【正文】 得預(yù)計(jì)進(jìn)展的具體理由，以及是否存在可能導(dǎo)致本次重組事項(xiàng)終止的其他風(fēng)險(xiǎn)。第二十六條 上市公司披露重組預(yù)案后，市場出現(xiàn)重大質(zhì)疑的，公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)作出說明和澄清。上市公司董事會(huì)審議通過重組預(yù)案后，應(yīng)當(dāng)向本所申請復(fù)牌，在指定報(bào)刊及時(shí)披露董事會(huì)決議公告、獨(dú)立董事意見，同時(shí)在本所網(wǎng)站披露重組預(yù)案摘要及全文、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問核查意見、其他中介機(jī)構(gòu)出具的文件或意見（如適用），并根據(jù)披露內(nèi)容提交下列備查文件：（一）上市公司與交易對方簽訂的附生效條件的交易合同或協(xié)議；（二）交易對方按照中國證監(jiān)會(huì)《關(guān)于規(guī)范上市公司重大資產(chǎn)重組若干問題的規(guī)定》第一條的要求出具的承諾；（三）國家相關(guān)有權(quán)主管部門出具的原則性批復(fù)（如適用）；（四）上市公司擬采用發(fā)行股份購買資產(chǎn)，且最近一年及一期財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被注冊會(huì)計(jì)師出具保留意見、否定意見或者無法表示意見的審計(jì)報(bào)告的，注冊會(huì)計(jì)師就相關(guān)非標(biāo)審計(jì)意見涉及事項(xiàng)的重大影響是否已經(jīng)消除或者將通過本次交易予以消除出具的專項(xiàng)核查意見；（五）本次重組是否構(gòu)成借殼上市的說明；（六）被立案調(diào)查上市公司符合發(fā)行股份購買資產(chǎn)條件的說明（如適用）；（七）本所要求的其他文件。上市公司知悉其重大資產(chǎn)重組進(jìn)程恢復(fù)的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)履行信息披露義務(wù)。第二十二條 經(jīng)本所核查發(fā)現(xiàn)上市公司股票及其衍生品種停牌前交易存在明顯異常的，如上市公司決定繼續(xù)推進(jìn)本次重組進(jìn)程，應(yīng)當(dāng)在披露重組預(yù)案的同時(shí)，披露風(fēng)險(xiǎn)提示公告，該公告應(yīng)當(dāng)至少包括下列內(nèi)容：（一）公司股票及其（或）衍生品種在停牌前存在異常交易；（二）相關(guān)內(nèi)幕信息知情人在公司股票及其衍生品種停牌前6個(gè)月內(nèi)買賣公司股票情況的說明；（三）公司繼續(xù)推進(jìn)本次重組的理由；（四）公司股票及其（或）衍生品種異常交易情形對本次重組可能產(chǎn)生的影響；（五）其他應(yīng)披露的信息。上市公司填寫重大資產(chǎn)重組交易進(jìn)程備忘錄和內(nèi)幕信息知情人信息，應(yīng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整記載重大資產(chǎn)重組交易的每一具體環(huán)節(jié)和進(jìn)展情況，包括方案論證、接洽談判、形成相關(guān)意向、作出相關(guān)決議、簽署相關(guān)協(xié)議、履行報(bào)批手續(xù)等事項(xiàng)的時(shí)間、地點(diǎn)、參與機(jī)構(gòu)和人員。第四章 交易核查第二十一條 上市公司進(jìn)入重大資產(chǎn)重組停牌程序后，應(yīng)當(dāng)在5個(gè)交易日內(nèi)通過本所“公司業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)”在線提交交易進(jìn)程備忘錄，填寫內(nèi)幕信息知情人相關(guān)信息，包括但不限于姓名、任職單位與部門、與上市公司的關(guān)系、職務(wù)或崗位、身份證件號碼，獲悉內(nèi)幕信息的時(shí)間等。出現(xiàn)前款規(guī)定情形的，上市公司應(yīng)當(dāng)披露審議繼續(xù)停牌議案的董事會(huì)決議公告（格式見附件4）。出現(xiàn)前款規(guī)定情形的，上市公司應(yīng)當(dāng)披露審議繼續(xù)停牌議案的董事會(huì)決議公告（格式見附件4），并在停牌3個(gè)月期滿前召開投資者說明會(huì)，披露投資者說明會(huì)召開情況、重組最新進(jìn)展及繼續(xù)停牌原因。 第十八條 除本指引另有規(guī)定外，上市公司應(yīng)當(dāng)在進(jìn)入重組停牌程序后3個(gè)月內(nèi)披露重組預(yù)案，并向本所申請復(fù)牌。第十七條 上市公司預(yù)計(jì)無法在進(jìn)入重組停牌程序后2個(gè)月內(nèi)披露重組預(yù)案，但擬繼續(xù)推進(jìn)的，應(yīng)當(dāng)召開董事會(huì)審議繼續(xù)停牌議案，并在議案通過之后、原定復(fù)牌日1周前，向本所申請繼續(xù)停牌，繼續(xù)停牌時(shí)間不超過1個(gè)月。第十六條 上市公司預(yù)計(jì)無法在進(jìn)入重組停牌程序后1個(gè)月內(nèi)披露重組預(yù)案的，應(yīng)當(dāng)在原定復(fù)牌日1周前向本所申請繼續(xù)停牌，繼續(xù)停牌的時(shí)間不超過1個(gè)月。第十五條 上市公司進(jìn)入重大資產(chǎn)重組停牌程序后出現(xiàn)下列任一進(jìn)展的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)予以披露：（一）上市公司與聘請的財(cái)務(wù)顧問簽訂重組服務(wù)協(xié)議；（二）上市公司與交易對方簽訂重組框架或意向協(xié)議，或?qū)σ押炗喌闹亟M框架或意向協(xié)議作出重大修訂或變更；（三）上市公司取得有權(quán)部門關(guān)于重組事項(xiàng)的前置審批意見等。上市公司獲悉股東、實(shí)際控制人籌劃涉及本公司的重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照上述要求及時(shí)向本所申請停牌。第十二條 上市公司通過股票交易異常波動(dòng)公告就是否存在涉及上市公司重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)進(jìn)行確認(rèn)的，應(yīng)當(dāng)按照本指引第八條至第十一條規(guī)定履行相關(guān)義務(wù)。前款規(guī)定的承諾，包括但不限于下列內(nèi)容：（一）不以籌劃重大資產(chǎn)重組為由申請股票及其衍生品種停牌；（二）不以任何形式討論涉及上市公司重大資產(chǎn)重組的事項(xiàng)；（三）不與潛在重組方接觸和談判；（四）不接受涉及上市公司重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)的調(diào)研；（五）不籌劃涉及上市公司重大資產(chǎn)重組的其他事項(xiàng)。公司股票及其衍生品種在披露投資者說明會(huì)召開情況和澄清公告后復(fù)牌。第九條 上市公司、控股股東或者實(shí)際控制人根據(jù)本指引第八條規(guī)定，確認(rèn)已經(jīng)開始籌劃涉及上市公司的重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)，上市公司應(yīng)當(dāng)立即向本所申請停牌，及時(shí)披露重組籌劃進(jìn)展，并就傳聞不實(shí)部分發(fā)布澄清公告?？毓晒蓶|或者實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)及時(shí)予以函復(fù)。第七條 本所對上市公司重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)的相關(guān)信息披露文件進(jìn)行形式審核；對符合條件和要求的停復(fù)牌申請及時(shí)予以辦理。第五條 上市公司股東、實(shí)際控制人以及其他交易各方應(yīng)當(dāng)及時(shí)主動(dòng)向上市公司通報(bào)涉及公司重大資產(chǎn)重組的信息，保證信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，并配合上市公司做好信息披露和股票及其衍生品種停復(fù)牌工作。 第四條 上市公司董事會(huì)對籌劃、實(shí)施重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)中的股票及其衍生品種停牌時(shí)間應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格控制、審慎判斷，采取有效措施防止出現(xiàn)長期停牌，不得濫用停牌措施或者無故拖延復(fù)牌時(shí)間。上市公司依照《重組辦法》籌劃、實(shí)施發(fā)行股份購買資產(chǎn)、吸收合并等其他資產(chǎn)交易行為的信息披露、停復(fù)牌及其他相關(guān)行為，參照本指引的規(guī)定執(zhí)行。附件上市公司重大資產(chǎn)重組信息披露及停復(fù)牌業(yè)務(wù)指引第一章 總則第一條 為了規(guī)范上市公司重大資產(chǎn)重組信息披露及停復(fù)牌等相關(guān)行為，維護(hù)證券市場秩序，維護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（以下簡稱“《重組辦法》”）、《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第26號上市公司重大資產(chǎn)重組申請文件》（以下簡稱“《內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第26號》”）以及《上海證券交易所股票上市規(guī)則》（以下簡稱“《股票上市規(guī)則》”）等規(guī)定，制定本指引。第二條 在上海證券交易所（以下簡稱“本所”）上市的公司，依照《重組辦法》籌劃、實(shí)施重大資產(chǎn)重組的信息披露、停復(fù)牌及其他相關(guān)行為，應(yīng)當(dāng)遵守《重組辦法》、《內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第26號》、《股票上市規(guī)則》以及本指引等規(guī)定。第三條 上市公司在籌劃、實(shí)施重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)過程中，應(yīng)當(dāng)及時(shí)、公平地向所有投資者披露相關(guān)信息，回應(yīng)市場或媒體重大質(zhì)疑，并按照本指引的規(guī)定申請停復(fù)牌，召開投資者說明會(huì)。上市公司股票及其衍生品種因籌劃、實(shí)施重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)長期無法復(fù)牌的，公司應(yīng)當(dāng)按照本指引的要求及時(shí)召開投資者說明會(huì)，向投資者解釋說明停牌原因。第六條 上市公司股東、實(shí)際控制人及其他交易各方，以及上市公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員在籌劃、實(shí)施重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)過程中，應(yīng)當(dāng)履行保密義務(wù)，做好內(nèi)幕信息知情人登記工作，及時(shí)制作或確認(rèn)交易進(jìn)程備忘錄。第二章 重組傳聞及澄清第八條 上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)關(guān)注公共媒體或市場出現(xiàn)的涉及公司重大資產(chǎn)重組的消息傳聞（以下簡稱“重組傳聞”），如其可能或者已經(jīng)對上市公司股票及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向控股股東或者實(shí)際控制人發(fā)函確認(rèn)目前及未來3個(gè)月內(nèi)是否存在涉及上市公司的重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)?？毓晒蓶|回函上市公司前，應(yīng)當(dāng)向?qū)嶋H控制人確認(rèn)是否存在涉及上市公司的重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。第十條 上市公司、控股股東或者實(shí)際控制人根據(jù)本指引第八條規(guī)定，確認(rèn)目前尚未開始籌劃涉及上市公司的重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)，但有重組意向且不能確認(rèn)未來3個(gè)月內(nèi)是否開始籌劃涉及上市公司的重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)，上市公司應(yīng)當(dāng)立即向本所申請停牌，發(fā)布澄清公告，并及時(shí)召開投資者說明會(huì)。第十一條 上市公司、控股股東或者實(shí)際控制人根據(jù)本指引第八條規(guī)定，確認(rèn)目前及未來3個(gè)月內(nèi)不會(huì)開始籌劃涉及上市公司的重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)，上市公司應(yīng)當(dāng)披露澄清公告，并承諾未來3個(gè)月內(nèi)不會(huì)籌劃涉及上市公司的重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。上市公司發(fā)布澄清公告后，重組傳聞仍無法平息的，上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)召開投資者說明會(huì)，向投資者解釋澄清相關(guān)情況。第三章 重組籌劃及停牌第十三條 上市公司與交易對方初步達(dá)成實(shí)質(zhì)性意向但無法確定是否構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，或者雖未達(dá)成實(shí)質(zhì)性意向但預(yù)計(jì)籌劃信息難以保密的，應(yīng)當(dāng)在非交易時(shí)間向本所申請股票及其衍生品種停牌，并承諾在停牌期滿5個(gè)交易日內(nèi)披露進(jìn)展情況、10個(gè)交易日內(nèi)確定是否進(jìn)入重大資產(chǎn)重組程序。第十四條 上市公司確定進(jìn)入重大資產(chǎn)重組程序的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向本所申請停牌，并提交下列文件：（一）重大資產(chǎn)重組停牌公告（格式見附件1）； （二）經(jīng)公司董事長或其授權(quán)董事簽字確認(rèn)的停牌申請； （三）上市公司重大資產(chǎn)重組預(yù)案基本情況表（格式見附件2）。停牌期間，上市公司除及時(shí)披露上述事項(xiàng)外，還應(yīng)當(dāng)至少每5個(gè)交易日發(fā)布一次重組進(jìn)展情況公告。上市公司應(yīng)當(dāng)在繼續(xù)停牌公告（格式見附件3）中披露重組框架、重組工作進(jìn)展情況、無法按期復(fù)牌的具體原因、預(yù)計(jì)復(fù)牌日期等事項(xiàng)。上市公司應(yīng)當(dāng)在審議繼續(xù)停牌議案的董事會(huì)決議公告（格式見附件4）中披露重組工作進(jìn)展、無法按期復(fù)牌的具體原因、預(yù)計(jì)復(fù)牌日期等事項(xiàng)。第十九條 上市公司已與交易對方簽訂重組框架協(xié)議，但因下列一項(xiàng)或數(shù)項(xiàng)原由，可能導(dǎo)致進(jìn)入重組停牌程序后3個(gè)月內(nèi)無法披露重組預(yù)案的，如擬繼續(xù)推進(jìn)重組，應(yīng)當(dāng)召開董事會(huì)審議繼續(xù)停牌議案，并在議案通過之后、原定復(fù)牌日2周前向本所申請繼續(xù)停牌，繼續(xù)停牌的時(shí)間不超過2個(gè)月： （一）尚未取得重組預(yù)案披露前必須取得的政府相關(guān)部門批準(zhǔn)文件；（二）重組涉及海外收購；（三）重組交易金額特別巨大；（四）重組涉及重大無先例事項(xiàng)；（五）存在其他影響重組方案確定和披露的客觀正當(dāng)事由。 第二十條 上市公司預(yù)計(jì)因前條規(guī)定的事由導(dǎo)致無法在進(jìn)入重組停牌程序后5個(gè)月內(nèi)披露重組預(yù)案的，如擬繼續(xù)推進(jìn)重組，應(yīng)當(dāng)召開董事會(huì)審議繼續(xù)停牌議案，并在議案通過之后、原定復(fù)牌日1周前，向本所申請繼續(xù)停牌。在繼續(xù)停牌期間，上市公司應(yīng)當(dāng)每月召開一次投資者說明會(huì)，披露投資者說明會(huì)召開情況、重組最新進(jìn)展及繼續(xù)停牌原因。前款規(guī)定的內(nèi)幕信息知情人，包括下列人員：（一）上市公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員；（二）上市公司的控股股東或第一大股東，及其董事、監(jiān)事、高級管理人員（或主要負(fù)責(zé)人）；（三）本次重大資產(chǎn)重組交易對方，及其董事、監(jiān)事、高級管理人員（或主要負(fù)責(zé)人）；（四）為本次重大資產(chǎn)重組方案提供服務(wù)以及參與本次方案的咨詢、制定、論證等各環(huán)節(jié)的相關(guān)專業(yè)機(jī)構(gòu)，及其法定代表人和經(jīng)辦人；（五）前述（一）至（四）項(xiàng)自然人的配偶、子女和父母；（六）其他在公司重組停牌前通過直接或間接方式知悉本次重組信息的知情人及其配偶、子女和父母。上市公司或者相關(guān)方應(yīng)督促備忘錄涉及的相關(guān)人員在備忘錄上簽名確認(rèn)。第二十三條 上市公司重大資產(chǎn)重組期間，交易方因重組相關(guān)事項(xiàng)涉嫌內(nèi)幕交易被中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查或者被司法機(jī)關(guān)立案偵查的，如上市公司決定繼續(xù)推進(jìn)本次重組，應(yīng)當(dāng)在接到立案調(diào)查或者立案偵查通知的下一交易日披露風(fēng)險(xiǎn)提示公告，披露有關(guān)立案情況說明、本次重組進(jìn)程被暫停及可能被終止等內(nèi)容。第五章 重組方案披露第二十四條 上市公司進(jìn)入重大資產(chǎn)重組程序后，應(yīng)當(dāng)按照《重組辦法》、《內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第26號》、《股票上市規(guī)則》、本指引及相關(guān)附件要求，編制重組預(yù)案（格式見附件5），并根據(jù)本所意見進(jìn)行補(bǔ)充完善。第二十五條 上市公司披露重組預(yù)案后，出現(xiàn)以下情形之一的，上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露，并提示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)：（一）交易對方、重組標(biāo)的資產(chǎn)范圍、配套融資方案出現(xiàn)變化或調(diào)整；（二）重組標(biāo)的資產(chǎn)涉及重大訴訟或仲裁；（三）重組標(biāo)的資產(chǎn)經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和重組預(yù)案披露的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)出現(xiàn)重大差異；（四）重組標(biāo)的資產(chǎn)因產(chǎn)業(yè)、行業(yè)及市場等因素導(dǎo)致其估值可能出現(xiàn)重大變化；（五）交易各方無法在預(yù)定時(shí)間內(nèi)完成重組預(yù)案中做出的相關(guān)承諾；（六）交易對方未及時(shí)向上市公司通報(bào)重組進(jìn)展情況；（七）本次重組方案無法在規(guī)定時(shí)間內(nèi)取得有關(guān)部門的批準(zhǔn)；（八）經(jīng)核查發(fā)現(xiàn)公司股票及其（或）衍生品種交易存在明顯異常；（九）本次重大資產(chǎn)重組相關(guān)主體被中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查或者被司法機(jī)關(guān)立案偵查；（十）其他可能影響本次重組的事項(xiàng)。本所認(rèn)為必要時(shí)，可以要求上市公司停牌核實(shí)相關(guān)情況，并履行信息披露義務(wù)。第二十八條 上市公司在審計(jì)、評估等相關(guān)工作完成后，再次召開董事會(huì)審議通過重組方案的，應(yīng)當(dāng)在指定報(bào)刊及時(shí)披露董事會(huì)決議公告、股東大會(huì)召開通知（如適用）、權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書或者收購報(bào)告書摘要