蘭 (Robert S. Kaplan） 和諾頓 (David P. Norton)的平衡記分測評法： 用顧客 、 內部業(yè)務 、 學習和創(chuàng)新三個方面的非財務指標補充傳統(tǒng)的評價指標 財務角度：在股東眼中 ， 我們表現(xiàn)如何 ？ 典型的指標有：權益報酬率 、經濟增加值等 。 內部業(yè)務角度：我們必須擅長哪些業(yè)務 ？ 典型的指標有：新產品數量 、周轉期 、 質量 、 雇員技能和生產率等 。 第一部分：基礎知識 業(yè)績評價的新發(fā)展：利益相關者業(yè)績評價 （ 1）平衡計分卡的缺陷 :僅僅考慮股東、客戶和員工的利益，忽視其他利益相關者如供應商、定規(guī)者、當地社團的重要性。 19781993年，企業(yè)業(yè)績評價模式的轉換階段。 第一部分：基礎知識 （ 1） 1977年國家計委頒布了 《 工業(yè)企業(yè) 8項技術經濟指標統(tǒng)計考核辦法 》 ， 8項指標是：產品產量、品種、質量、原材料燃料動力消耗、流動資金、成本、利潤和勞動生產率。 （ 2） 1982年，國家經委、計委、統(tǒng)計局、財政部、勞動人事部、中國人民銀行等六部委聯(lián)合頒布了《 定期公布主要經濟效益指標的實施細則 》 ，規(guī)定了 16項供選擇（ 10項）經濟效益指標。特點：價值指標增加、相對數指標增加、注重動態(tài)指標、采用了綜合計分法。特點：注重了市場因素效率評價、進一步強化了價值指標的作用、提出了凈產出（增加值）標準、使用了權重要計分法。特點：運用了財務評價模式、注重了財務價值（收益與風險）評價。特點：屬于財務評價模式、強調了企業(yè)的社會貢獻、同時采用了權重計分法。特點：完善了業(yè)績評價指標體系、應用了非財務定性指標、同時采用了權重計分法。 （ 5）通過業(yè)績評價能夠推動控制指標的完成，進而實現(xiàn)戰(zhàn)略目標 。 （ 2）解決代理問題有依于構建激勵約束機制。 （ 3）激勵與約束有賴于業(yè)績評價。 第一部分：基礎知識 價值評判與投資決策 投資決策的依據是投資價值的評估和判斷，價值評判是在對既定業(yè)績評價的基礎上，對未來的收益與風險進行判斷。 ——實施科學的業(yè)績評價制度有利于企業(yè)利益相關者對企業(yè)業(yè)績形成的諸因素獲得規(guī)律性的認知，進而降低有限理性所引發(fā)的交易成本； 第一部分：基礎知識 ——業(yè)績評價有利于發(fā)現(xiàn)機會主義行為，制定防范措施，抑制機會主義傾向，進而降低管理性交易成本。 （ 2）緩解代理問題，降低代理成本。 管理學理論 ——怎么進行業(yè)績評價：系統(tǒng)觀念、權變觀念、效率觀念 (時間效率）、人本觀念 等 第二部分：傳統(tǒng)財務評價 第二部分：傳統(tǒng)財務評價 一、財務能力評價 （一）償債能力評價 指標： 短期償債能力 —— 流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率、現(xiàn)金流比率 長期償債能力 —— 資產負債率（權益比率）、利息保障倍數、固定費用保障倍數 評價償債能力應注意的問題 （ 1）牢固樹立收益與風險對稱的觀念 （ 2）考察資產質量與表外負債 （ 3）考察會計政策的選擇與變更，包括應收帳款的計量方法、存貨的計量方法、固定資產的折舊方法、長期股權投資的會計處理方法等 （ 4）關注動態(tài)視角 （ 5）考察行業(yè)特征 第二部分：傳統(tǒng)財務評價 （ 6）在評價長期償債能力指標時應聯(lián)系以下因素分析： ； ； ； ； E. 宏觀經濟環(huán)境的變化； ； G、企業(yè)償債的歷史記錄。 運營能力評價應注意的問題 （ 1）關注獲利能力情況 （ 2）考察市場能力 （ 3）考察內部能力（內部人員評價）：資產配置能力與效率、勞動生產率、營業(yè)周期等。根據指標的實際完成情況劃分不同等級，分別等級進行評分。 ? （ 2）分等系數評分 ? 評分系數 =（實際數值 不允許數值） /（標準數值 不允許數值） ? 某項指標分數 = （實際數值 不允許數值） /（標準數值 不允許數值） *40+60 ? （ 3）比率分值 ? 某項指標分數 = 實際數值 /標準數值 *標準分數 ? 計算評價總分（ S）：加權評分法 ? S=各項指標分值與其權數乘積之和 /總權數。 局陷： 是一種體現(xiàn)股東財富目標的分析體系，忽視其他利益主體的利益關系； 重視內部經營管理方面，忽視外部市場的分析評價體系； 重視利潤表和資產負債表，忽視現(xiàn)金流量表； 重視收益數量，忽視收益質量。 ? （二）現(xiàn)行財務評價模式的缺陷 ? 1． 綜合評價模型缺乏科學性或環(huán)境適應性 ? 或者綜合性不強；或者指標權重的確定缺乏科學依據 ， 不能反映企業(yè)財務能力的內在因果決定關系 。由此可能導致： ? ① 盲目提高負債率； ② 對員工分配不足；③ 采用非法手段進行所謂的稅收籌劃 。 ? 4． 注重有形資源 ， 忽視無形資源方面的效績評價 ? 在當今的新經濟環(huán)境下 ， 企業(yè)價值增值的源泉不僅是傳統(tǒng)意義上的財務資本 ， 而是更多地依賴于非財務性因素 ， 如人力資本狀況 、商譽 、 各種專利技術以及企業(yè)的組織管理效率等 。 ? 第二部分：傳統(tǒng)財務評價 ?（ 三 ） 改進思考 ? 根據各項財務能力的邏輯相關性重構綜合評價模式 ? 基于企業(yè)價值最大化目標和科學性原則修正評價指標 ? （ 1） 減少凈利潤基礎指標