【正文】 計(jì)劃管理人及編制人：興業(yè)證券股份有限公司單位:人民幣元項(xiàng)目附注年月日（集合計(jì)劃設(shè)立日）至 年月日一、收入　 、利息收入七、 其中：存款利息收入　 債券利息收入　 資產(chǎn)支持證券利息收入　　 買入返售金融資產(chǎn)收入　 認(rèn)購(gòu)場(chǎng)外證券利息收入　　、投資收益（損失以填列）七、 其中：股票投資收益　 債券投資收益　 資產(chǎn)支持證券投資收益　　 基金投資收益　 權(quán)證投資收益　　 衍生工具收益　　 股利收益　 、公允價(jià)值變動(dòng)損益（損失以填列）七、 、其他收入（損失以填列）七、 二、費(fèi)用　 、管理人報(bào)酬七、 、托管費(fèi)七、 、銷售服務(wù)費(fèi)　　、交易費(fèi)用七、 、利息支出　　其中：賣出回購(gòu)金融資產(chǎn)支出　　、其他費(fèi)用七、 三、利潤(rùn)總額　 、集合計(jì)劃所有者權(quán)益(資產(chǎn)凈值)變動(dòng)表(年月日至年12月31日) 計(jì)劃管理人及編制人：興業(yè)證券股份有限公司　　單位:人民幣元項(xiàng) 目年月日（集合計(jì)劃設(shè)立日）至 年月日實(shí)收資產(chǎn)未分配利潤(rùn)所有者權(quán)益合計(jì)一、集合計(jì)劃設(shè)立日所有者權(quán)益（資產(chǎn)凈值） 　 二、本年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的資產(chǎn)凈值變動(dòng)數(shù)（本期凈利潤(rùn)）　 三、本年資產(chǎn)份額交易產(chǎn)生的資產(chǎn)凈值變動(dòng)數(shù)（減少以號(hào)填列） 其中：、申購(gòu)款　　　 、贖回款 四、本年向資產(chǎn)份額持有人分配利潤(rùn)產(chǎn)生的資產(chǎn)凈值變動(dòng)數(shù)　　　五、年末所有者權(quán)益（資產(chǎn)凈值） （二）財(cái)務(wù)報(bào)表附注一、計(jì)劃基本情況 興業(yè)證券玉麒麟價(jià)值成長(zhǎng)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃(以下簡(jiǎn)稱本計(jì)劃) 經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì)）證監(jiān)許可[]號(hào)“關(guān)于核準(zhǔn)興業(yè)證券股份有限公司設(shè)立興業(yè)證券玉麒麟價(jià)值成長(zhǎng)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的批復(fù)”的批準(zhǔn)設(shè)立，于年月日成立。我們相信，我們獲取的審計(jì)證據(jù)是充分、適當(dāng)?shù)模瑸榘l(fā)表審計(jì)意見(jiàn)提供了基礎(chǔ)。在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師考慮與財(cái)務(wù)報(bào)表編制和公允列報(bào)相關(guān)的內(nèi)部控制，以設(shè)計(jì)恰當(dāng)?shù)膶徲?jì)程序，但目的并非對(duì)內(nèi)部控制的有效性發(fā)表意見(jiàn)。審計(jì)工作涉及實(shí)施審計(jì)程序，以獲取有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表金額和披露的審計(jì)證據(jù)。我們按照中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定執(zhí)行了審計(jì)工作。這種責(zé)任包括：（）按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定編制財(cái)務(wù)報(bào)表，并使其實(shí)現(xiàn)公允反映；（）設(shè)計(jì)、執(zhí)行和維護(hù)必要的內(nèi)部控制，以使財(cái)務(wù)報(bào)表不存在由于舞弊或錯(cuò)誤導(dǎo)致的重大錯(cuò)報(bào)。 中國(guó)建設(shè)銀行投資托管業(yè)務(wù)部 2013年03月18日五、審計(jì)報(bào)告閩華興所()審字號(hào)興業(yè)證券玉麒麟價(jià)值成長(zhǎng)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃全體持有人：我們審計(jì)了后附興業(yè)證券股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱集合計(jì)劃管理人）編制的興業(yè)證券玉麒麟價(jià)值成長(zhǎng)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃（以下簡(jiǎn)稱集合計(jì)劃）財(cái)務(wù)報(bào)表，包括年月日的資產(chǎn)負(fù)債表，年度的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)表、所有者權(quán)益（資產(chǎn)凈值）變動(dòng)表以及財(cái)務(wù)報(bào)表附注。年期間，中國(guó)建設(shè)銀行對(duì)報(bào)告期內(nèi)資產(chǎn)凈值的計(jì)算、費(fèi)用開支方面進(jìn)行了復(fù)核，未發(fā)現(xiàn)管理人存在損害委托人利益的行為。年期間，中國(guó)建設(shè)銀行及時(shí)準(zhǔn)確地執(zhí)行了管理人的投資和清算指令，辦理了本計(jì)劃名下的資金往來(lái)。本集合計(jì)劃的投資決策、投資交易程序、投資權(quán)限等各方面均符合規(guī)定的要求；交易行為合法合規(guī)，未出現(xiàn)異常交易、操縱市場(chǎng)的現(xiàn)象；未發(fā)現(xiàn)內(nèi)幕交易的情況；本集合計(jì)劃持有的證券符合規(guī)定的比例要求；相關(guān)的信息披露和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)皆真實(shí)、完整、準(zhǔn)確、及時(shí)。風(fēng)險(xiǎn)管理部設(shè)立資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理專員，對(duì)業(yè)務(wù)面臨的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別及評(píng)估，并實(shí)施逐日盯市與動(dòng)態(tài)監(jiān)控，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與風(fēng)險(xiǎn)提示等措施對(duì)集合計(jì)劃各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)控和管理。合規(guī)法律部與風(fēng)險(xiǎn)管理部作為公司第二道防線在事前和事中對(duì)集合計(jì)劃實(shí)施專業(yè)的合規(guī)管理與風(fēng)險(xiǎn)管理。 本集合計(jì)劃管理人的風(fēng)險(xiǎn)控制工作主要通過(guò)資產(chǎn)管理分公司內(nèi)設(shè)風(fēng)險(xiǎn)控制部和公司合規(guī)法律部及風(fēng)險(xiǎn)管理部監(jiān)控來(lái)進(jìn)行。、風(fēng)險(xiǎn)控制報(bào)告 本報(bào)告期內(nèi)，本集合計(jì)劃管理人通過(guò)獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)控制部門，加強(qiáng)對(duì)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的事前分析、事中監(jiān)控和事后評(píng)估，并提出風(fēng)險(xiǎn)控制措施。（四）風(fēng)險(xiǎn)控制報(bào)告 、集合計(jì)劃運(yùn)作合規(guī)性聲明本報(bào)告期內(nèi)，本集合計(jì)劃管理人嚴(yán)格遵守《中華人民共和國(guó)證券法》、《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》、《證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》及其他法律法規(guī)的規(guī)定，本著誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用本集合計(jì)劃資產(chǎn)，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，為集合計(jì)劃持有人謀求最大利益?；乇芨哧P(guān)注、已經(jīng)熱門較長(zhǎng)時(shí)間的股票。在這里，我們重點(diǎn)關(guān)注三類機(jī)會(huì)：一是低估值板塊的估值回歸，尤其是已經(jīng)逆轉(zhuǎn)之前趨勢(shì)出現(xiàn)估值修復(fù)跡象的板塊和公司；二是業(yè)績(jī)確定性增長(zhǎng)公司的估值平移機(jī)會(huì)；三是改革紅利確定性收益的機(jī)會(huì)（并不是針對(duì)政策大方向的主題投資，而是真正能夠帶來(lái)利潤(rùn)改善的改革）。由此，投資品種因?yàn)楫a(chǎn)能過(guò)剩很可能不會(huì)享受復(fù)蘇帶來(lái)的利潤(rùn)超額增長(zhǎng)，而消費(fèi)品相對(duì)投資具有滯后性，如果投資情況一般，消費(fèi)是否能夠跟隨投資出現(xiàn)回暖還需要數(shù)據(jù)驗(yàn)證。但是在已經(jīng)下滑的經(jīng)濟(jì)潛在增速下，過(guò)量投資和信貸寬松很容易造成通脹和資產(chǎn)泡沫。、市場(chǎng)展望與投資計(jì)劃 展望年，我們認(rèn)為將是復(fù)雜的一年。月末起至月的反彈，在市場(chǎng)的上漲過(guò)程中，我們的股票型倉(cāng)位保持在～的高位，但反彈幅度遜于金融股權(quán)重較大的指數(shù)。自運(yùn)作日始，一方面本產(chǎn)品堅(jiān)持了對(duì)消費(fèi)類個(gè)股的配置，較多持有食品飲料、家電、零售等低估值消費(fèi)股。 本產(chǎn)品基于“價(jià)值成長(zhǎng)”的宗旨，總體操作思路是自下而上與自上而下的結(jié)合。至三季度市場(chǎng)信心極度渙散，但同時(shí)大股東增持、產(chǎn)業(yè)資本進(jìn)場(chǎng)等也預(yù)示市場(chǎng)進(jìn)入了價(jià)值投資的區(qū)間。 與經(jīng)濟(jì)走勢(shì)類似，股市場(chǎng)也經(jīng)歷了觸底回升過(guò)程，季度市場(chǎng)在年的下跌后以反彈開局，市場(chǎng)憧憬在的增速下經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)，其中尤其是中小股票漲幅更大。在季度市場(chǎng)憧憬筑底反彈未實(shí)現(xiàn)后，、季度一路下滑，出現(xiàn)了顯著的去庫(kù)存過(guò)程，其后在中央放松信貸和重啟基建投資帶動(dòng)下，經(jīng)濟(jì)季度開始企穩(wěn)，出現(xiàn)初步復(fù)蘇的態(tài)勢(shì)。長(zhǎng)期從事周期類行業(yè)研究，對(duì)于周期類行業(yè)的宏觀屬性與投資時(shí)機(jī)把握具有獨(dú)到見(jiàn)解，擅于把握大波段；投資風(fēng)格穩(wěn)健，追求投資的安全性與復(fù)合收益，將清華工科的嚴(yán)謹(jǐn)作風(fēng)成功運(yùn)用到證券投資領(lǐng)域。年月日成立以來(lái)收益率為，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為％。（）本期集合計(jì)劃凈值增長(zhǎng)率[期末單位凈值（分紅除權(quán)前單位凈值單位分紅金額）*分紅除權(quán)前單位凈值期初單位凈值]*（）集合計(jì)劃累計(jì)凈值增長(zhǎng)率＝（單位集合計(jì)劃資產(chǎn)累計(jì)凈值－）*％（三）集合計(jì)劃累計(jì)凈值增長(zhǎng)率與比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢(shì)對(duì)比圖（四）集合計(jì)劃收益分配情況 興業(yè)證券玉麒麟價(jià)值成長(zhǎng)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃本期未分配收益。合同生效日、成立日期：2012年5月16日成立規(guī)模：份存 續(xù) 期：本集合計(jì)劃存續(xù)期限為年，可展期。因證券市場(chǎng)波動(dòng)、投資對(duì)象合并、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃規(guī)模變動(dòng)等外部因素致使集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的組合投資比例不符合集合資產(chǎn)管理計(jì)劃管理合同約定的，管理人應(yīng)當(dāng)在個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整。.集合計(jì)劃投資組合比例：（）權(quán)益類資產(chǎn)股票、股票型基金、混合型基金（包括、基金）、權(quán)證等，投資比例為：，其中，權(quán)證不超過(guò)％；（）固定收益類資產(chǎn)國(guó)債、金融債、央行票據(jù)、企業(yè)債、公司債、短期融資券、資產(chǎn)支持收益憑證、債券型基金、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)換債券、期限超過(guò)天的債券逆回購(gòu)、銀行定期存款和協(xié)議存款等，投資比例為：；（）現(xiàn)金類資產(chǎn)銀行活期存款、貨幣市場(chǎng)基金、期限在年內(nèi)的國(guó)債、期限在天內(nèi)的債券逆回購(gòu)等，投資比例為：；其中開放期內(nèi)現(xiàn)金類資產(chǎn)比例不低于。投資目標(biāo)：本集合計(jì)劃主要投資于股市場(chǎng)，通過(guò)精選價(jià)值成長(zhǎng)風(fēng)格突出的股票進(jìn)行