【正文】 方向，確立業(yè)務(wù)發(fā)展模式和盈利增長模式，制定銀行總體戰(zhàn)略、市場戰(zhàn)略、競爭戰(zhàn)略、兼并重組戰(zhàn)略和學(xué)習(xí)戰(zhàn)略。換句話說，我們不僅要回答銀行競爭力的現(xiàn)實存在是什么樣的，更需要分析這一存在的實現(xiàn)是怎樣的。故此，財務(wù)指標或許既不能說明如何實現(xiàn)以后的競爭業(yè)績，也無法反映是基于什么措施和手段而取得目前的競爭地位，本質(zhì)上是一種短期行為和分析方法。但是，應(yīng)該看到，財務(wù)評價主要是通過對銀行一定時間段內(nèi)的主要經(jīng)營數(shù)據(jù)進行靜態(tài)的分析、比較，對一些管理指標進行測度和評價，以求真實揭示商業(yè)銀行的資產(chǎn)狀況、盈利能力和競爭實力，采取的是統(tǒng)計計量的方法，而對于商業(yè)銀行市場競爭中的一些活的要素，如競爭戰(zhàn)略、營銷組織、企業(yè)治理等等涉及較少?！　】梢哉f，財務(wù)評價本身構(gòu)成了目前所有有關(guān)銀行比較研究的主體，無論是宏觀金融體系的測評、Banker的世界銀行大排名、信用評級還是國內(nèi)銀行績效和效率研究。　　三、我們的中國銀行競爭力研究框架　　我們提出了中國商業(yè)銀行的競爭力模型：　　商業(yè)銀行競爭力評價=競爭力資產(chǎn)(存在)競爭力過程　　這里所謂資產(chǎn)說的是一種現(xiàn)實存在的概念，是銀行競爭力現(xiàn)實的表現(xiàn)，也可以說是我們通常所講的銀行績效的比較，即一定時間段內(nèi)的一些銀行數(shù)據(jù)的比較。他指出，影響中國銀行業(yè)國際競爭力主要有四個方面的因素：現(xiàn)實競爭力、潛在競爭力、競爭環(huán)境、競爭態(tài)勢。而真正能上升至銀行競爭力層面的，并不多見?！　?五)國內(nèi)學(xué)者對銀行競爭力的研究　　近年來，國內(nèi)銀行競爭力漸起。　　2001年以來，中國監(jiān)管當局參照美國的CAMELS風(fēng)險評價體系，結(jié)合國內(nèi)銀行業(yè)實際，開始設(shè)計中國商業(yè)銀行風(fēng)險評級系統(tǒng)?！　?四)CAMELS評級系統(tǒng)以及中國監(jiān)管當局對銀行的風(fēng)險監(jiān)控　　CAMELS評級系統(tǒng)，即駱駝評價系統(tǒng)，也稱為“統(tǒng)一金融機構(gòu)評級系統(tǒng)”，目前已被國外主要金融監(jiān)管機構(gòu)和國際金融分析師廣泛采用。比較著重的是風(fēng)險方面的分析，關(guān)注的是信用主體的信用。作為金融機構(gòu)核心部門的商業(yè)銀行，在經(jīng)營過程中面臨著諸多風(fēng)險。 　　但這一排名也存在明顯缺點，它僅僅是一定時間段內(nèi)一些數(shù)據(jù)指標的比較，對于影響銀行競爭力的其他要素分析不夠，如制度因素、市場結(jié)構(gòu)等，所以不足以衡量和評價一國某一銀行及該國銀行的總體實力和競爭能力。這一排名已被視為對銀行業(yè)最具權(quán)威的實力評估。　　(二)英國Banker雜志的世界大銀行指標排名　　英國Banker雜志每年對世界1000家大銀行按其一級資本進行排名，它既可以考察單個銀行，也可以考察一國銀行的整體實力?！　?一)WEF和IMD關(guān)于國家金融體系的競爭力　　WEF和IMD是對一國金融體系的國家競爭力的宏觀測評，即一國金融業(yè)對整體經(jīng)濟的作用和影響程度，而銀行業(yè)競爭力是構(gòu)成金融業(yè)競爭力的內(nèi)容之一。這也是我們此次推出中國銀行業(yè)競爭力報告的出發(fā)點和歸宿?！　∶鎸χ袊尤胧蕾Q(mào)組織后的嚴峻競爭形勢，如何加快中國商業(yè)銀行的改革進程，在保護期內(nèi)建立符合國際慣例、適合中國國情、能夠有效運作的現(xiàn)代商業(yè)銀行制度，增強中國商業(yè)銀行的戰(zhàn)略規(guī)劃能力、業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力、管理創(chuàng)新能力和防范風(fēng)險能力，從而全面提升中國商業(yè)銀行的核心競爭能力，是中國整個銀行業(yè)面臨的十分重要而緊迫的課題。這種不平等實際上限制了民營資本向中資銀行注入活力。　　從銀行業(yè)監(jiān)管環(huán)境看，銀行業(yè)引資存在事實上的準入不平等?！　你y行組織流程看，基層行缺乏活力。有的銀行即使在緊鑼密鼓的股份制改造過程中，也仍在突擊明確員工的“行政級別”。銀行仍沿襲著典型的“行政化”治理結(jié)構(gòu)，各級管理人員的“官員”。與西方發(fā)達國家的商業(yè)銀行相比，不僅表現(xiàn)在：不良資產(chǎn)長期居高不下，資本嚴重不足，金融案件頻繁發(fā)生，經(jīng)濟效益極其低下，等等，更為嚴重的是，在傳統(tǒng)管理體制的束縛下，中國商業(yè)銀行無論是在業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新、信息化等技術(shù)因素方面，還是在經(jīng)營理念、組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)流程、治理結(jié)構(gòu)、人力資源等管理因素方面，都明顯喪失了競爭力。　　隨著中國經(jīng)濟的發(fā)展，銀行個人業(yè)務(wù)市場規(guī)模會逐漸擴大，同時個人客戶對銀行服務(wù)的需求也會開始向多元化和多層次化方向發(fā)展，個人銀行業(yè)務(wù)在銀行中的重要性也會逐步提升。　　近些年來，隨著中國經(jīng)濟的迅速成長和市場競爭的日益加劇，管理水平而不是規(guī)模將成為中國企業(yè)生存最為重要的因素，企業(yè)將普遍開始重視提高自身的財務(wù)管理職能。　　其三是客戶的需求環(huán)境在變。我們也注意到監(jiān)管機構(gòu)允許銀行設(shè)立基金公司，從而銀行藉此可以開展中間業(yè)務(wù)，并逐步拓展其他業(yè)務(wù)?？梢哉f，中國銀行業(yè)依靠利差獲取利益的盈利模式正在受到挑戰(zhàn)。在產(chǎn)品方面，我國商業(yè)銀行必須有更明確的市場定位、更好的產(chǎn)品、更強的綜合服務(wù)能力來應(yīng)對挑戰(zhàn)。外資銀行業(yè)務(wù)的逐漸開放，將使銀行業(yè)的競爭更趨激烈。這些年來，中國銀行業(yè)的數(shù)量和規(guī)模發(fā)生了驚人的變化，如此數(shù)量眾多的銀行依靠著同質(zhì)業(yè)務(wù)模式和相對單一的收入結(jié)構(gòu)越來越感到生計維艱?！　∑涠鞘袌龅母偁幁h(huán)境在變。　　在新的監(jiān)管環(huán)境下，中國商業(yè)銀行要實現(xiàn)業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展，必須探討經(jīng)營發(fā)展模式和盈利增長模式的轉(zhuǎn)變，提高資產(chǎn)盈利能力，從而增強自身的積累能力和對外部資本的吸引力，建立穩(wěn)定有效的資本補充長效機制，實現(xiàn)資本監(jiān)管下的業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展。一方面，國民經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展需要銀行信貸等以資金為核心的金融服務(wù)與支持，銀行信貸資產(chǎn)和其他風(fēng)險資產(chǎn)仍將在較長時間內(nèi)保持較快速度的增長，并越來越成為國民經(jīng)濟持續(xù)健康增長的推進器；另一方面，單純地以存貸款業(yè)務(wù)為主的經(jīng)營模式所帶來的規(guī)?？焖贁U張，將占用較大的資本，導(dǎo)致銀行資本充足率急劇下降。把資本充足率確立為中國商業(yè)銀行監(jiān)管的核心指標，并作為監(jiān)管工作的重中之重?！　∽?988年巴塞爾協(xié)議推出以來，以風(fēng)險資本為核心的經(jīng)營和監(jiān)管理念在國際金融業(yè)得以確立。2005至2006年度中國商業(yè)銀行競爭力評價報告 總報告目錄　　開篇：理解中國商業(yè)銀行 競爭力　　全國性商業(yè)銀行篇：　　2005～2006年度全國性商業(yè)銀行的總體財務(wù)評價分析　　2005～2006年度全國性商業(yè)銀行的核心競爭力分析　　城市商業(yè)銀行篇：　　2005～2006年度中國城市商業(yè)銀行的總體財務(wù)評價分析　　中國城市商業(yè)銀行的經(jīng)營狀況的態(tài)勢分析規(guī)模和區(qū)域　　城商行、地方政府與地區(qū)金融生態(tài)　　2005年度中國城商行的重組搶救運動(地方政府、外資進入、民營化、跨區(qū)經(jīng)營和聯(lián)合重組)　　中國城商行的市場定位和戰(zhàn)略選擇　　2005～2006年度中國商業(yè)銀行競爭力排名結(jié)果　　方法論及技術(shù)附錄　　開篇：理解中國商業(yè)銀行競爭力　　一、中國銀行業(yè)競爭力研究的現(xiàn)實緊迫性　　(一)當下金融環(huán)境劇變之格局　　2005～2006 年是中國銀行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵時期，隨著我國金融體制改革的不斷深入，特別是銀行業(yè)開放過渡期的即將結(jié)束，中國銀行業(yè)的發(fā)展面臨著諸多機遇和挑戰(zhàn)，這些機遇和挑戰(zhàn)源于中國銀行業(yè)賴以生存的環(huán)境正在發(fā)生深刻的變化。　　其一是監(jiān)管環(huán)境在變。2004年國家監(jiān)管部門頒布了《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，明確要求到2006年底各商業(yè)銀行資本充足率要達到8%，屆時資本金不足將停止商業(yè)銀行機構(gòu)和業(yè)務(wù)的市場準入。　　隨著資本監(jiān)管的強化，中國商業(yè)銀行傳統(tǒng)的片面追求規(guī)模擴張的經(jīng)營發(fā)展模式陷入了“兩難”困境。而資本充足率達不到8%的最低監(jiān)管要求，監(jiān)管機構(gòu)將采取嚴厲的制裁措施。資本補充不是目的，而是持續(xù)經(jīng)營的必要條件，核心是化“被動的資本約束機制”為“主動的資本激勵機制”，通過業(yè)務(wù)與盈利模式轉(zhuǎn)變，打造銀行核心競爭力，提升銀行的資本回報水平和投資價值?！　「偁幁h(huán)境在很大程度上決定著銀行進行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和收入結(jié)構(gòu)優(yōu)化的動力?！　⊥瑫r隨著2005～2006年中國加入WTO的后過渡期的即將結(jié)束，中國銀行業(yè)將面臨更加激烈的競爭。外資銀行的挑戰(zhàn)，使中資銀行面臨的不僅是發(fā)展的問題，更重要的是生死存亡的問題。　　近年來，中國利率市場化進程逐步加快，對商業(yè)銀行流動性管理提出了更高的要求，要求商業(yè)銀行根據(jù)風(fēng)險因素自行進行差別定價，強化銀行的風(fēng)險管理和負債管理。隨著利率市場化進程的推進，銀行業(yè)存貸款利差的縮小已成必然之勢，因此中間業(yè)務(wù)是具有發(fā)展?jié)摿Φ臉I(yè)務(wù)模式和盈利方向的增值業(yè)務(wù)，中國資本市場新的金融創(chuàng)新產(chǎn)品的出現(xiàn)，如發(fā)行短期融資券等在給商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)帶來挑戰(zhàn)的同時，對其發(fā)展中間業(yè)務(wù)也帶來了機會。而資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)、保險業(yè)務(wù)以及財富管理業(yè)務(wù)有望給銀行的盈利帶來希望?！　°y行的業(yè)務(wù)和收入結(jié)構(gòu)多元化的趨勢，除了要取決于銀行能否提供多樣化和多層次的產(chǎn)品以外，歸根到底，還要取決于銀行的客戶是否有多樣化和多層次的金融服務(wù)需求。現(xiàn)金管理、資產(chǎn)托管服務(wù)以及投資銀行業(yè)務(wù)將成為未來中國銀行業(yè)公司業(yè)務(wù)發(fā)展中的熱點?！　?二)中國銀行業(yè)競爭力提升緩慢凸顯競爭力研究的緊迫性　　面對當下金融環(huán)境劇變之格局，面對外資金融機構(gòu)越來越強的擴張和攻勢，中國商業(yè)銀行顯然缺乏足夠的緊迫感?！　你y行治理上看，“官本位”現(xiàn)象仍然嚴重。色彩十分濃厚?！　你y行經(jīng)營理念看，在授信方面仍奉行“唯所有制論”、“唯規(guī)模論”等，粗放經(jīng)營模式嚴重制約了金融產(chǎn)品的創(chuàng)新和新的競爭形勢下銀行業(yè)務(wù)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。中資銀行職員大多在基層行，但由于基層行職工收入低，考核機制不盡合理，且各總行紛紛上收權(quán)限，經(jīng)營戰(zhàn)略上采取“四集中”(向大客戶集中，向優(yōu)質(zhì)客盧集中，向大城市集中，向總行集中)的策略，業(yè)務(wù)、利率等定價權(quán)皆在總部，審批層次多、時間長、效率低，使基層行逐漸失去活力。目前相關(guān)監(jiān)管法規(guī)允許單個股東入股中資銀行的比例，外資最高不超過20%；而對國內(nèi)民營資本，法規(guī)雖無明確規(guī)定，但實際審批皆以10%為限。此外，中外資銀行稅負不平等問題始終得不到解決，客觀上削弱了中資銀行的競爭力?！　」蚀?，立足現(xiàn)實，著眼未來，客觀評價和分析當下中國銀行業(yè)的競爭力態(tài)勢，分析具體競爭力之強弱，引導(dǎo)中國銀行業(yè)抓住機遇，保證平穩(wěn)過渡，并爭取在國際金融競爭中居于有利地位，對于我們制定競爭策略、維護金融業(yè)健康發(fā)展至關(guān)重要，也對深化金融體制改革具有全局性意義?！　《?、國內(nèi)外與銀行競爭力相關(guān)的研究現(xiàn)狀 　　目前國內(nèi)外與銀行競爭力相關(guān)的研究大體有五塊：一是世界經(jīng)濟論壇(WEF)和瑞士洛桑國際管理學(xué)院(IMD)國家競爭力中的金融體系指標及其測評；二是有關(guān)專業(yè)報刊，如英國《銀行家》雜志、《歐洲銀行家》雜志以及《亞洲貨幣》等對世界大銀行的指標排名和比較；三是國際評級機構(gòu)對銀行進行的信用等級評定；四是國外金融監(jiān)管機構(gòu)和金融分析師廣泛采用的CAMELS評級模型；五是國內(nèi)學(xué)者提出的銀行業(yè)國際競爭力指標體系和分析。　　WEF和IMD關(guān)于金融競爭力的分析方法可以對一國的金融競爭力及影響有全面直觀地了解，但是對銀行競爭力的分析僅停留在幾個重要指標上，不足以反映一國銀行業(yè)的綜合競爭力。其排名主要考核的指標有：銀行的一級資本、資產(chǎn)規(guī)模、銀行經(jīng)營穩(wěn)健狀況、收益率以及其他綜合指標。這一指標體系對銀行當前的資產(chǎn)狀況、盈利能力、競爭實力做出了較為全面、客觀的評判，具有很高的權(quán)威性，被各國政府和有關(guān)部門廣泛加以研究和應(yīng)用?！　?三)信用評級機構(gòu)對銀行的信用評級　　國際著名信用評價機構(gòu)穆迪、標準普爾等公司每年對國際大公司和商業(yè)銀行進行信用等級評定。商業(yè)銀行信用評級就是在全面分析銀行面臨的各種風(fēng)險的基礎(chǔ)上，對其信用質(zhì)量做出綜合評估，并用一種簡單的字母數(shù)字組合符號表示風(fēng)險大小。2004年，國內(nèi)的中誠信評級公司也開始對國內(nèi)若干家大型商業(yè)銀行進行信用評級，方法論基本上遵循了國際評級機構(gòu)的分析框架。該系統(tǒng)主要是監(jiān)測和評估金融機構(gòu)經(jīng)營的六個方面：資本充足率(C)、資產(chǎn)質(zhì)量(A)、管理能力(M)、收入及贏利性(E)、流動性(L)、對市場風(fēng)險的敏感程度(S)。2006年1月，銀監(jiān)會正式出臺《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標》，將商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標分為三個層次，即風(fēng)險水平、風(fēng)險遷徙和風(fēng)險抵補，并設(shè)置了一系列指標對每個層次的狀況進行衡量。多數(shù)研究者集中于國內(nèi)各家銀行的財務(wù)績效比較，也有學(xué)者采用數(shù)據(jù)包絡(luò)方法(DEA)對國內(nèi)外銀行進行過效率評價。焦瑾璞先生2001年的研究是一個代表，他提出了一個關(guān)于中國銀行業(yè)國際競爭力研究的經(jīng)濟分析框架?！　〈送?，魏春旗和朱楓兩先生在2005年出版一本專著中就商業(yè)銀行競爭力提出了一個很有啟發(fā)性的理論研究框架，他們分別從技術(shù)、流程、組織、制度、人才、文化、戰(zhàn)略等七個方面對商業(yè)銀行競爭力做了系統(tǒng)的理論詮釋。這就是我們通常所講的財務(wù)評價。勿庸置疑，財務(wù)指標是一種最為通用的商用交流語言，任何人都能很直觀地了解銀行的現(xiàn)實狀況。并且往往一些漂亮指標的背后并不一定就真正對應(yīng)著銀行的競爭實力的提升，諸如政府的財務(wù)救援、地方治理的優(yōu)化等等，都有可能在短期內(nèi)包裝出一個“好銀行”?！　』诖?，我們認為，銀行的競爭力研究不僅要考察現(xiàn)實結(jié)果，更有意義的是要考察背后的過程。只有在分析過程中才能真正提煉出銀行競爭力之精髓，我們把后者稱之為商業(yè)銀行的核心競爭力。　　(2) 信息科技商業(yè)銀行競爭力要形成先進的客戶需求分析能力、領(lǐng)先的產(chǎn)品研發(fā)和服務(wù)方案設(shè)計能力、有力的信息科技支持能力和快速滿足客戶需求的能力，信息化技術(shù)平臺是保障，是形成和提升銀行核心競爭力的關(guān)鍵要素。具體來講，深化信息科技在客戶服務(wù)、業(yè)務(wù)創(chuàng)新等方面的應(yīng)用，能增進技術(shù)與業(yè)務(wù)的相互融合，提升核心產(chǎn)品、品牌產(chǎn)品的技術(shù)壁壘。商業(yè)銀行的核心競爭力有賴于其合理高效的組織架構(gòu)，能夠協(xié)調(diào)、整合各項金融產(chǎn)品，通過廣泛、多樣的營銷渠道和交叉銷售，為顧客提供快捷、滿意的綜合化金融服務(wù)?！　?4)公司治理商業(yè)銀行核心競爭力有賴于清晰的產(chǎn)權(quán)制度和法人治理結(jié)構(gòu)；以對銀行的經(jīng)營者產(chǎn)生有效的約束，為銀行實施科學(xué)管理提供一套必要的動力與激勵機制，使中國商業(yè)銀行的經(jīng)營效率得以根本改觀。要圍繞經(jīng)營轉(zhuǎn)型，完善公司治理傳導(dǎo)機制，把分權(quán)、制衡、問責(zé)、透明等現(xiàn)代公司治理的基本理念、核心原則、基本要求，把國家有關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管要求，化做銀行基本制度和具體可行、詳細明確、覆蓋各個層級環(huán)節(jié)的制度規(guī)范，化做一整套明確完整的傳導(dǎo)、執(zhí)行、監(jiān)督、控制、反饋機制，使公司治理從銀行“上層”有效傳導(dǎo)到“基層”，更好地推動經(jīng)營