【正文】 違約率、違約損失率和與之有關的限額等。至于銀行持有的產(chǎn)品數(shù)據(jù)，只要從交易系統(tǒng)中讀取即 可。市場行情海外數(shù)據(jù)可以從一些著名的金融信息供應商全面風險管理建議書 Page 4 of 34 . 處獲得，諸如：彭博（ Bloomberg）或路透（ Routers）。數(shù)據(jù)的采集是一個日常的、持續(xù)不斷的過程，也就沒有什么階段性，現(xiàn)在只是要在全面風險管理的體系下采集更有效的數(shù)據(jù)。其中數(shù)據(jù)收集又可以分為內部損失數(shù)據(jù)和外部損失數(shù)據(jù)。 第五階段： 相比起前面各個階段的關聯(lián)性，這一階段是比較獨立的。 第四階段： 在前面三階段的基礎上，完成信用風險的經(jīng)濟和法定資本計算。 第三階段： 仍然利用 X 公司統(tǒng)一后臺系統(tǒng)結構，建立信用風險的敞口計算和額度管理功能。 基于上述情況，同時考慮到 X 公司正在國外實施 新巴塞爾協(xié)議 項目的經(jīng)驗和 X 金融風險管理系統(tǒng)軟件的特征，所建議的 項目 具體計劃將分階段進行： 第一階段： 建立 X 銀行 市場風險管理系統(tǒng)，其中包括后臺系統(tǒng)和市場風險管理業(yè)務系統(tǒng)，目標是給交易員、風險管理人員、和高級管理人員提供各個層次的市場風險分析工具和報告。相對與操作風險管理來說，信用風險的計量要稍微成熟一些，起碼業(yè)界有統(tǒng)一認識的風險因素和計量方法。目前的國外主要銀行的市場風險管理及其資本需求都大多通過了本國監(jiān)管當局的認可。 市場風險管理在目前具有最成熟的計量體系，有完整的定價模型系統(tǒng)、豐富的計量技術，比如 VaR、情景分析等。對這樣一個長期的工程，不可以寄望于一蹴而就，而應該遵循由簡到繁、由淺而深的過程，逐步實施。 第二節(jié) 項目的總體計劃 全面風險管理的實施 是一個龐大的系統(tǒng)工程，會涉及到政策、機構、人員、系統(tǒng)、流程等很多方面。 值得一提的是這一層次的模塊多采用 B/S 結構，數(shù)據(jù)報表均可通過網(wǎng)頁顯示。它還有統(tǒng)一的風險計算分析引擎，根據(jù)數(shù)據(jù)量的規(guī)模，還可以調用多個計算引擎平行作業(yè)，提高運算速度。但概括起來，每一個解決方案的模塊都可分為四個層次，即數(shù)據(jù)獲取、預處理、模擬及分析計算、和報表及數(shù)據(jù)展示。 X 公司的軟件系統(tǒng)采用統(tǒng)一設計的開放式架構，注重軟件的可擴展性、靈活性、穩(wěn)定性、和高效性。 ? 信用風險的資本計算功能。 ? 資產(chǎn)負債管理功能。我們提出的這一組解決方案結合了 X 公司以往眾多客戶的實踐經(jīng)驗，希望能夠做到循序漸進、層層深入。作為國際知名的品牌，它擁有最多的頂級金融機構客戶， X 代表著風險計量的全面、精度、廣度和先進。 X 公司 作為全球領先的 全面風險管理系統(tǒng)開發(fā)商，致力與引進全球最先進的風險管理技術，并將它與中國實踐相結合。作為國家 銀行，幫助企業(yè)走出去是 X 銀行的任務之一，這就要求 X 銀行 向綜合型開發(fā)金融機構轉變。對于市場風險和操作風險來說，都需要一個精確的計量系統(tǒng)來為其分配經(jīng)濟資本。以前不太重要的利率風險和外匯敞口風險都應該提上日程。如果采用資本充足率這一國際慣例，低的不良貸款比例有助于減少風險加權資產(chǎn)，這樣在相同條件的資本下， X 銀行 應該可以經(jīng)營的規(guī)模更大，贏利更多。 目前 X 銀行 還是用存貸比例來限制業(yè)務規(guī)模，而國外銀行是以資本為重要約束因素。早在 1997 年， X 銀行 就在國內 銀行業(yè) 率先推行資產(chǎn)質量五級分類；目前又在進行行業(yè)評價和內部評級。它覆蓋的范圍上至董事會、高級管理層的戰(zhàn)略目標、風險偏好，下接業(yè)務前臺的各項日常決策，橫跨各條業(yè)務線和各職能部門的運作。銀行本身就是風險行業(yè)，通過有效的風險管理來創(chuàng)造價值，新 巴塞爾 協(xié)議通過提高資本敏感性來激勵商業(yè)銀 行不斷提高風險管理水平，同時通過監(jiān)管當局和市場兩個力量來保證銀行的健康運行。 新 巴塞爾 協(xié)議的實施對各個國家并不是強制性的，鑒于一些發(fā)展中國家的特殊性。因此，可以認為，新 巴塞爾 協(xié)議的三大支柱涵蓋了銀行的各類主要風險，并且對銀行的風險管理提供了目 前最先進的定量分析模型和定性監(jiān)控理念，以信用風險內部評級法為例，實施內部評級法的銀行，不但要達到信用風險計量方面的要求，而且在風險治理結構、組織流程、風險監(jiān)控、數(shù)據(jù)和 IT 系統(tǒng)等方面，還要達到 10 個方面的最低要求。 新巴塞爾協(xié)議在總結近年來國際化大銀行風險管理技術進步的最新成果和發(fā)達國家資本監(jiān)管成功經(jīng)驗的基礎上，構建了風險監(jiān)管的 “三大支柱 ”：即資本充足率、監(jiān)管當局的監(jiān)督檢查、和市場約束。 全面風險管理建議書 Page 1 of 35 第一章 引言 第一節(jié) 項目范圍和目標簡介 隨著《巴塞爾新資本協(xié)議》 (下稱新 巴塞爾 協(xié)議 )在 2020 年 6 月的頒布，銀行的全面風險管理立即成為一個討論的熱點。28 (2) X 金 融風險管理系統(tǒng)的本地售后服務 28 (1) 工程實施中的工作內容 28 第四節(jié) 具體實施中的工作內容 26 (2) 操作終端系統(tǒng) 26 (1) 服務器系統(tǒng) 26 第三節(jié) 軟硬件平臺配置數(shù)據(jù) 25 (3) 計算分析引擎 RW（ RiskWatch） 23 (2) 情景生成引擎 ASE（ X Scenario Engine） 23 (1) 數(shù)據(jù)轉換模塊 RM（ RiskMapper） 21 第二節(jié) X 銀行風險管理系統(tǒng)中各個功能模塊的說明 21 (2) X 銀行風險管理系統(tǒng)的整體架構 21 第一節(jié) X 金融風險管理解決方案的系統(tǒng)架構 20 第三章 X 公司的解決方案 19 全面風險管理建議書 Algorithmics Inc. (5) 資產(chǎn)負債的動態(tài)分析 18 (4) 經(jīng)濟價值（資本市值）的敏感性分析 17 (3) 持續(xù)期分析 8 (3) 利率風險分析功能 5 (1) 總體風險評估報告 2 第二章 X 市場風險管理系統(tǒng)的功能 1 第一節(jié) 項目范圍和目標簡介 全面風險管理項目 建議書 2020 年 3 月 1 日 全面風險管理建議書 內容提要 第一章 引言 1 第二節(jié) 項目的總體計劃 5 第一節(jié) 市場風險的計量 5 (2) 突發(fā)、異常事件風險評估報告 9 (4) 股票風險分析功能 10 (5) 外匯風險分析功能 10 (6) 其他輔助分析和參數(shù)設置功能 10 (7) 動態(tài)監(jiān)控和定期報表功能 11 第二節(jié) 市場風險的監(jiān)測和模型檢驗 11 (1) 限額監(jiān)控報告 11 (2) 資產(chǎn)（負債）分析報告 13 (3) 事后檢驗功能 14 第三節(jié) 資產(chǎn)負債風險管理 14 (1) 缺口分析 15 (2) 收入模擬及 EaR 21 (1) X 金融風險管理系統(tǒng)的整體架構 25 (4) 投資組合風險計算模塊 AIR（ X Invest Risk） 29 附件一： 2020 年世界百強金融機構中 X 的用戶 錯誤 !未定義書簽。全面風險管理，顧名思義，應該包括銀行經(jīng)營中產(chǎn)生的各種風險、應該涉及到銀行從事 業(yè)務的各層單位和人員、應該覆蓋銀行管理的各種政策、制度和流程。其中定量化的監(jiān)管資本的計算主要包括信用風險、市場風險和操作風險，而對銀行的其他風險，如流動性風險、戰(zhàn)略風險、聲譽風險及業(yè)務風險等，是通過第二支柱和第三支柱的一些定性化考量進行監(jiān)管的?？梢钥闯?，新 巴塞爾 協(xié)議為全面風險管理在銀行業(yè)的實施提供了框架基礎和具體要求。不過，它給各個國家的銀行業(yè)提出了風險管理未來發(fā)展的道路。在銀行管理中，經(jīng)濟資本是一個綜合性很強的指標。 在我國的銀行體系中， X 銀行近年來一直以資產(chǎn)質量優(yōu)良而著稱，這當然與對風險管理的重視密不可分。但是同國外銀行相比較，或者與新 巴塞爾 協(xié)議的要求相比，還存在著差距。存貸比例這種做法限制了風險管理對銀行的積極作用，因為盡管 X 銀行 的不良貸款比例被控制得很低，在國內是領先的，但是卻限于存貸比例而不能提高放貸量。 另外隨著國內利率改革的 不斷深化，和近期推出的匯率改革， X 銀行 的市場風險管理系統(tǒng)面臨新的挑戰(zhàn)。還有操作風險，也需要一個數(shù)據(jù)收集、分析、計量的管理系統(tǒng)。 全面風險管理建議書 Page 2 of 34 . 企業(yè) “走出去 ”是國家的一個發(fā)展戰(zhàn)略。不要說中航油事件帶來的教訓，就是對一般的海外投資和其他銀行業(yè)務，都應該有符合國際標準的全面風險管理政策和計量手段。 X 公司可以提供全面的風險管理系統(tǒng)來幫助銀行定量化地分析各種風險并計算經(jīng)濟和法定資本。 在我們與 X 銀行 做了幾次初步交流之后，這份文檔描述了我們建議的風險管理解決方案。該組方案包括全面風險管理的如下功能： ? 市場風險管理功能。 ? 信 用風險的敞口計算和限額管理功能。 ? 操作風險管理功能。 X 金融風險管理系統(tǒng)是由不同的產(chǎn)品模塊構成的，把不同的模塊組合在一起就形成了不同的風險管理解決方案。 X 金融風險管理系統(tǒng)的這種架構設計源于銀行對全面風險管理的要求，它具有統(tǒng)一的數(shù)據(jù)獲取和處理模塊，能夠保證原始數(shù)據(jù)在不同方案中的一致性和統(tǒng)一處理 ，避免了數(shù)據(jù)的重復和錯誤。在報表和數(shù)據(jù)展示層，不同的風險管理方案有不同的報表生成和展示模塊，它們都具有靈活的客戶化功能和強大的圖形功能，可以根據(jù)不同的用戶偏好或監(jiān)管要求設計報表。 B/S結構是銀行實現(xiàn)真正的業(yè)務數(shù)據(jù)集中管理的基礎，因為 B/S 結構保證了所有操作記錄全部存儲在總行的數(shù)據(jù)庫之中，從根本上杜絕了諸如 C/S 結構可能出現(xiàn)的、由于客戶機軟件的某 些 “修改 ”而導致服務器系統(tǒng)中數(shù)據(jù)和客戶機數(shù)據(jù)的不一致性。應該看到的是，這是對銀行風險文化的建立，實施的過程全面風險管理建議書 Page 3 of 35 就是熟悉、培養(yǎng)、建立的過程。在每步的實施中，積累經(jīng)驗、培養(yǎng)人員，慢慢地形成風險管理的文化。由于它所 涉及到的只是銀行資產(chǎn)的一小部分，也就是交易帳戶部分，所以項目實施工程所牽涉到的業(yè)務、資源都較小，一直是銀行最早完成的功能。 信用風險管理和操作風險管理是國外正在努力的方向。而操作風險屬于學術爭鳴的狀態(tài)，各家有各家的方法，沒有統(tǒng)一的模式。 第二階段： 利用 X 公司統(tǒng)一后臺系統(tǒng)結構，在市場風險管理系統(tǒng)基礎上，引進其他利率敏感性資產(chǎn)和負債數(shù)據(jù)，并擴展功能，完成資產(chǎn)負債風險管理功能，即利率變動對銀行當期收益和長期經(jīng)濟價值的影響。該方案的目標是計算交易帳戶產(chǎn)品和銀行帳戶產(chǎn)品的信用敞口，在此基礎上實時對信用敞口按照不同 要求（比如交易對手、行業(yè)、國家、產(chǎn)品等）進行匯總，從而實時監(jiān)控分配額度的使用情況。這里法定資本的計算可以按照銀行數(shù)據(jù)準備的實際情況，選擇 新 巴塞爾 協(xié)議中定義的三種方法之一（即標準法、基礎內部評級法、或高級內部評級法），或者同時選用幾種方法。操作風險管理大致可以分為數(shù)據(jù)收集和分析、風險因素的確定和評估、及操作風險資本計算。 這五個階段主要是針對各種風險 的計量來說，風險計量的基礎是準確的數(shù)據(jù)。一般來說，第一、二階段的數(shù)據(jù)對 X銀行 不存在較大的問題，因為涉及到的數(shù)據(jù)主要是市場行情及其歷史、和銀行持有的產(chǎn)品細節(jié)和頭寸數(shù)據(jù)。而國內的市場行情數(shù)據(jù)， X金融實驗室每天都在采集和加工這些數(shù)據(jù)，也可以滿足需求。第三、四階段的數(shù)據(jù)涉及到很多信用數(shù)據(jù)（即信用損失）、交易對手數(shù)據(jù)、信用緩釋數(shù)據(jù)（如擔保品）、市場數(shù)據(jù)、產(chǎn)品數(shù)據(jù)和中間數(shù)據(jù)。從目前情況來看，這些數(shù)據(jù)的準備還不完善。所以從數(shù)據(jù)的完備性來看，這個五階段的計劃是符合目前實際情況。需要指出的是，首先項目實施的時間是由很多因素決定的， X 銀行 的具體資源、安排各不相同。其次，項目的階段有一些是可以并行的，比如操作風險數(shù)據(jù)準備和市場風險計量，但是否能夠并行還要依靠 X 銀行 的內部資源配置、計劃等多種因素。 階段 完成目標 估計的時間需求 第一階段 市場風險管理 六個月 第二階段 資產(chǎn)負債管理功能 六個月 第三階段 信用風險的敞口計算和限額管理 十個月 第四階段 信用風險的資本計算 十二個月 第五階段 操作風險管理 十二個月 在這份建議書中，主要就第一階段市場風險管理職能和第二階段資產(chǎn)負債管理做具體的功能和方案設計，后續(xù)的階段方案將在以后的文檔中介紹。這套系統(tǒng)已經(jīng)在 60 多家大型金融機構中上線使用 ，而且其中超過 20 家通過了當?shù)乇O(jiān)管機構對內部模型法計量的認證。下面的部分是參照 《 商業(yè)銀行市場風險管理指引 》中的具體要求于之相 對應功能的具體描述。市場風險存在于銀行的交易和非交易業(yè)務中。利率風險按照來源的不同，可以分為重新定價風險、收益率曲線風