【正文】 高得多，而CEO的薪酬又顯著高于經(jīng)營(yíng)班子其他成員，但差別不是來(lái)自工資、短期激勵(lì)，而是長(zhǎng)期激勵(lì)。具體地講，工資一般向同行業(yè)、同類(lèi)企業(yè)、同類(lèi)職務(wù)人員的看準(zhǔn)；短期激勵(lì)通常與當(dāng)年的銷(xiāo)售額、息稅前凈利潤(rùn)、現(xiàn)金流量、每股收益等指標(biāo)掛鉤；長(zhǎng)期激勵(lì)往往與近35年扣除零售物價(jià)指數(shù)的每股收益掛鉤。進(jìn)一步看，這三者的比例在許多企業(yè)大體上是1：1：X，三是薪酬水平。二是薪酬構(gòu)成。關(guān)鍵是對(duì)經(jīng)營(yíng)班子經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)真假的確認(rèn)。獨(dú)立董事，學(xué)歷上多數(shù)為世界名校的博士、碩士；專(zhuān)業(yè)上多數(shù)為經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)、法學(xué)；閱歷上多數(shù)現(xiàn)在或曾任其他大公司、金融機(jī)構(gòu)的CEO，具有豐富的籌資、投資、購(gòu)并特別是業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)、獎(jiǎng)懲任免、識(shí)人用人等企業(yè)高層的經(jīng)營(yíng)、管理與監(jiān)督經(jīng)驗(yàn)。值得注意的是，外部董事不一定是獨(dú)立董事。2001年英國(guó)出版的《五國(guó)公司治理比較》一書(shū)認(rèn)為，在CEO由技術(shù)專(zhuān)家擔(dān)任的企業(yè)，技術(shù)專(zhuān)家一般僅熟悉某個(gè)領(lǐng)域的業(yè)務(wù)，在公司經(jīng)營(yíng)決策上往往傾向于民主，但過(guò)于民主，個(gè)人責(zé)任就輕，個(gè)人收入一般也不會(huì)太高，最終影響治理效率。在主流型的企業(yè)，董事兼經(jīng)營(yíng)班子成員這種橫向交叉任職的很少，一般是12人，通常是CEO，以及首席運(yùn)營(yíng)官（COO）或首席財(cái)務(wù)官（CFO）。治理機(jī)制問(wèn)題經(jīng)營(yíng)班子人數(shù)多的企業(yè)，有兩個(gè)共同點(diǎn)：一個(gè)是設(shè)一個(gè)常務(wù)委員會(huì)，一般不超過(guò)10人，在經(jīng)營(yíng)班子中起主導(dǎo)作用；另一個(gè)是公司總部部門(mén)負(fù)責(zé)人和重要子公司CEO，都是經(jīng)營(yíng)班子成員。由此帶來(lái)一個(gè)問(wèn)題，即監(jiān)督權(quán)力留在董事會(huì)，但監(jiān)督職責(zé)交給了監(jiān)事會(huì)。從權(quán)力性質(zhì)看，對(duì)這5項(xiàng)權(quán)力作個(gè)劃分，如果把前兩項(xiàng)列入戰(zhàn)略決策，那么后三項(xiàng)則屬于監(jiān)督權(quán)力。在治理機(jī)構(gòu)設(shè)置屬主流型的企業(yè)，董事會(huì)具有以下5項(xiàng)權(quán)力：一是確定公司戰(zhàn)略規(guī)劃、批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和預(yù)算；二是決定重大投資、籌資、撤資、購(gòu)并、非經(jīng)常性交易；三是確認(rèn)執(zhí)行董事、經(jīng)營(yíng)班子的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)；四是任命CEO及經(jīng)營(yíng)班子成員；五是決定在股權(quán)分散的企業(yè)，股東大會(huì)的權(quán)力較小，并且沒(méi)有哪一個(gè)股東的權(quán)力較大。一般來(lái)說(shuō)，股東大會(huì)的權(quán)力大小，與治理機(jī)構(gòu)設(shè)置類(lèi)型關(guān)系不大，與股權(quán)結(jié)構(gòu)關(guān)系密切。治理機(jī)構(gòu)權(quán)力安排第一，股東大會(huì)。主流型指設(shè)有股東大會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)營(yíng)班子，而且股東大會(huì)領(lǐng)導(dǎo)董事會(huì)，董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)經(jīng)營(yíng)班子。從一個(gè)企業(yè)最大股東持股比例的大小，可以將企業(yè)分為兩類(lèi)：一是股權(quán)分散型，一是股權(quán)集中型。銀行應(yīng)該披露以下信息：董事會(huì)的結(jié)構(gòu)（規(guī)模、成員、資質(zhì)和委員會(huì)）；高級(jí)管理層結(jié)構(gòu)（責(zé)任、報(bào)告、資質(zhì)和經(jīng)驗(yàn)）；基本組織結(jié)構(gòu)（經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)、法律結(jié)構(gòu)）；銀行激勵(lì)機(jī)制的信息（工資政策、管理人員報(bào)酬、獎(jiǎng)金、期權(quán)）；關(guān)聯(lián)方交易的性質(zhì)和內(nèi)容。董事會(huì)應(yīng)當(dāng)審批高級(jí)管理層和其他重要管理人員的薪酬，并確保薪酬與銀行的企業(yè)文化、目標(biāo)、戰(zhàn)略和控制環(huán)境相一致，以確保高級(jí)管理層和其他重要管理人員為銀行利益最大化服務(wù)。董事會(huì)應(yīng)當(dāng)將審計(jì)作為其監(jiān)督的重要手段。有效發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)和外部審計(jì)人員的作用。確保高級(jí)管理層對(duì)部門(mén)經(jīng)理實(shí)施有效的監(jiān)督。（3）薪酬委員會(huì)，監(jiān)督高級(jí)管理層成員和其他重要管理人員的新酬，確認(rèn)其薪酬是否與銀行的企業(yè)文化、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、戰(zhàn)略和控制環(huán)境相一致。（2）審計(jì)委員會(huì)，監(jiān)督銀行的內(nèi)部審計(jì)和外部審計(jì)工作，決定內(nèi)部審計(jì)人員和外部審計(jì)人員的任職和解職、審查和批準(zhǔn)審計(jì)范圍、確認(rèn)管理層是否根據(jù)審計(jì)意見(jiàn)及時(shí)采取了適當(dāng)?shù)恼拇胧１O(jiān)督高級(jí)管理曾對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理狀況。董事會(huì)中應(yīng)該包含非銀行管理人員的合格董事，或者銀行有與經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)相分離的監(jiān)事會(huì)或?qū)徲?jì)委員會(huì)，這些都有利于增強(qiáng)獨(dú)立性和客觀性。董事會(huì)對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)的穩(wěn)健性負(fù)有最終責(zé)任，所以應(yīng)該有有效的多數(shù)董事能夠?qū)镜慕?jīng)營(yíng)管理做出獨(dú)立判斷。高級(jí)管理層負(fù)責(zé)為各層次的管理人員界定職責(zé)，但必須認(rèn)識(shí)到管理人員應(yīng)以經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)向董事會(huì)負(fù)責(zé)。全行各崗位的職責(zé)界定明確并得到實(shí)施。董事會(huì)必須確保高級(jí)管理層切實(shí)執(zhí)行政策，禁止有損于公司治理質(zhì)量的行為或關(guān)系，如利益沖突；對(duì)管理人員和雇員的貸款以及其他形式的自我交易行為；以更優(yōu)惠的條件對(duì)待關(guān)聯(lián)方和其他有特殊利益的實(shí)體。以下有七項(xiàng)指導(dǎo)原則：確立貫徹全行的戰(zhàn)略目標(biāo)和價(jià)值準(zhǔn)則。OECD的公司治理準(zhǔn)則認(rèn)為完善的公司治理結(jié)構(gòu)應(yīng)該包括以下因素：股東的權(quán)利和義務(wù)；對(duì)股東的公平待遇；利益相關(guān)人的作用和公司治理；透明度、信息的披露和審計(jì)；董事會(huì)；董事會(huì)中的非執(zhí)行董事；高級(jí)管理人員、薪酬和業(yè)績(jī)。它具體包括五項(xiàng)內(nèi)容：關(guān)于管理層和股東間、公司內(nèi)部人（管理層與有控制權(quán)的股東）與外部股東之間關(guān)系的公司內(nèi)部治理；金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部與外部治理（內(nèi)部治理的核心在與建立適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理與債權(quán)評(píng)估體系，外部治理的核心是完善法規(guī)和監(jiān)督體系）；資本市場(chǎng)的外部治理（公司與其他資金供給者的關(guān)系）；市場(chǎng)機(jī)制的外部治理和破產(chǎn)機(jī)制的治理。側(cè)重法律觀點(diǎn)的人認(rèn)為，公司治理主要著眼于在企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的現(xiàn)代公司組織體系下，如何通過(guò)法律的制衡設(shè)計(jì)，有效監(jiān)督企業(yè)的組織活動(dòng)，以及如何健全企業(yè)組織運(yùn)作，防止非法行為的弊端；側(cè)重經(jīng)濟(jì)觀點(diǎn)的人認(rèn)為，公司治理是使公司經(jīng)濟(jì)價(jià)值達(dá)到最大化為目標(biāo)的制度，例如追求股東、債權(quán)人、員工間報(bào)酬的極大化；而強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)管理的人認(rèn)為公司治理是指資金的提供者如何確保公司經(jīng)理人能以最佳方式運(yùn)用其資金，并為其賺取應(yīng)得的報(bào)酬。對(duì)于銀行業(yè)發(fā)展的諸要素來(lái)說(shuō)，公司治理的作用到底如何呢？實(shí)踐證明：銀行規(guī)模可以通過(guò)并購(gòu)來(lái)實(shí)現(xiàn)，產(chǎn)品可以靠資金和技術(shù)去引進(jìn)和開(kāi)發(fā)，靠市場(chǎng)來(lái)培育，而沒(méi)有良好的治理機(jī)制作保障，商業(yè)銀行內(nèi)部的制衡機(jī)制將無(wú)從確立，內(nèi)部控制制度將流于形式，外部監(jiān)控的效力將被削弱，信息披露得不到及時(shí)的反饋，銀行將失去持久的競(jìng)爭(zhēng)力，最終面臨被對(duì)手打敗的危險(xiǎn)。從此以后，股東大會(huì)、董事會(huì)以及經(jīng)理人員三位一體的權(quán)力機(jī)構(gòu)便逐漸成為普遍的傳統(tǒng)公司法人治理結(jié)構(gòu)模式。關(guān)鍵詞：執(zhí)行委員制度 外部董事 獨(dú)立董事論文目錄引論：一、 公司治理和商業(yè)銀行公司治理（一）、公司治理定義和準(zhǔn)則（二）、巴塞兒委員會(huì)關(guān)于商業(yè)銀行公司治理的準(zhǔn)則（三）、目前流行的治理模式結(jié)構(gòu)二、商業(yè)銀行公司治理（一）、商業(yè)銀行公司治理的特殊性（二）、商業(yè)銀行公司治理的特點(diǎn)（三）、銀行內(nèi)部公司治理的發(fā)展趨勢(shì)三、日本的銀行業(yè)內(nèi)部治理（一）、日本商業(yè)銀行的發(fā)展和日本財(cái)團(tuán)式商業(yè)銀行（二）、當(dāng)前日本財(cái)團(tuán)式商業(yè)銀行的內(nèi)部治理特點(diǎn)股權(quán)模式特點(diǎn)權(quán)力安排（分為子銀行和金融集團(tuán)兩個(gè)層次）薪酬體系（三）、析內(nèi)部治理特點(diǎn)股權(quán)改革董事會(huì)改革信息披露的完善高級(jí)管理人員的薪酬與國(guó)際準(zhǔn)則和流行模式的比較與非金融企業(yè)的比較四、對(duì)我國(guó)國(guó)有銀行的啟示引論：公司法人治理結(jié)構(gòu)的最初確立始于16001602年成立的英國(guó)和荷蘭特汗貿(mào)易公司的經(jīng)營(yíng)實(shí)踐。一般來(lái)說(shuō)，公司治理模式有兩大典型：一是英美的市場(chǎng)導(dǎo)向模式即股權(quán)主導(dǎo)型；二是日德的銀行導(dǎo)向模式即債權(quán)主導(dǎo)型。巴塞爾委員會(huì)也發(fā)布了的一個(gè)“提高銀行機(jī)構(gòu)的公司治理”的文件，以供各國(guó)參考。透析日本銀行業(yè)內(nèi)部治理世界經(jīng)濟(jì)專(zhuān)業(yè)2002級(jí)研究生 王淑紅內(nèi)容提要：1997年亞洲金融危機(jī)爆發(fā),引起世界范圍內(nèi)對(duì)公司治理問(wèn)題的關(guān)注。經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織(以下簡(jiǎn)稱(chēng)OECD)成立了公司治理專(zhuān)門(mén)籌劃小組,于1999年出臺(tái)了《OECD公司治理原則》。雖然國(guó)際組織為公司治理提供了定義和準(zhǔn)則，但是不同的國(guó)家具有不同的社會(huì)傳統(tǒng)、法律體系、政治體制及經(jīng)濟(jì)制度，因而演化出多樣化的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、融資模式 和要素市場(chǎng)，進(jìn)而形成了各異的公司治理結(jié)構(gòu)模式。本文按照從一般到特殊的規(guī)律，第一部分介紹了國(guó)際組織對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)的定義、準(zhǔn)則和巴塞爾委員會(huì)對(duì)商業(yè)銀行公司治理的指導(dǎo)原則；第二部分介紹了商業(yè)銀行公司治理的特殊性、發(fā)展趨勢(shì)和國(guó)際上對(duì)銀行治理的具體安排；第三部分分析并總結(jié)了日本銀行業(yè)的公司治理特點(diǎn)；最后一部分是對(duì)我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的借鑒。這些公司建立了董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的經(jīng)理人員經(jīng)營(yíng)制度。一 公司治理和商業(yè)銀行公司治理（一）公司治理的定義以及準(zhǔn)則對(duì)于公司治理，不同人有不同的見(jiàn)解。OECD對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)的定義如下：公司治理結(jié)構(gòu)是公司內(nèi)不同參與者（包括董事會(huì)、經(jīng)理人、股東和其他利益相關(guān)者）的權(quán)利和責(zé)任的分配，以及為處理公司事務(wù)所制定的一套規(guī)則和程序。從OECD的定義可以看出，（1）公司治理問(wèn)題的事實(shí)前提是公司資本結(jié)構(gòu)多元化，從而形成股東之間的一定制衡；（2）公司治理結(jié)構(gòu)不僅僅包括組織結(jié)構(gòu)，還包括運(yùn)作機(jī)制；（3）有效的監(jiān)督有利于實(shí)現(xiàn)公司治理。(二)巴塞爾委員會(huì)關(guān)于商業(yè)銀行公司治理的準(zhǔn)則任何銀行的組織結(jié)構(gòu)中都應(yīng)該包括以下四種監(jiān)督形式，以確保適當(dāng)?shù)目刂坪推胶猓海?）董事會(huì)或監(jiān)事會(huì)；（2）為參與日常業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的官員；（3）不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)的直線監(jiān)督；（4）獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理和審計(jì)職能。董事會(huì)必須指定指導(dǎo)銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的戰(zhàn)略目標(biāo)，設(shè)立經(jīng)營(yíng)的根本方針，為自身、高級(jí)管理層和雇員確立價(jià)值準(zhǔn)則。銀行必須建立有效的程序使董事會(huì)能夠監(jiān)控管理層的行為是否與既定政策相一致，并確保違反政策的行為能夠被報(bào)告給相應(yīng)的管理部門(mén)。董事會(huì)應(yīng)清楚地界定自身和高級(jí)管理層的權(quán)力和主要責(zé)任。確保董事會(huì)成員稱(chēng)職，使其理解自身在公司治理中的角色，并能不受管理層或外界的不當(dāng)影響。這種獨(dú)立性不僅包括對(duì)管理層的獨(dú)立，也包括對(duì)大股東和政府的獨(dú)立。銀行董事會(huì)建立一些特殊只能的委員會(huì)是有益的，如：（1）風(fēng)險(xiǎn)管理委員。這些風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和其他風(fēng)險(xiǎn)。該委員會(huì)應(yīng)該包含具有銀行或財(cái)務(wù)專(zhuān)業(yè)知識(shí)的外部人員，以增強(qiáng)其獨(dú)立性。（4）提名委員會(huì)，評(píng)估董事會(huì)的有效性，擬訂董事的換屆和選聘程序。高級(jí)管理層應(yīng)由對(duì)銀行負(fù)責(zé)的、居于核心地位的管理人員組成，應(yīng)包括財(cái)務(wù)總監(jiān)、分部領(lǐng)導(dǎo)和審計(jì)部門(mén)負(fù)責(zé)人。一是充分認(rèn)識(shí)到審計(jì)的重要性并統(tǒng)一全行認(rèn)識(shí)；二是采取措施增強(qiáng)審計(jì)人員的獨(dú)立性并提高其地位；三是及時(shí)、有效地使用審計(jì)成果；四是審計(jì)部門(mén)負(fù)責(zé)人直接向董事會(huì)或?qū)徲?jì)委員會(huì)報(bào)告，確保審計(jì)獨(dú)立性；五是開(kāi)展外部審計(jì)，以評(píng)估內(nèi)部審計(jì)的有效性；六是及時(shí)糾正審計(jì)中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題。確保薪酬制度與銀行的道德觀念、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和戰(zhàn)略以及外部環(huán)境相一致。保持公司治理的透明度。(三) 目前流行的治理模式結(jié)構(gòu)股權(quán)結(jié)構(gòu)。治理機(jī)構(gòu)設(shè)置。非主流型指設(shè)有股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)營(yíng)班子，而且股東大會(huì)領(lǐng)導(dǎo)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)，董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)經(jīng)營(yíng)班子，董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)之間并不存在領(lǐng)導(dǎo)與被領(lǐng)導(dǎo)的關(guān)系。股東大會(huì)一般具有以下權(quán)力：一是選舉董事，設(shè)有監(jiān)事會(huì)的還選舉監(jiān)事；二是決定董事、監(jiān)事的薪酬；三是批準(zhǔn)年度財(cái)務(wù)報(bào)告、審計(jì)報(bào)告；四是批準(zhǔn)董事會(huì)上報(bào)的重大事項(xiàng)，如批準(zhǔn)