【正文】 。全年城鎮(zhèn)居民人均可支配收入13786元，%，扣除價(jià)格因素，%。年末居民儲(chǔ)蓄存款余額172534億元，比上年末增加10967億元。第二，汽車產(chǎn)品的不斷降價(jià)，使得有更多的車能被更多的人消費(fèi)得起，汽車消費(fèi)不僅僅在一線城市，在二三線城市也都有了不小的消費(fèi)市場(chǎng)。可見(jiàn)，商用車在2007年保持了較好的消費(fèi)狀況。數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)2005～2007年商用車和乘用車消費(fèi)結(jié)構(gòu)變化轎車、SUV消費(fèi)比重小幅增加，貨車比重下降2007年，各車型的消費(fèi)結(jié)構(gòu)繼續(xù)發(fā)生著變化，但變化幅度明顯縮小，轎車比重小幅增長(zhǎng)，%的比重，占一半多的市場(chǎng)份額。轎車消費(fèi)比重小幅增長(zhǎng)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展和居民收入水平是密切相關(guān)的，2007年，由于競(jìng)爭(zhēng)激烈，轎車不斷降價(jià)，轎車的價(jià)格不斷的落入了更多居民消費(fèi)者的消費(fèi)范圍之類，這大大的促進(jìn)了轎車的消費(fèi)。貨車消費(fèi)比重較大幅度下降主要是油價(jià)上漲、對(duì)超載的嚴(yán)查等所導(dǎo)致的。數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)2005～2007年各細(xì)分車型消費(fèi)結(jié)構(gòu)變化商用車消費(fèi)速度加快從下圖中看出，2007年商用車消費(fèi)速度加快，客車和貨車的增速都較上年有明顯的加快趨勢(shì)。乘用車中，增速加快的為SUV車型，而轎車和MPV車型增速出現(xiàn)了不同幅度的回落。數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)2005～2007年各種車型的銷量速度變化（三）進(jìn)口平穩(wěn)發(fā)展，出口大幅度增長(zhǎng)2007年，汽車整車(含底盤(pán))累計(jì)進(jìn)口314130輛，同比增長(zhǎng)38%；累計(jì)進(jìn)口金額110億美元，同比增長(zhǎng)46%。乘用車?yán)塾?jì)進(jìn)口302096輛，同比增長(zhǎng)38%，增速較快，但是略低于上年全年41%的增速水平。07年汽車整車進(jìn)口的季節(jié)波動(dòng)較小，沒(méi)有出現(xiàn)06年的1季度的進(jìn)口暴增的現(xiàn)象，2季度后的同比增速稍高達(dá)到53%，3季度后平穩(wěn)在40%左右的水平，市場(chǎng)波動(dòng)不大。收入增長(zhǎng)快于數(shù)量的增長(zhǎng)。小轎車也出現(xiàn)翻番的走勢(shì)。隨著國(guó)內(nèi)主要汽車尤其是轎車生產(chǎn)企業(yè)綜合實(shí)力的不斷提高，其產(chǎn)品的技術(shù)附加值也逐步提升，因此使得整車出口能力在前幾年快速上升的基礎(chǔ)上也有了較大的提高。升值削弱了出口整車的價(jià)格優(yōu)勢(shì)。但是由于我國(guó)貨車價(jià)格與國(guó)際龍頭廠商相比存在很大的差距，升值后其價(jià)格優(yōu)勢(shì)依然能夠保持，所以影響有限。但是反過(guò)來(lái)，對(duì)于本土化率已經(jīng)達(dá)到90%～100%的企業(yè)，如果人民幣升值，出口成本就會(huì)隨之上升。數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)03～07年汽車整車出口走勢(shì)（三）行業(yè)效益穩(wěn)步回升汽車銷售價(jià)格逐月走低2007年，汽車市場(chǎng)價(jià)格繼續(xù)保持穩(wěn)中小幅下降走勢(shì)。全年除6月份價(jià)格與上月持平外，其余月份價(jià)格均有不同程度下降。2007年乘用車價(jià)格全年逐月走低，%，%。監(jiān)測(cè)品種中，%%。汽車行業(yè)收入和利潤(rùn)的高速增長(zhǎng)表明行業(yè)發(fā)展勢(shì)頭良好，雖然由于激烈競(jìng)爭(zhēng)，汽車價(jià)格不斷下降，但由于規(guī)模的不斷擴(kuò)大，企業(yè)對(duì)成本的控制能力逐漸加強(qiáng)，使得利潤(rùn)依然保持了高速增長(zhǎng)。行業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大和三費(fèi)的下降是行業(yè)盈利能力不斷提高的主要原因。可見(jiàn)，汽車行業(yè)負(fù)債處于安全范圍，償債能力很強(qiáng)，負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)很低。因此，汽車行業(yè)發(fā)展速度加快，發(fā)展?jié)摿^大?？傮w看，行業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力為增強(qiáng)態(tài)勢(shì)。2004～2007年汽車行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況2007年11月2006年2005年2004年盈利能力銷售毛利率 銷售利潤(rùn)率 資產(chǎn)報(bào)酬率 償債能力負(fù)債率 虧損面 利息保障倍數(shù) 發(fā)展能力應(yīng)收帳款增長(zhǎng)率 利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率 資產(chǎn)增長(zhǎng)率 銷售收入增長(zhǎng)率 營(yíng)運(yùn)能力應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局（四）供需發(fā)展預(yù)測(cè)2007年，全球跨國(guó)車商似乎整體卷入了中國(guó)擴(kuò)產(chǎn)狂熱，這被普遍認(rèn)為是受到市場(chǎng)超速成長(zhǎng)的吸引。幾乎每家進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的全球汽車巨頭，都忙于新投資或擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，巨頭們的一致“舉動(dòng)”，使中國(guó)現(xiàn)在生產(chǎn)汽車整車的能力超過(guò)了1000萬(wàn)。從消費(fèi)速度來(lái)看，2007年保持了22%的增速，2008年在宏觀經(jīng)濟(jì)的影響下，增速可能會(huì)有小幅度的放緩，預(yù)計(jì)增速會(huì)保持在20%左右，消費(fèi)總量將超過(guò)1000萬(wàn)輛?？梢?jiàn)，我國(guó)汽車行業(yè)未來(lái)存在一定的產(chǎn)能過(guò)剩，但由于需求市場(chǎng)發(fā)展速度很快，產(chǎn)能過(guò)剩將在合理范圍之內(nèi)，但市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)依然非常的激烈。2007年國(guó)家對(duì)汽車行業(yè)的發(fā)展非常重視，共計(jì)頒布了20多項(xiàng)政策法規(guī)，這在中國(guó)汽車發(fā)展史上是少見(jiàn)的，可見(jiàn)，中國(guó)政府已經(jīng)把汽車行業(yè)的發(fā)展提升到了非常重要的地位?？傉叩哪康膩?lái)看，主要是規(guī)范市場(chǎng)，引導(dǎo)行業(yè)的發(fā)展方向，對(duì)于整個(gè)行業(yè)的發(fā)展來(lái)說(shuō)是利好。因此，對(duì)行業(yè)來(lái)說(shuō)，政策風(fēng)險(xiǎn)很低，而對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，大型的優(yōu)質(zhì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)很低，而小型企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)較高。從原材料價(jià)格趨勢(shì)來(lái)看，2008年依然為上漲態(tài)勢(shì)，這將給行業(yè)的盈利帶來(lái)一定的影響，但由于原材料的上漲將是一種必然的趨勢(shì)，作為發(fā)展比較成熟的行業(yè)，都應(yīng)該有能力解決這個(gè)問(wèn)題，所以說(shuō)，原材料價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)較低。因此，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的壓力還是比較大，存在著一定風(fēng)險(xiǎn)，銀行重點(diǎn)關(guān)注利潤(rùn)空間較小的企業(yè)。從汽車行業(yè)的發(fā)展周期看，又進(jìn)入了一個(gè)新的增長(zhǎng)周期，2008年汽車行業(yè)依然會(huì)保持20％左右的發(fā)展速度，如此快速的增長(zhǎng)給汽車行業(yè)發(fā)展帶來(lái)非常大的空間。因此，汽車行業(yè)利好和不利因素共存。另外，由于國(guó)家目前的發(fā)展策略是大力支持民族汽車產(chǎn)業(yè)，對(duì)民族產(chǎn)業(yè)提出了很多的鼓勵(lì)、支持和優(yōu)惠的政策，并且部分的民族汽車企業(yè)確實(shí)已經(jīng)取得了比較好的發(fā)展成就，因此，銀行授信可以適當(dāng)?shù)脑黾訉?duì)民族企業(yè)的授信額度。在商用車車中，貨車受宏觀經(jīng)濟(jì)和政策的影響最大，所以嚴(yán)格控制信貸，而對(duì)于客車行業(yè)，由于旅游業(yè)和城市公交的發(fā)展，要適當(dāng)?shù)脑黾邮谛蓬~度。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行授信的投向，主要是市場(chǎng)份額較大、研發(fā)能力較強(qiáng)、產(chǎn)品更新?lián)Q代快、有提升附加價(jià)值能力的汽車龍頭企業(yè)；適度支持優(yōu)質(zhì)中小型企業(yè)，適度支持龍頭企業(yè)的經(jīng)銷商及配件供應(yīng)商；限制向一般汽車企業(yè)發(fā)放信貸，并逐步退出；原則上授信不再投向產(chǎn)品技術(shù)落后、缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)；適當(dāng)減少整車行業(yè)企業(yè)的授信數(shù)量，加大對(duì)零部件、汽車服務(wù)業(yè)及汽車電子等利潤(rùn)較高、發(fā)展前景較好企業(yè)的授信數(shù)量。目 錄第一章 汽車行業(yè)供需分析及預(yù)測(cè) 1第一節(jié) 汽車行業(yè)中國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位分析 1一、汽車行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈及地位分析 1二、整車行業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位 2三、整車行業(yè)產(chǎn)品分類 3第二節(jié) 汽車行業(yè)供需分析 4一、產(chǎn)銷繼續(xù)保持快速增長(zhǎng) 4二、消費(fèi)結(jié)構(gòu)變化分析 5三、汽車消費(fèi)預(yù)測(cè) 8第三節(jié) 汽車進(jìn)出口分析及預(yù)測(cè) 9一、汽車行業(yè)進(jìn)出口總體走勢(shì) 9二、汽車整車進(jìn)口分析 10三、整車出口分析 16四、汽車進(jìn)出口預(yù)測(cè) 23第四節(jié) 汽車價(jià)格變化分析 25一、汽車價(jià)格分析 25二、2008年汽車市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)預(yù)測(cè) 25第五節(jié) 產(chǎn)能狀況 27一、汽車廠家忙擴(kuò)產(chǎn) 27二、未來(lái)5年中國(guó)汽車業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩嚴(yán)重化 29三、發(fā)改委嚴(yán)控產(chǎn)能 29第二章 行業(yè)規(guī)模與效益分析及預(yù)測(cè) 30第一節(jié) 行業(yè)規(guī)模分析及預(yù)測(cè) 30一、資產(chǎn)規(guī)模變化分析 30二、收入和利潤(rùn)變化分析 30第二節(jié) 行業(yè)效益分析及預(yù)測(cè) 32一、行業(yè)三費(fèi)減少 32二、行業(yè)效益分析 32三、行業(yè)平均生產(chǎn)率大幅度提高 33第三章 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析及預(yù)測(cè) 34第一節(jié) 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)特點(diǎn)分析及預(yù)測(cè) 34一、行業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)特點(diǎn)分析 34二、跨國(guó)公司加大投資 35三、中國(guó)車企海外拓疆 36五、新能源汽車啟動(dòng) 37第二節(jié) 行業(yè)重組分析及預(yù)測(cè) 38第三節(jié) 自主品牌車競(jìng)爭(zhēng)分析及預(yù)測(cè) 39一、自主品牌車國(guó)際化步伐加快 39二、自主品牌換標(biāo)，國(guó)內(nèi)汽車召回頻繁 41三、自主品牌車競(jìng)爭(zhēng)預(yù)測(cè) 42第四章 細(xì)分子行業(yè)分析 43第一節(jié) 乘用車行業(yè)分析 43一、乘用車供需分析 43二、轎車供需分析 45三、MPV供需分析 50四、SUV供需分析 52五、交叉型乘用車市場(chǎng)分析 57第二節(jié) 商用車行業(yè)分析 60一、商用車供需分析 60二、貨車行業(yè)供需分析 60三、客車行業(yè)供需分析 62第五章 細(xì)分地區(qū)分析 64第一節(jié) 行業(yè)區(qū)域分布總體分析及預(yù)測(cè) 64一、行業(yè)區(qū)域分布特點(diǎn)分析及預(yù)測(cè) 64二、行業(yè)規(guī)模指標(biāo)區(qū)域分布分析及預(yù)測(cè) 64三、行業(yè)效益指標(biāo)區(qū)域分布分析及預(yù)測(cè) 65第二節(jié) 北京市汽車行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測(cè) 67一、區(qū)域行業(yè)在全國(guó)中地位變化 67二、區(qū)域行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況分析 67三、區(qū)域內(nèi)主要企業(yè)分析 68四、區(qū)域發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè) 69第三節(jié) 吉林省汽車行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測(cè) 70一、區(qū)域行業(yè)在全國(guó)中地位變化 70二、區(qū)域行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況分析 70三、區(qū)域內(nèi)主要企業(yè)分析 71四、區(qū)域發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè) 72第四節(jié) 上海市汽車行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測(cè) 73一、在全國(guó)中地位變化 73二、區(qū)域行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況分析 73三、區(qū)域內(nèi)主要企業(yè)分析 74四、區(qū)域發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè) 75第五節(jié) 湖北省汽車行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測(cè) 76一、在全國(guó)中的地位變化 76二、區(qū)域行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況分析 76三、區(qū)域內(nèi)主要企業(yè)分析 77四、區(qū)域發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè) 78第六節(jié) 廣東省汽車行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測(cè) 79一、在全國(guó)中地位變化 79二、區(qū)域行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況分析 79三、區(qū)域內(nèi)主要企業(yè)分析 80四、區(qū)域發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè) 81第六章 企業(yè)分析 82第一節(jié) 總體企業(yè)特征分析 82一、規(guī)模特征分析 82二、所有制特征分析 84三、企業(yè)主要分布在長(zhǎng)三角、珠三角和環(huán)渤海地區(qū) 86第二節(jié) 上市公司重點(diǎn)企業(yè)對(duì)比分析 88一、總體排名分析 88二、盈利能力對(duì)比分析 89三、償債能力對(duì)比分析 89四、營(yíng)運(yùn)能力對(duì)比分析 90五、發(fā)展能力對(duì)比分析 90第三節(jié) 上海汽車集團(tuán)股份有限公司分析 92一、公司基本評(píng)價(jià) 92二、公司行業(yè)地位分析 92三、2007年企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī) 93四、公司財(cái)務(wù)指標(biāo)分析 94五、2007年重大發(fā)展事項(xiàng) 94六、發(fā)展前景預(yù)測(cè) 96第四節(jié) 一汽轎車分析 97一、公司基本評(píng)價(jià) 97二、行業(yè)地位分析 97三、2007年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī) 98四、公司財(cái)務(wù)指標(biāo)分析 99五、公司發(fā)展規(guī)劃及發(fā)展前景預(yù)測(cè) 100第七章 行業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)分析及預(yù)測(cè) 102第一節(jié) 宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)分析及預(yù)測(cè) 102一、宏觀經(jīng)濟(jì)及風(fēng)險(xiǎn)分析 102二、金融政策影響汽車企業(yè)籌資 103三、匯率變化考驗(yàn)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力 103第二節(jié) 產(chǎn)業(yè)政策環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)分析及預(yù)測(cè) 105一、產(chǎn)品政策 105二、能源政策 108三、市場(chǎng)貿(mào)易政策 109四、出口政策 112五、稅政策 112六、小結(jié) 115第三節(jié) 原材料價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)分析 116一、鋼材價(jià)格上漲影響分析及預(yù)測(cè) 116二、成品油價(jià)格上漲影響 118三、燃油稅改革影響 118第四節(jié) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析 120一、產(chǎn)能過(guò)剩風(fēng)險(xiǎn) 120二、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn) 120三、出口風(fēng)險(xiǎn) 120第八章 汽車行業(yè)授信機(jī)會(huì)及建議 122第一節(jié) 汽車行業(yè)授信機(jī)會(huì)及建議 122一、總體授信機(jī)會(huì)及授信建議 122二、子行業(yè)授信機(jī)會(huì)及建議 122三、企業(yè)授信機(jī)會(huì)及建議 123第二節(jié) 產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)谛艡C(jī)會(huì)及建議 124一、零部件行業(yè) 124二、橡膠材料業(yè) 125附件 2007年海外汽車市場(chǎng)分析 127一、美國(guó)：豐田取代福特排名第二 127二、巴西：銷量增長(zhǎng)近三成 128四、德國(guó)：銷量同比下降近10成 128五、意大利：銷量增長(zhǎng)強(qiáng)勁 128六、法國(guó)：新車銷量略增 128七、荷蘭：新車注冊(cè)增長(zhǎng)4% 129八、比利時(shí)：與2006年基本持平 129附 表表1 汽車工業(yè)分類 1表2 汽車整車產(chǎn)品分類 3表3 2007年汽車產(chǎn)銷狀況 5表4 2005～2007年各種車型的銷量速度變化 7表5 2007年汽車整車各細(xì)分車型進(jìn)口狀況 11表6 轎車進(jìn)口國(guó)別結(jié)構(gòu)變化 15表7 SUV進(jìn)口國(guó)別結(jié)構(gòu)變化 16表8 汽車整車出口國(guó)別結(jié)構(gòu)變化 18表9 轎車出口國(guó)別變化 20表10 SUV出口國(guó)別變化 21表11 貨車出口國(guó)別變化 22表12 客車出口國(guó)別變化 23表13 未來(lái)幾年乘用車新增產(chǎn)能表 28表14 2004～2007年汽車行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況 33表15 2005～2007年轎車產(chǎn)銷量情況 45表16 2007年各排量轎車產(chǎn)銷量 46表17 20052007年多功能乘用車產(chǎn)銷量情況 50表18 20062007年多功能乘用車產(chǎn)銷量情況 50表19 20052007年多用途車產(chǎn)銷量情況 53表20 20062007年兩輪驅(qū)動(dòng)多用途車產(chǎn)銷狀況 54表21 20062007年四輪驅(qū)動(dòng)多用途車產(chǎn)銷狀況 55表22 20052007年交叉型乘用產(chǎn)銷量情況 57表23 20062007年各排量交叉型乘用產(chǎn)銷量情況 57表24 2007年商用車產(chǎn)銷狀況 60表25 2007年貨車行業(yè)產(chǎn)銷狀況 61表26 2007年客車行業(yè)產(chǎn)銷狀況 63表27 汽車行業(yè)資產(chǎn)和收入?yún)^(qū)域分布狀況 65表28 汽車行業(yè)盈利區(qū)域分布狀況 66表29 汽車行業(yè)虧損區(qū)域分布狀況 66表30 2004～2007年北京市汽車行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況 68表31 北京市主要汽車生產(chǎn)企業(yè)規(guī)模狀況 69表32 北京市主要汽車生產(chǎn)企業(yè)盈利狀況 69表33 2004～2007年吉林省汽車行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況 71表34 吉林省主要汽車生產(chǎn)企業(yè)規(guī)模狀況 71表35 吉林