【正文】 匯率變動、國際收支、物價因素、經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)濟(jì)政策等)的作用，其內(nèi)部規(guī)律非常復(fù)雜，變化周期無序，同時我國資本市場投資者結(jié)構(gòu)具有特殊性，投資者個人心理狀態(tài)不同，對股票交易的行為可產(chǎn)生直接影響，從而導(dǎo)致股價波動，使股價走勢變化莫測，難以把握。正可謂“冰凍三尺非一日之寒”，中國股市的基本制度缺陷在長期中被忽視、被容忍、被放縱，使得市場中的消極因素日益累積、相互交織，以至于最終演化為危及股市根基的生存危機(jī)。隨著時間的推移，危機(jī)正在呈現(xiàn)出逐步擴(kuò)散的態(tài)勢和日益加深的走勢。90年代以來，計(jì)算機(jī)技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)在股票市場中得到充分應(yīng)用，使得股票市場更加蓬勃發(fā)展起來，顯示出強(qiáng)大的生命力。因此對股票內(nèi)在性質(zhì)及預(yù)測的研究具有重大的理論意義和應(yīng)用前景。對股票投資者來說，未來股價變化趨勢預(yù)測越準(zhǔn)確，對利潤的獲取及風(fēng)險的躲避就越有把握。 Stock price。 關(guān)鍵詞：時間序列；股票價格；預(yù)測 30 / 35The shortterm stock price prediction based on time series analysisAbstract: The analysis of time series is one of the important tools for researching in the field of economy, it describes the law of historic data with the time passing by and it is also used to predict the value of economic variables. In the stock market, the forecasting method of time series is monly used to forecast the trend of stock price, and provide evidence of decision making for investors and managements. In the thesis, through the parison of various forecasting methods to highlight the advantages of the analysis of time series, beginning with the concept of time series, I introduce the basic of forecasting method of the analysis of time series as well as its simple application model. in the paper, I use the historic closing price data of Sinopec shares and the forecasting method of time series to predict the Sinopec shares39。本文通過各種預(yù)測方法的對比，突出時間序列分析的優(yōu)勢，從時間序列的概念出發(fā)介紹了時間序列分析預(yù)測法的基礎(chǔ)以及其簡單的應(yīng)用模型?；跁r間序列分析的股票價格短期預(yù)測姓名：王紅芳 數(shù)學(xué)與應(yīng)用數(shù)學(xué)一班 指導(dǎo)老師：魏友華摘 要時間序列分析是經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域研究的重要工具之一，它描述歷史數(shù)據(jù)隨時間變化的規(guī)律，并用于預(yù)測經(jīng)濟(jì)變量值。在股票市場上，時間序列預(yù)測法常用于對股票價格趨勢進(jìn)行預(yù)測，為投資者和股票市場管理方提供決策依據(jù)。文中使用中石化股票的歷史收盤價數(shù)據(jù)，運(yùn)用時間序列預(yù)測法預(yù)測出中石化股票的后五個交易日的收盤價，通過對預(yù)測價格和實(shí)際價格做出對比，表明時間序列預(yù)測法的效果比較好。 closing price of the last five days, and by parison between predicting price and actual price to show the good effect of the forecasting method of time series.Keywords: Time series。 Forecast目 錄第1章 前 言 研究背景股票市場是經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”和“報警器”，其作用不僅被政府所重視，更受到廣大投資者的關(guān)注。對國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融建設(shè)而言，股票預(yù)測研究同樣具有重要作用。我國于1985年發(fā)行第一支股票，現(xiàn)已有滬、深兩大交易所，上幾百家證券公司，3000多個證券營業(yè)部，7000多萬證券投資者。然而進(jìn)入21世紀(jì)后的中國股市，幾乎一直在危機(jī)的狀態(tài)運(yùn)行。從總體上來說，中國股市現(xiàn)階段的生存危機(jī)是一種復(fù)合危機(jī)，是由多種因素組合并且具有多重影響的深層制度危機(jī)。 股票是市場經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物，股票的發(fā)行與交易促進(jìn)了市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。 相對于機(jī)構(gòu)投資者而言，個人投資者風(fēng)險承受能力差，專業(yè)水平低，人數(shù)眾多，這對投資咨詢服務(wù)的頻度、強(qiáng)度、個性化和專業(yè)化提出了更高的要求。所有這些都給股票預(yù)測提出了新課題。作為市場經(jīng)濟(jì)重要特征的股票市場，從誕生的那天起就牽動著數(shù)以千萬投資者的心。一百年來，一些方法隨著股市的產(chǎn)生和發(fā)展逐步完善起來，如道瓊斯分析法、K線圖分析法、柱狀圖分析法、移動平均法，還有趨勢分析法、四度空間法等，隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)在證券分析領(lǐng)域的普及與應(yīng)用，不斷推出新的指標(biāo)分析法。它的迅速發(fā)展摧毀了傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)體制的根基，為新經(jīng)濟(jì)體制的建立與成長贏得了時間、開辟了空間。沒有好的股市就不可能有好的銀行，沒有好的銀行就不可能有好的金融，沒有好的金融就不可能有好的經(jīng)濟(jì)。研究股票的預(yù)測能夠指導(dǎo)投資者進(jìn)行有益的投資，不僅可以為個人提供利潤，更可以為國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出貢獻(xiàn)。預(yù)測的過程是從過去和現(xiàn)在已知的情況出發(fā)，利用一定的方法或技術(shù)去探測或模擬不可知的、未出現(xiàn)的、復(fù)雜的中間過程，推斷出結(jié)果。（2）預(yù)測的可能性由于是對未來未知事物發(fā)展的推測，要進(jìn)行準(zhǔn)確預(yù)測是很不容易的。那么，這是否意味著我國股市的不可預(yù)測？答案是否定的。預(yù)測研究的任務(wù)，就在于透過事物的現(xiàn)象探討其內(nèi)在規(guī)律，并利用這些規(guī)律來為人們服務(wù)。在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的應(yīng)用，形成經(jīng)濟(jì)預(yù)測技術(shù)；在人口領(lǐng)域的應(yīng)用，形成人口預(yù)測與控制技術(shù)等等。目前各種領(lǐng)域的預(yù)測方法已近三百種，但大部分方法專業(yè)限制嚴(yán)格，有些方法還處于試驗(yàn)研究階段，真正在實(shí)際中廣泛應(yīng)用的大約只有一二十種如回歸分析法、時間序列方法、投入產(chǎn)出法、馬爾科夫法、德爾菲法等。根據(jù)預(yù)測的目標(biāo)的不同，可以分為事件結(jié)果預(yù)測、事件發(fā)生時間預(yù)測；根據(jù)預(yù)測的基本特征的不同，一般可以分為定性預(yù)測和定量預(yù)測；根據(jù)預(yù)測用戶的需求不同，可分為點(diǎn)預(yù)測、區(qū)間預(yù)測和密度預(yù)測。不論是宏觀預(yù)測，還是微觀預(yù)測，確定預(yù)測目標(biāo)和預(yù)測期限是進(jìn)行預(yù)測工作的前提。根據(jù)確定的預(yù)測目標(biāo)，選擇可能與預(yù)測目標(biāo)相關(guān)或者有一定影響的預(yù)測因素。選擇合適的預(yù)測方法。然后對各預(yù)測值分別進(jìn)行評估和判斷，選擇合適的預(yù)測值。如預(yù)測誤差是正偏還是負(fù)偏，相對誤差與絕對誤差的大小、范圍等等。 股票基礎(chǔ)知識(1)股票價格指數(shù)股票價格指數(shù)既是人們常說的指數(shù)。由于股票價格起伏無常，投資者必然面臨市場價格風(fēng)險。為了適應(yīng)這種情況和需要，一些金融服務(wù)機(jī)構(gòu)就利用自己的業(yè)務(wù)知識和熟悉市場的優(yōu)勢，編制出股票價格指數(shù)，公開發(fā)布，作為市場價格變動的指標(biāo)。同時，新聞界、公司老板乃至政界領(lǐng)導(dǎo)人等也以此為參考指標(biāo)，來觀察、預(yù)測社會政治、經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢。股價的波動受各種經(jīng)濟(jì)因素和非經(jīng)濟(jì)因素的影響，分析這些因素的影響，可為投資者做出正確的投資決策提供一定的依據(jù)。股價隨投資者對各種因素的心理預(yù)期的變化而波動，心理預(yù)期理論是技術(shù)分析的基礎(chǔ)；股價波動是各種因素形成合力作用的結(jié)果。 股票預(yù)測方法股票預(yù)測基于三個假設(shè)：市場行為包括一切信息；