【正文】 成一條直線，就得到上升趨勢線。軌道線。百分比線考慮問題的出發(fā)點(diǎn)是人們的心理因素和一些整數(shù)的分界點(diǎn)。二、反轉(zhuǎn)突破形態(tài)——多重頂?shù)仔?、頭肩形和圓弧形三、三角形態(tài)、矩形形態(tài)、旗形和楔形四、喇叭形和菱形五、V形反轉(zhuǎn)六、應(yīng)用形態(tài)理論應(yīng)注意的問題第五節(jié) 其他主要技術(shù)分析理論和方法一、隨機(jī)漫步理論二、循環(huán)周期理論三、相反理論四、波浪理論考核要求：識記：K線 趨勢 支撐線 壓力線 趨勢線 軌道線 趨勢的類型 雙底和雙頂 頭肩型 領(lǐng)會(huì)：（1）、按道氏理論，趨勢分為幾種類型？（2）、K線的陰陽如何區(qū)分？（3）、趨勢線、軌道線和黃金分割線的畫法，它們?nèi)绾晤A(yù)測行情？（4）、支撐線和壓力線起什么作用？綜合分析：如何運(yùn)用K線理論、切線理論、形態(tài)理論分析證券市場的未來走勢？綜合應(yīng)用：（1）、畫出某一股票價(jià)格的日K線（2）、了解K線理論、切線理論、形態(tài)理論在實(shí)際中的應(yīng)用第九章 主要技術(shù)指標(biāo)第一節(jié) 技術(shù)指標(biāo)概述一、技術(shù)指標(biāo)的本質(zhì)技術(shù)指標(biāo)是按一定的數(shù)學(xué)方法對行情數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，處理之后所得到的結(jié)果就是技術(shù)指標(biāo)的數(shù)值。（4）、KDJ指標(biāo)的應(yīng)用法則。證券組合通常是指個(gè)人或機(jī)構(gòu)投資者擁有股票、債券等多種有價(jià)證券。三、證券組合管理的基本步驟：確定組合管理目標(biāo)；制定組合管理政策；構(gòu)建證券組合；修訂證券組合資產(chǎn)結(jié)構(gòu)；證券組合資產(chǎn)的業(yè)績評估四、現(xiàn)代組合理論的形成與發(fā)展第二節(jié) 馬柯威茨選擇資產(chǎn)組合的方法馬柯威茨以理性投資者及其基本行為特征為基本假設(shè)，論述了建立有效資產(chǎn)組合邊界（即在一定風(fēng)險(xiǎn)水平上收益水平最高的資產(chǎn)組合的集合）的思想和方法。三、資產(chǎn)組合的收益和方差：資產(chǎn)組合的收益；賣空與權(quán)數(shù)；資產(chǎn)組合的方差；資產(chǎn)組合中資產(chǎn)數(shù)量與資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系；無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的組合。二、有效資本市場的前提條件： 前提條件：（１）、信息公開的有效性；（２）、信息從公開到被接受的有效性；（３）、信息接受者對所獲得信息作出判斷的有效性；（４）、信息的接受者依照其判斷實(shí)施投資的有效性。（2）、什么是有效資本市場？它有哪些形式？（3）、什么是無效市場？ 市場監(jiān)管篇第十二章 證券監(jiān)管第一節(jié) 證券市場與證券監(jiān)管證券市場的結(jié)構(gòu) 證券產(chǎn)品市場市場功能：為資金供求雙方提供一個(gè)直接的交易通道交易者：籌資者和投資者交易對象：證券產(chǎn)品和資金 證券服務(wù)市場市場功能：為證券產(chǎn)品的發(fā)行和交易提供各種中介服務(wù)交易者：中介機(jī)構(gòu)、籌資者、投資者交易對象：證券發(fā)行、承銷、交易過程中的一切中介服務(wù) 證券信用市場市場功能：為證券產(chǎn)品的發(fā)行和交易提供短期的臨時(shí)性融資、融券交易者：證券商、籌資者、投資者、其他金融機(jī)構(gòu)交易對象：資金、證券二、證券產(chǎn)品的特性與證券監(jiān)管證券產(chǎn)品的特殊性主要表現(xiàn)在：（1）、這類產(chǎn)品具有價(jià)值上的預(yù)期性，即產(chǎn)品的價(jià)值與其未來的狀況有關(guān)；（2）、這類產(chǎn)品具有價(jià)值上的不確定性，即產(chǎn)品的價(jià)值可能會(huì)與人們的預(yù)期價(jià)值不一樣，會(huì)隨著某些因素的變化而變化；（3）、從某種意義上講，證券產(chǎn)品具有公共產(chǎn)品的某些特性，其成本的決定和效用的實(shí)現(xiàn)都具有一定的社會(huì)性；（4）、證券產(chǎn)品基本上是一種信息產(chǎn)品，消費(fèi)者完全是按照產(chǎn)品所發(fā)出的各種信息來判斷其價(jià)值，產(chǎn)品的物理形態(tài)與產(chǎn)品的價(jià)值之間沒有直接地聯(lián)系，有些證券產(chǎn)品可能只是以概念的方式存在，不存在物理形態(tài)。證券監(jiān)管是證券市場自身健康發(fā)展的需要。四、證券監(jiān)管手段第三節(jié) 證券監(jiān)管體系一、證券監(jiān)管法律體系美國體系；英國體系；歐洲大陸體系。（1）、證券商最容易出現(xiàn)的欺詐舞弊行為（2）、證券商行為約束的基本要求（3）、證券商自律組織對證券商違規(guī)行為的處罰考核要求：識記：證券發(fā)行注冊制 證券發(fā)行核準(zhǔn)制 領(lǐng)會(huì)：（1）、證券監(jiān)管的目的。綜合分析：（1）、通過案例分析證券商最容易發(fā)生哪些欺詐行為？（2）、我國《證券法》對證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)有哪些規(guī)定？ 綜合應(yīng)用：如何加強(qiáng)我國證券市場的監(jiān)管力度。（3）、信息不對稱會(huì)帶來嚴(yán)重的后果。對證券商資金的監(jiān)管（1）、規(guī)定最低資本額；（2）、提存保證金；（3）、自營交易額規(guī)定。二、證券監(jiān)管目標(biāo)：促進(jìn)全社會(huì)金融資源的配置與政府的目標(biāo)相一致，從而得以提高整個(gè)社會(huì)資金的配置效率；消除因證券市場和證券產(chǎn)品本身的原因給某些市場參與者帶來的信息的收集和處理能力上的不對稱性，以避免因這種信息的不對稱性而造成的不公平性；克服超出個(gè)別機(jī)構(gòu)承受能力的、涉及到整個(gè)證券業(yè)或者宏觀經(jīng)濟(jì)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；促進(jìn)整個(gè)證券業(yè)的公平競爭。證券監(jiān)管是保護(hù)證券市場所有參與者正當(dāng)權(quán)益的需要。在這一市場上，不僅僅是信息從產(chǎn)生到被公開的有效性和投資者對信息進(jìn)行價(jià)值判斷的有效性受到損害，即存在著利用“內(nèi)幕信息”和“專業(yè)知識”賺取超額利潤的可能性，而且，投資者接受信息的有效性和投資者實(shí)施其投資決策的有效性都可能受到損害。用拉格朗日乘數(shù)法求最小方差資產(chǎn)組合的權(quán)數(shù)六、單一指數(shù)模型—— 一種簡化的構(gòu)建組合的方法考核要求：識記：證券組合 領(lǐng)會(huì)：（1）、相對于傳統(tǒng)的投資者而言，組合管理有什么意義？（2）、證券組合的種類主要有哪些？分別適合哪些投資者？（3）、理性投資者的行為特征。一、理性投資者的行為特征和決策方法追求收益最大化的規(guī)律特征； 厭惡風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)律特征；追求效用的最大化。證券組合管理的必要性（1）、降低風(fēng)險(xiǎn)；（2）、實(shí)現(xiàn)收益最大化。綜合分析：如何利用主要技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行技術(shù)分析？綜合應(yīng)用：了解移動(dòng)平均線MA、隨機(jī)指標(biāo)KD、相對強(qiáng)弱指標(biāo)RSI在實(shí)際中的應(yīng)用。二、技術(shù)指標(biāo)的應(yīng)用法則應(yīng)用技術(shù)指標(biāo)主要從以下6個(gè)方面考慮：（1）、指標(biāo)的背離 （2）、指標(biāo)的交叉 （3）、指標(biāo)的高低；（4）、指標(biāo)的形態(tài) （5）、指標(biāo)的轉(zhuǎn)折 （6）、指標(biāo)的盲點(diǎn)；三、應(yīng)用技術(shù)指標(biāo)應(yīng)注意的問題第二節(jié) 市場趨勢指標(biāo)一、移動(dòng)平均線（簡稱MA）二、平滑異同移動(dòng)平均線（MACD）第三節(jié) 市場動(dòng)量指標(biāo)一、相對強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）威廉指標(biāo)（WMS%）和隨機(jī)指標(biāo)（KDJ）三、OBV指標(biāo)第四節(jié) 市場大盤指標(biāo)一、騰落指標(biāo)ADL二、漲跌比ADR三、超買超賣指標(biāo)OBOS第五節(jié) 市場人氣指標(biāo)一、乖離率BIAS二、心理線PSYAR、BR和CR考核要求：識記：技術(shù)指標(biāo)與價(jià)格的背離 移動(dòng)平均線MA 隨機(jī)指標(biāo)KDJ 相對強(qiáng)弱指標(biāo)RSI 領(lǐng)會(huì)：（1）、什么是技術(shù)指標(biāo)？（2）、應(yīng)用技術(shù)指標(biāo)的法則。第四節(jié) 形態(tài)理論 一、價(jià)格移動(dòng)的規(guī)律和兩種形態(tài)類型價(jià)格移動(dòng)的規(guī)律：持續(xù)整理、保持平衡——打破平衡——新的平衡——再打破平衡——再找新的平衡—— ……價(jià)格的移動(dòng)就是按這個(gè)規(guī)律循環(huán)往返,不斷進(jìn)行的。在得到了趨勢線后，通過第一個(gè)峰和谷可以作出這條趨勢線的平行線，這條平行線就是軌道線。上升趨勢線起支撐作用，是支撐線的一種；下降趨勢線起壓力作用，是壓力線的一種。二、支撐線和壓力線支撐線和壓力線的定義和作用支撐線和壓力線的理論依據(jù)和突破后地位的相互轉(zhuǎn)化。趨勢的方向：上升方向、下降方向和水平方向。三、道氏理論的局限性：可操作性比較差，原因在于道氏理論的結(jié)論都落后于市場，信號太滯后。綜合應(yīng)用：運(yùn)用技術(shù)分析方法時(shí)應(yīng)注意的問題。二、技術(shù)分析方法的局限性技術(shù)分析要與基本分析結(jié)合使用；用多個(gè)技術(shù)分析方法同時(shí)進(jìn)行判斷；每個(gè)結(jié)論要不斷地進(jìn)行修正，已有的結(jié)論要經(jīng)過實(shí)踐驗(yàn)證后才能放心地使用；對技術(shù)分析不要寄予過高的希望，不要超過技術(shù)分析力所能及的范圍；技術(shù)分析是一種工具，要靠人去使用，決定的因素是人。二、技術(shù)分析