現(xiàn)金流量表財(cái)務(wù)分析探討-展示頁(yè)
2025-07-09 23:19本頁(yè)面
【正文】 者來(lái)說(shuō)，現(xiàn)金流量信息都是極為重要的不可替代的理財(cái)資源。分析主要針對(duì)該表提供的財(cái)務(wù)信息，分為以下幾個(gè)主要方面:（1）分析企業(yè)的營(yíng)運(yùn)狀況；（2）分析企業(yè)的盈利質(zhì)量；（3）分析企業(yè)的償債能力，財(cái)務(wù)彈性； （4）分析企業(yè)的籌資和支付能力，未來(lái)發(fā)展能力；并且可以綜合利用上述內(nèi)容分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)、投資、籌資活動(dòng)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效和財(cái)務(wù)狀況的影響。明確了現(xiàn)金流量表的目的和作用之后，再來(lái)看一下有關(guān)本表的相關(guān)指標(biāo)分析。最后，現(xiàn)金流量表還可以反映與現(xiàn)金收付無(wú)關(guān)的，但對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)有重大影響的投資和籌資活動(dòng)。這一點(diǎn)我們可以根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)、投資和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量做出判斷。所以，一般對(duì)企業(yè)進(jìn)行償債能力的分析時(shí)，首選的指標(biāo)應(yīng)該是與現(xiàn)金流量有關(guān)的。但是，現(xiàn)金流量是客觀的，它能真正反映企業(yè)現(xiàn)時(shí)的償債、支付能力，提供決策有用的信息。眾所周知，如上所述企業(yè)會(huì)計(jì)核算的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制，這對(duì)于正確計(jì)量一定期間內(nèi)企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債、收入、成本和費(fèi)用有重要意義，但是它卻為企業(yè)提供了費(fèi)用調(diào)節(jié)，人為操縱利潤(rùn)的可能。同時(shí)，由于現(xiàn)金流量表中關(guān)于“現(xiàn)金”的定義很明確，這樣就增強(qiáng)了指標(biāo)的可比性。首先，該表可以反映企業(yè)的資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)狀況。因?yàn)橘Y產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表都以權(quán)責(zé)發(fā)生制為編制基礎(chǔ)，而現(xiàn)金流量表以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)。、發(fā)展、壯大息息相關(guān)無(wú)論在前言中提及的1997的亞洲經(jīng)濟(jì)危機(jī)，（該公司產(chǎn)前一年凈利潤(rùn)1000萬(wàn)美元），都可見(jiàn)現(xiàn)金流量在企業(yè)運(yùn)營(yíng)中至關(guān)重要。現(xiàn)金流量表的編制目的是為會(huì)計(jì)報(bào)表的使用者提供企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的信息，反映企業(yè)一定期間內(nèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)的變動(dòng)情況及對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量的影響，以便報(bào)表使用者了解和評(píng)價(jià)企業(yè)獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的能力，并據(jù)以預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量，做出投資、籌資決策。從現(xiàn)金流量表的歷史中我們可以知道現(xiàn)金流量表能夠提供資產(chǎn)負(fù)債表和損益表所不能提供的信息。（二）現(xiàn)金流量表的重要作用由現(xiàn)金流量表的歷史由來(lái)可見(jiàn)其重要性，下面將具體介紹一下現(xiàn)金流量的重要作用。隨著我國(guó)社會(huì)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展，為適應(yīng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的需要，我國(guó)從1998年起編制現(xiàn)金流量表，以取代傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)狀況表。談及筆者認(rèn)為的不足之處，提出建議。如果及早重視現(xiàn)金流量的問(wèn)題，也許就不會(huì)造成這么嚴(yán)重的損失?！艾F(xiàn)金至上”①湖南中天華會(huì)計(jì)師事務(wù)所課題組，“企業(yè)預(yù)算應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)金流量為中心”，《財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)研究》，2003年第2期。但是透過(guò)金融危機(jī)，我們也能看到那些自由資本殷實(shí)，負(fù)債率相對(duì)較低，尤其是現(xiàn)金流量狀況良好、現(xiàn)金充足的企業(yè)，由于囊中充實(shí)，不僅沒(méi)有被危機(jī)擊倒，反而得到投資人、債權(quán)人的關(guān)注而迅速發(fā)展?；叵?997年發(fā)生的亞洲金融危機(jī)，給人們以深刻的啟示，眾多專(zhuān)家認(rèn)為金融危機(jī)的源頭在企業(yè)。而具有獨(dú)特作用的現(xiàn)金流量在企業(yè)中日益顯現(xiàn)其重要性。關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量 財(cái)務(wù)狀況 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量 盈利質(zhì)量 ABSTRACTWe live in the 21st century, which is an information time and a new period for the developing economic. Along with the reform, which is more and more deeply, and the established contemporary pany system, the capital market has been found step by step. So they paid more attention to the enterprise’s financial statement, whether the owner or the investor. The financial management is being more important. Besides the analysis of the balance sheet and the ine statement, the analysis of the cash flow statement (CFS for short) provides a different view. And the core value of the firm’s assets is the present value of cash flow. Cash flow statement can make us know the cash flow in, cash flow out and the net cash of the enterprise. We can use it to correctly view the firm’s payment strength for the present and for future, view the earning quality, and view the financial elasticity and the current ability. We can get ample and valid evidence for correct decision. The author states the analysis methods in structure and in ratio and makes the example of Yili Company. In the thesis the writer sum up the aspects in the order of operation, earning, payment and development. That is also according to our custom. The point of analysis is earning quality.The thesis can be divided in to three sections.First is to state the importance of the cash flow.Second is to introduce the approach to analyze CFS.Third is to point out the defect and give some pieces of suggest.At last, the writer summarized the thesis.Key words: cash flow financial statement earning quality CFO12 / 16目 錄ABSTRACT 2Key words: cash flow financial statement earning quality CFO 2前言 1一、現(xiàn)金流量表的重要作用 1（一）現(xiàn)金流量表 1（二）現(xiàn)金流量表的重要作用 1二、關(guān)于現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析 2（一）現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)分析 2（二）現(xiàn)金流量表的比率分析 5三、現(xiàn)實(shí)的不足與幾點(diǎn)建議 8（一）不足之處 8（二）分析建議 9四、結(jié)論 10 也談現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析
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