【正文】 的利率收入而在理論上應(yīng)支付的價(jià)格。股票的價(jià)格是指貨幣與股票之間的對比關(guān)系，是與股票等值的一定貨幣量。證券發(fā)行市場的構(gòu)成要素（1）、發(fā)行人 （2）、投資人 （3）、中介人二、證券發(fā)行方式按發(fā)行對象不同，可分為私募發(fā)行與公募發(fā)行；按發(fā)行過程劃分，可分為直接發(fā)行和間接發(fā)行；三、發(fā)行證券的條件限制股票發(fā)行條件的條件（1）、初次發(fā)行條件（2）、增資發(fā)行條件（3）、配股條件債券發(fā)行條件（1）、發(fā)行金額 （2）、期限 （3）、債券的償還方式 （4）、票面利率（5）、付息方式 （6）、發(fā)行價(jià)格 （7）、收益率 （8）、債券的稅收效應(yīng)（9）、發(fā)行費(fèi)用 （10）、有無擔(dān)保四、證券發(fā)行價(jià)格的確定（一）、股票發(fā)行價(jià)格的確定：發(fā)行價(jià)格的種類及基本規(guī)定（1）、面值發(fā)行（2）、溢價(jià)發(fā)行（3）、折價(jià)發(fā)行（二）、確定發(fā)行價(jià)格的方法：股票發(fā)行價(jià)格的確定（1）、市盈率法： 市盈率=股票市價(jià)/每股凈盈利 發(fā)行價(jià)=每股凈盈利發(fā)行市盈率 （2）、資產(chǎn)倍率法： 發(fā)行價(jià)格=每股凈資產(chǎn)值 溢價(jià)倍率（或折扣倍率）（3）、競價(jià)確定法：債券發(fā)行價(jià)格的確定五、初始信息披露及法定文件招股說明書的信息披露上市公告書的披露第四節(jié) 證券交易市場（二級市場）一、證券上市定義：證券上市是指將證券在證券交易所登記注冊，并有權(quán)在交易所掛牌買賣，即賦予某種證券在某個(gè)證券交易所進(jìn)行交易的資格。（4）、證券市場有利于證券價(jià)格的統(tǒng)一和定價(jià)的合理。四、證券市場的參與者與監(jiān)管者證券市場主體； 證券市場中介；自律性組織； ４、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)；第二節(jié) 證券市場的基本功能一、證券市場在金融市場中的地二、證券市場發(fā)展與融資結(jié)構(gòu)的變化三、證券市場的功能：（1）、證券市場是籌集資金的重要渠道；（2）、證券市場是資源合理配置的有效場所。二、證券市場的形成和發(fā)展股份公司的產(chǎn)生和信用制度的深化是證券市場形成的基礎(chǔ)。證券市場與商品市場的區(qū)別：（1）、交易對象不同：證券市場的交易對象是股票、債券等有價(jià)證券；而一般商品市場的交易對象則是具有不同使用價(jià)值的商品；（2）、職能不同：證券市場上的股票、債券等有價(jià)證券具有多重職能:a、籌措資金，解決資金短缺問題；b、可以投資，為投資者帶來收益；c、可以保值，以避免或減少物價(jià)上漲帶來的貨幣貶值損失；d、通過投機(jī)等技術(shù)性操作操作爭取價(jià)差收益；（3）、價(jià)格上的不同：證券市場上的證券價(jià)格的實(shí)質(zhì)是對所有權(quán)讓渡的市場評估，或者說是預(yù)期收益的市場貨幣價(jià)格，與市場利率關(guān)系密切；而一般商品市場的商品價(jià)格，其實(shí)質(zhì)則是商品價(jià)值的貨幣表現(xiàn)，直接取決于生產(chǎn)商品的社會必要?jiǎng)趧訒r(shí)間。 第二章 證券市場第一節(jié) 證券市場概述一、證券市場的定義定義：證券市場是有價(jià)證券發(fā)行與流通以及與此相適應(yīng)的組織與管理方式的總稱。（3）、普通股股東享有哪些主要權(quán)利？（4）、投資基金主要有哪些類型？綜合分析：（1）、債券和股票的區(qū)別與聯(lián)系?？己艘螅鹤R記： 有價(jià)證券 股票 債券 金融債券 投資基金 封閉型基金 開放型基金 領(lǐng)會：（1）、有價(jià)證券的種類和特征。（２）、許多衍生工具設(shè)計(jì)上實(shí)用性較差，不完善特征明顯，投資者難以把握，存在操作失誤的可能性。（６）、可使收入存量和流量發(fā)生轉(zhuǎn)換。（４）、提高資產(chǎn)管理質(zhì)量。（２）、形成權(quán)威性價(jià)格。二、金融衍生工具的主要類型 ：（１）、根據(jù)產(chǎn)品形態(tài) 可為遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和掉期；（２）、根據(jù)原生資產(chǎn)大致可分為股票、利率、匯率和商品；（3）、根據(jù)交易方法可分為場內(nèi)交易和場外交易。第五節(jié) 金融衍生工具一、金融衍生工具的產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)活動的日趨復(fù)雜是金融工具發(fā)展的最終動力，但金融創(chuàng)新的推進(jìn)卻是近年來金融工具種類增加和復(fù)雜程度加深的直接推動力。為了保證基金資產(chǎn)的安全，基金應(yīng)按照資產(chǎn)管理和保管分開的原則進(jìn)行運(yùn)作，并由專門的基金托管人保管基金資產(chǎn)。四、證券投資基金的管理與托管在基金的運(yùn)作中，有兩個(gè)重要的機(jī)構(gòu)，即基金管理人和基金托管人。二、證券投資基金的主要類型 ：契約型基金和公司型基金；封閉型與開放型投資基金；三、證券投資基金的投資限額與投資組合為了維護(hù)基金資產(chǎn)的安全性與流動性，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，許多國家對投資基金實(shí)施投資限額政策。即通過發(fā)行基金證券，集中投資者的資金，交由專家管理，以資產(chǎn)的保值增值等為根本目的，從事股票、債券等金融工具投資，投資者按投資比例分享其收益并承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一種制度。第四節(jié) 證券投資基金一、證券投資基金的含義與性質(zhì)。（4）、股票可由公司贖回。（2）、優(yōu)先分配股息和清償剩余資產(chǎn)。四、優(yōu)先股定義：優(yōu)先股是指由股份有限公司發(fā)行的在分配公司收益和剩余資產(chǎn)方面比普通股股票具有優(yōu)先權(quán)的股票。三、普通股。股票是一種有價(jià)證券，它是股份有限公司公開發(fā)行的用以證明投資者的股東身份和權(quán)益，并以獲得股息和紅利的憑證。國際債券是一國政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)或國際性組織為籌措中長期資金而在國外金融市場上發(fā)行的以外國貨幣為面值的債券。金融債券是由銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)為籌措資金而發(fā)行的債務(wù)憑證。公司債券是股份公司或企業(yè)發(fā)行的有價(jià)證券，是公司為籌措長期資金而發(fā)行的一種債務(wù)契約，承諾在未來的特定日期償還本金并按照事先規(guī)定的利率支付利息。公債一般有以下幾個(gè)特點(diǎn)：自愿性、安全性、流動性、免稅待遇、收益穩(wěn)定。四、公債。收益性。債券的安全性是指相對與債券的價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)型而言的。指債券能夠迅速轉(zhuǎn)變?yōu)樨泿哦植粫趦r(jià)值上蒙受損失的一種能力。指債券必須規(guī)定到期期限，由債務(wù)人按期向債權(quán)人支付利息并償還本金。（７）、按債券形態(tài)分類，債券可分為實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券。（５）、按是否記名分類，可分為記名債券和非記名債券。（３）、按計(jì)息的方式分類，可分為附息債券、貼現(xiàn)債券、單利債券、累進(jìn)利率債券。二、債券的類型債券的類型可以從不同的角度進(jìn)行分類：（１）、按發(fā)行主體分類，可分為政府債券、金融債券、公司債券、國際債券。有價(jià)證券通常被分為三類：（１）、貨幣證券（２）、財(cái)物證券（３）、資本證券有價(jià)證券的分類（1）、按發(fā)行主體的不同，有價(jià)證券可分為政府證券、金融證券和公司證券；（2）、按所體現(xiàn)的內(nèi)容不同，有價(jià)證券可分為貨幣證券、資本證券和貨物證券；（3）、根據(jù)上市與否，有價(jià)證券可分為上市證券和非上市證券。二、證券的產(chǎn)生證券是商品經(jīng)濟(jì)和信用經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物?！蹲C券投資學(xué)》總論篇第一章 證券投資工具第一節(jié) 證券概述一、什么是證券？證券是各類財(cái)產(chǎn)所有權(quán)或債權(quán)憑證的通稱，是用來證明證券持有人有權(quán)取得相應(yīng)權(quán)益的憑證。股票、公債券、票據(jù)、提單、保險(xiǎn)單、存款單等都是證券。三、證券及其基本類型有價(jià)證券的定義有價(jià)證券是一種具有一定票面金額，證明持有人有權(quán)按期取得一定收入，并可自由轉(zhuǎn)讓和買賣的所有權(quán)或債權(quán)證書。第二節(jié) 債券一、債券的定義債券是一種有價(jià)證券，是社會各類經(jīng)濟(jì)主體為籌措資金而向債券投資者出具的并且承諾按一定利率定期支付利息和到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。（２）、按償還期限分類，可分為短期債券、中期債券、長期債券和永久債券。（４）、按債券的利率浮動與否分類，債券可分為固定利率債券和浮動利率債券。（６）、按有無抵押擔(dān)保分類，債券可分為信用債券和擔(dān)保債券。三、債券的基本特征：償還性。流動性。安全性。一般來講，具有高流動性的債券其安全性也較高。投資者在持有期內(nèi)根據(jù)債券的規(guī)定，取得穩(wěn)定的利息收入；投資者通過在市場上買賣債券，獲得資本收益，這一點(diǎn)主要是通過對市場利率的預(yù)期來實(shí)現(xiàn)的。公債是指政府為籌措財(cái)政資金，憑其信譽(yù)按照一定程序向投資者出具的承諾在一定時(shí)期支付利息和到期償還本金的一種格式化的債權(quán)債務(wù)憑證。五、公司債券。六、金融債券。七、國際債券。第三節(jié)