根據(jù)現(xiàn)金流量分析財務風險-展示頁
2025-07-02 00:23本頁面
【正文】 個企業(yè)的血脈，就好比人體的血液，只有血液流暢循環(huán)，人體才能健康生存?，F(xiàn)金等價物,指企業(yè)持有的期限短、流動性強、易于轉換為已知金額現(xiàn)金、價值變動風險很小的投資(以下在提及“現(xiàn)金”時,除非同時提及現(xiàn)金等價物,均包括現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物)。無數(shù)企業(yè)成敗的經(jīng)驗告訴我們，現(xiàn)金流量是決定企業(yè)興衰存亡的一個重要因素，最能反映企業(yè)本質，也比利潤更能反映企業(yè)的償債能力。從現(xiàn)金流量分析財務風險現(xiàn)金流量管理是財務管理中一項基本而重要的內(nèi)容。企業(yè)在實際經(jīng)營過程中，關注利潤指標是必要的，但是如果僅僅關注利潤指標而忽視現(xiàn)金流量指標，企業(yè)就有可能陷入財務危機。因此，本文主要研究如何通過現(xiàn)金流量相關指標分析企業(yè)潛在的財務風險和未來風險，以及在經(jīng)營活動中現(xiàn)金流量存在的問題，并研究如何通過改善現(xiàn)金流量來防范、規(guī)避財務風險。一、現(xiàn)金流量和現(xiàn)金流量表（一）現(xiàn)金及現(xiàn)金流量的涵義在《企業(yè)會計準則》中，對現(xiàn)金的定義是：指企業(yè)庫存現(xiàn)金以及可以隨時用于支付的存款。現(xiàn)金和現(xiàn)金流量是兩個不同的概念，有的學者認為：現(xiàn)金流量是客觀存在于企業(yè)經(jīng)營活動之中，能動態(tài)反映企業(yè)經(jīng)濟活動并對其起保障與控制作用的貨幣收支過程。如果企業(yè)在經(jīng)營活動中有充足的現(xiàn)金流保障、暢通的融資渠道、充裕的收益現(xiàn)金流，那么企業(yè)將會健康良性地發(fā)展；反之，則會停滯不前，甚至陷入財務危機。要了解一個企業(yè)的現(xiàn)金流量情況以及分析財務風險，很大一部分信息都將來自現(xiàn)金流量表。（2）補充資料一方面是反映有關公司的重大投資及籌資活動情況，另一方面是通過間接法對主表中所披露的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額的數(shù)額予以驗證，同時使現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加情況與資產(chǎn)負債表的貨幣資金的數(shù)額相核對。但是，在市場經(jīng)濟條件下，財務風險是客觀存在的，要完全消除風險及其影響是不現(xiàn)實的，只能是最大限度地控制、降低企業(yè)的財務風險，而要做到這點，就必須做到了解風險的來源和特征，正確預測、衡量財務風險，進行適當?shù)目刂坪头婪?，健全風險管理機制，將損失降至最低程度，為企業(yè)創(chuàng)造最大的收益。因此，根據(jù)風險的來源，可將財務風險劃分如下：籌資風險、投資風險、現(xiàn)金流量風險、外匯風險?，F(xiàn)在對現(xiàn)金流量的分析大部分都是由現(xiàn)金流量表中的數(shù)據(jù)組成相關的指標進行分析，其次是對整個現(xiàn)金流量表的結構百分比來分析，根據(jù)連續(xù)年度的報表相關項目，預測變動趨勢，這些都是長久以來的分析方法，也是最有說服力的方法，在許多財務管理的書籍中都有提到。（一）對現(xiàn)金流量的初步分析企業(yè)現(xiàn)金流量表中，最影響企業(yè)財務狀況的三部分為：經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量以及籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。也就是說，只需有一張現(xiàn)金流量表，就可以通過這三部分的凈額對企業(yè)的財務狀況做一個初步的分析和了解，總結后大致可分為以下幾類：經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量投資活動的現(xiàn)金凈流量籌資活動的現(xiàn)金凈流量①正數(shù)正數(shù)正數(shù)②正數(shù)正數(shù)負數(shù)③正數(shù)負數(shù)正數(shù)④正數(shù)負數(shù)負數(shù)⑤負數(shù)正數(shù)正數(shù)⑥負數(shù)正數(shù)負數(shù)⑦負數(shù)負數(shù)正數(shù)⑧負數(shù)負數(shù)負數(shù)表1根據(jù)表1，通過現(xiàn)金凈流量情況，可分為八種情況對企業(yè)財務狀況進行初步的分析了解，以下一一說明：① 此種情況的現(xiàn)金
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