【正文】 財務主任 會計主任資金籌措資金分配保險金、 退休金管理現(xiàn)金管理 股息、納稅安排財務會計成本會計管理會計稅務會計工資支付 o 涉及問題：最佳現(xiàn)金保有量、最佳庫存、進貨經濟批量、收賬政策等問題。o 經營成果的分配與管理涉及到的內容包括股利的權衡、收益與現(xiàn)金分配的關系、股利發(fā)放方式和過程、股票回購等問題。湖北經濟學院金融學院（ 3）股利分配決策o 公司利潤要按照一 定的順序 進行分配。o 籌資往往被稱為公司金融管理的基礎。從投資的性質來看，包括直接投資、間接投資。因此，公司金融的基本內容概括如下：n 投資決策n 籌資決策n 股利分配決策n 日常營運決策湖北經濟學院金融學院（ 1）投資決策o 投資決策就是根據(jù)公司可能籌集資金的規(guī)模決定投資規(guī)模，并在充分分析比較各種可能的投資方案基礎上，選擇投資報酬率高而投資風險低的投資項目。湖北經濟學院金融學院案例討論o 導致公司短期現(xiàn)金流的可能原因有哪些？o 該公司現(xiàn)階段的發(fā)展面臨什么問題？o 公司應該采取什么樣的長期投資策略？o 如何籌集投資所需要的資金？o 公司需要多少短期現(xiàn)金流量來支付其賬單？湖北經濟學院金融學院二、 公司金融的內容o 公司周而復始地組織現(xiàn)金流轉的最終目的無外乎獲利。o 現(xiàn)在，公司認為其現(xiàn)有投資規(guī)模太小，正計劃將其產品擴展到教育和商業(yè)領域。公司金融的內容o 案例分析o 公司金融的內容o 附：公司金融管理部門的主要職能湖北經濟學院金融學院一、案例 — 某軟件制造公司的擴張計劃o 某專門設計和制造通用電子游戲控制臺軟件的公司成立于2023年，創(chuàng)辦時曾獲得一家風險資本公司的 200萬股權出資。o 本課程分析企業(yè)金融管理基本原理和方法以股份有限公司為例。 湖北經濟學院金融學院二、企業(yè)組織形式與公司理財o 不同的企業(yè)組織形式有不同的特點，其對公司金融管理有著不同的要求。 o 資本和信用的需求程度。當然還要考慮企業(yè)的稅基、稅率、優(yōu)惠政策等多種因素的存在。公司制雙重所得稅。 湖北經濟學院金融學院幾種特殊的公司制企業(yè)o 無限公司o 兩合公司o 股份兩合公司o 一人有限公司湖北經濟學院金融學院我國《公司法》對一人有限公司的相關規(guī)定o 一人有限責任公司引簡稱 “一人公司 ”、 “獨資公司”或 “獨股公司 ”，是指由一名股東 (自然人或法人 )持有公司的全部出資的有限責任公司。o 局限性： 雙重賦稅；所有權與經營權分離，容易產生內部人控制等問題；股份公司營業(yè)狀況必須向社會公開，保密性不強。n 財務公開。n 最典型的資合公司，公司信用基礎是資本而非股東。o 主要特點：n 資本總額劃分為若干等額股份，股東承擔有限責任。n 公司財務不必公開 。n 不能公開募集股份，不能發(fā)行股票。n 股東不限于自然人 ,股東人數(shù)有限（我國 2—50 人）。湖北經濟學院金融學院有限責任公司o 簡稱有限公司，是由法定數(shù)量股東共同出資組成，每一股東以其出資額為限，公司以其全部財產對其債務承擔責任的公司。湖北經濟學院金融學院（三）公司企業(yè)o 公司是指以營利為目的，由許多投資者共同出資組建，股東以其投資額為限對公司負責，公司以其全部財產對外承擔民事責任的依法成立的企業(yè)法人。 合伙人意見不一會影響企業(yè)的經營決策。 與獨資企業(yè)相比，合伙企業(yè)能夠擴大企業(yè)規(guī)模，分散經營風險，發(fā)揮出資者的集體智慧和力量。湖北經濟學院金融學院合伙企業(yè)優(yōu)缺點o 合伙企業(yè)具有典型的 人合 特點， 不具有法人資格。 這種以有限合伙為組織形式的 風險 投資機構，從事高科技項目的投資，促進創(chuàng)新型國家的建立。相對于普通合伙企業(yè)，有限合伙企業(yè)允許投資者以承擔有限責任的方式參加合伙成為有限合伙人，有利于刺激投資者的積極性。為了保護債權人利益，要求特殊的普通合伙企業(yè)應當建立執(zhí)業(yè) 風險基金、辦理職業(yè)保險。o 三類合伙企業(yè)：n 普通的合伙企業(yè)n 特殊的普通合伙企業(yè)n 有限合伙企業(yè)o 企業(yè)名稱中必須標明類型湖北經濟學院金融學院特殊的普通合伙企業(yè)o 以專業(yè)知識和專門技能為客戶提供有償服務的專業(yè)服務機構，可以設立為特殊的普通合伙企業(yè)。湖北經濟學院金融學院（二）合伙企業(yè)o 合伙企業(yè) 是由兩個以上的出資人 (2023年， 合伙人范圍擴大到 “ 法人和其他組織 ” 。State)是按照《 中華人民共和國企業(yè)法人登記管理條例 》規(guī)定登記注冊的非公司制的經濟組織，不包括有限責任公司中的 國有獨資公司 。bysolely o 一般限于小型企業(yè)或企業(yè)創(chuàng)建初期。o 缺點 ：很難籌集到大筆資金，可能會喪失良好的投資機會；所有人對企業(yè)債務負有無限責任；個體企業(yè)壽命與創(chuàng)建人的壽命有關； 自身財力所限，抵御風險的能力較弱。o 不具有法人資格，屬自然人企業(yè)。o 企業(yè)制度有三種最基本的形式：n 獨資企業(yè) n 合伙企業(yè) n 公司企業(yè)－－法人企業(yè)返回一、企業(yè)組織形式湖北經濟學院金融學院（一）獨資（ Sole Proprietorship）企業(yè)o 獨資企業(yè)是由單個 自然人 出資 興辦 的企業(yè) ，其業(yè)主享有全部的 經營 所得 。o 掌握公司制企業(yè)的特點、理財目標、理財內容及原則是學習其他章節(jié)的理論基礎?！豆窘鹑凇坊A篇 :第二章公司金融概述本章主題o 不同類型的企業(yè)有不同的理財要求和理財目標。公司制企業(yè)是現(xiàn)今最典型最普遍的企業(yè)。湖北經濟學院金融學院本章內容總匯o 第一節(jié) 現(xiàn)代企業(yè)形式與公司金融o 第二節(jié) 公司金融管理的內容和職能o 第三節(jié) 公司金融活動的目標o 第四節(jié) 公司金融管理環(huán)節(jié)o 第五節(jié) 公司金融活動的環(huán)境分析湖北經濟學院金融學院第一節(jié) 現(xiàn)代企業(yè)制度與公司理財湖北經濟學院金融學院o 企業(yè)制度是指以產權制度為基礎和核心的企業(yè)組織和管理制度。獨資企業(yè)的財產由出資者所有，企業(yè)本身不享有所有權，并由出資者承擔無限債務責任。o 優(yōu)點 ：內部結構簡單，組織容易、費用較低、 經營者和所有者合一， 經營制約因素較少， 經營方式靈活，建立和停業(yè)程序簡單。 湖北經濟學院金融學院國有獨資企業(yè)o 國有獨資企業(yè) (Enterprisefundedtheo 企業(yè)全部資產歸國家所有，國家依照所有權和經營權分離的原則授予企業(yè)經營管理，國有獨資企業(yè)依法取得法人資格，實行自主經營、自負盈虧、獨立核算，以國家授予其經營管理的財產承擔民事責任。但是， “ 國有獨資公司、國有企業(yè) 、上市公司以及公益性的事業(yè)單位、社會團體不得成為普通合伙人） 訂立合伙協(xié)議，共同出資、合伙經營、共享收益、共擔風險的營利性組織。一個或數(shù)個合伙人在執(zhí)業(yè)中因故意或重大過失造成合伙企業(yè)債務的，應當承擔無限責任或無限連帶責任，其他合伙人以其在合伙企業(yè)中的財產份額為限承擔責任。湖北經濟學院金融學院有限合伙企業(yè)o 有限合伙制企業(yè)（ the Limited Copartnership/the Limited Partnership，簡稱 LP） ： 普通合伙人承擔無限責任，特殊合伙人承擔有限責任。o 有限合伙主要適用于風險投資，由具有良好投資意識的專業(yè)管理機構或個人作為普通合伙人，承擔 無限連帶責任 ，負責企業(yè)的經營管理：作為資金投入者的有限合伙人享受合伙收益，對企業(yè)債務只承擔有限責任。 　 o 優(yōu)點：組建容易、內部結構簡單、成本較低。o 缺點：很難籌到大筆資金、無限債務、有限壽命、很難轉移所有權。o 合伙企業(yè)經營到一定程度時，有必要轉成公司形式。o 現(xiàn)代公司根據(jù)公司債務清償責任的不同主要包括兩種形式 :n 有限責任公司n 股份有限公司n 此外，還有一些特殊形式的公司企業(yè)。o 主要特點：n 股東承擔有限責任。n 是資合公司，資本總額由各股東一次足額認繳，但公司對股東不均分股份。n 股東出資不能隨意轉讓。湖北經濟學院金融學院股份有限公司o 也稱股份公司，是由一定人數(shù)的股東發(fā)起設立，全部資本劃分成等額股份，股東以其認購的股份數(shù)額對公司承擔責任，公司以其全部資產對債務承擔責任的公司。n 股東不限于自然人，人數(shù)一般不得少于法定最低人數(shù)（我國一般規(guī)定 5人）。 n 可以公開募集，并可以流通轉讓。湖北經濟學院金融學院股份有限公司的利弊o 優(yōu)越性： 責任有限；易于集聚資本； 為公眾提供簡便靈活的投資場所，為企業(yè)提供籌資渠道； 所有權具有流動性；專業(yè)經營；無限生命的可能性； 管理組織嚴密，能保證大規(guī)模工商業(yè)的有效經營；促進資本產權的社會化和公眾化，企業(yè)的經營置于社會的監(jiān)督之下。 開設和歇業(yè)的法定程序較為復雜。o 普通有限責任公司采取折中資本制，既規(guī)定注冊資本最低限額 3萬元，同時也規(guī)定了 公司注冊 資本為在公司登記機關登記的全體股東認繳的出資額，除首次出資額外，其余部分股東自公司成立之日起 2年內繳足；一人有限責