【正文】 二級資本：也稱附屬資本，包括未公開儲備、重估儲備、普通準(zhǔn)備金、帶有債務(wù)性質(zhì)的資本工具和長期次級債務(wù)。二、監(jiān)管資本的構(gòu)成一級資本：也稱核心資本，包括股本和公開儲備。結(jié)算方式到期結(jié)算每日結(jié)算。保證金要求合約買方不用交納保證金，合約賣方需要交納保證金。盈虧風(fēng)險負(fù)擔(dān)合約買方損失有限（以期權(quán)費為限）．盈利可能無限；合約賣方損失可能無限，但盈利有限（以期權(quán)費為限）。交易雙方的權(quán)利和義務(wù)是平等的。合約的買方只擁有權(quán)利，不承擔(dān)義務(wù)；相反，合約的賣方只承擔(dān)義務(wù)，不擁有權(quán)利。都是標(biāo)準(zhǔn)化合約，都在交易所內(nèi)進(jìn)行交易。8193答：金融期權(quán)合約金融期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化程度與交易場所既有標(biāo)準(zhǔn)化合約，也有非標(biāo)準(zhǔn)化合約。該理論的基本思想是：人們之所以需要其他國家的貨幣，是因為這些貨幣在其發(fā)行國具有購買商品和服務(wù)的能力，這樣，兩國貨幣的兌換比率就主要應(yīng)該由兩國貨幣的購買力之比決定。1 =197000（份）（2）贖回金額=（贖回份額贖回日基金單位凈值）（1贖回費率） =（197000）（%） =（元）五、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）。（3分）7176答：（1）認(rèn)購份額=認(rèn)購金額（1認(rèn)購費率）247。(1)某投資者用20萬元認(rèn)購A基金，請計算其認(rèn)購的基金份額。在其他貸款條件相同的情況下，該企業(yè)應(yīng)向哪家銀行貸款？387答：若向A銀行貸款，則到期后需支付的利息為：C=Prn=30006%2=360（萬元）若向B銀行貸款，則到期后需支付的利息為：C=P[(1+r)n1]=3000[(1+%)21]=(萬元)由于360，因此，該企業(yè)應(yīng)向B銀行貸款。四、計算題（本大題共2小題，每小題6分，共12分）。答：回購協(xié)議，描繪了這樣一種資金交易行為，即證券持有人在賣出一定數(shù)量證券的同時，與證券買入方簽訂協(xié)議，雙方約定在將來某一日期由證券的出售方按約定的價格再將其出售的證券如數(shù)贖回。答：商業(yè)信用，是工商企業(yè)間以賒銷或預(yù)付貨款等形式相互提供的信用。( ABC )270 、 ( ABE )6145 ( ACE )9214 ( CD )11256 ( CD )13295 三、名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）答：為了滿足世界各國發(fā)展經(jīng)濟(jì)的需要，美元供應(yīng)必須不斷增長；而美元供應(yīng)的不斷增長，將使美元同黃金的兌換性難以維持。( C )152 ( D )15交換的發(fā)展對貨幣產(chǎn)生的需求( D )157 ，屬于貨幣資金盈余部門的是( A )268 ( C )278 ( A )389 ( D )411參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制，如果單位外幣換取的本國貨幣數(shù)量增多，則表明( B )4101 ( B )5125 ( B )5119 ( B )6130 ( D )6135 ( C )8193 ，若該股票某日的收盤價為12元，每股盈利，則該股票的市盈率為( B )7160 ( D )8180 ，由大型企業(yè)集團(tuán)出資組建，主要為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供財務(wù)管理服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)是( C )9211 “一行三會”是指( C )920中央金融工作委員會、地方金融工作委員會、各金融行業(yè)協(xié)會、銀行業(yè)協(xié)會、證券業(yè)協(xié)會、保險業(yè)協(xié)會、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會( C )10222 ，請求保險人擔(dān)保自己信用的保險是( B )11262 ( A )14316二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。全國2011年4月自學(xué)考試金融理論與實務(wù)試題課程代碼：00150一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。兩方面作用的結(jié)果是進(jìn)口的增長高于出口的增長，導(dǎo)致貿(mào)易逆差。通常來說，在各國貿(mào)易結(jié)構(gòu)不變的條件下，如果各國都保持本國的物價穩(wěn)定，則物價穩(wěn)定與國際收支平衡目標(biāo)能夠同時實現(xiàn)。由菲利普斯曲線和“奧肯定律”推導(dǎo)可知，物價上漲率與經(jīng)濟(jì)增長率之間呈同向變動關(guān)系，則穩(wěn)定物價與經(jīng)濟(jì)增長兩個目標(biāo)反向變動，存在矛盾性。經(jīng)濟(jì)增長與充分就業(yè)經(jīng)濟(jì)增長與充分就業(yè)兩個目標(biāo)間具有一致性，奧肯定律論證了這種一致性，經(jīng)濟(jì)增長有助于增加就業(yè)，降低失業(yè)率。六、論述題(本題13分)。（2）成本推動說還從壟斷企業(yè)獲取壟斷利潤角度解釋通貨膨脹的成因這種理論認(rèn)為，就像不完全競爭的勞動市場是工資推動型通貨膨脹形成的前提條件一樣，不完全競爭的商品市場是利潤推動型通貨膨脹形成的前提條件。（1）供給方面成本的提高首先體現(xiàn)為工資成本的提高工資提高，導(dǎo)致生產(chǎn)成本提高，從而導(dǎo)致價格水平上升。7152答：（1）債券的票面額（2）票面利率（3）市場利率（4）償還期限。390答：一、名義利率與實際利率的區(qū)別實際利率是指在物價不變從而貨幣的實際購買力不變條件下的利率；名義利率是包含了通貨膨脹因素的利率。(一年按360天計算)6139答：由公式得：所以。8193答：若該公司執(zhí)行期權(quán)，則其獲利為：100（）3=2（萬元）因此，該公司執(zhí)行該期權(quán)可以獲利2萬元，應(yīng)該執(zhí)行該期權(quán)。為防止美元匯率下跌而蒙受損失，5月該公司買入1份8月1O日到期、合約金額為100萬美元的美元看跌期權(quán)(歐式期權(quán))，協(xié)定匯率為1美元=，期權(quán)費為3萬元人民幣。答：責(zé)任保險，是以被保險人依法應(yīng)負(fù)的民事?lián)p害賠償責(zé)任或者經(jīng)過特別合同約定的合同責(zé)任作為保險標(biāo)的的一種保險。答：有效匯率，是指某種加權(quán)平均匯率，它是一種貨幣與其他多種貨幣雙邊匯率的加權(quán)平均數(shù)。( ABCDE )156 ( AB )278 ( ACD )4101 ％以上 ％( BC )9210 ( BCE )12282 三、名詞解釋題(本大題共5小題，每小題3分，共15分)答：信用貨幣，是相對于商品貨幣而言的，是不足值貨幣，即作為貨幣商品的實物，其自身的商品價值低于其作為貨幣的購買價值。( A )156 “劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象的貨幣制度是( C )159 ，間接融資的優(yōu)點不包括( D )270 、 、強(qiáng)化監(jiān)督( D )274 ( C )386 “一價定律”為理論基礎(chǔ)的匯率決定理論是( A )4103 ( D )5123 ( B )6132 ( C )7173 ( D )8186 ( D )9211 ( A )9216 ( A )10236 ( C )13303 ( B )12270=PT =kPY =L1(Y) =L2(i)( B )12278 “永恒收入”是決定貨幣需求量重要因素的經(jīng)濟(jì)學(xué)家是( C )12272 ( C )11252 ( B )11263 ( B )4101 二、多項選擇題(本大題共5小題，每小題2分，共10分)在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。 《20052011年金融理論與實務(wù)歷年真題+答案 》匯總?cè)珖?011年7月自學(xué)考試金融理論與實務(wù)試題課程代碼：00150一、單項選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選或未選均無分。錯選、多選、少選或未選均無分。答：商業(yè)本票，是一種承諾式票據(jù)，通常是由債務(wù)人簽發(fā)給債權(quán)人承諾在一定時期內(nèi)無條件支付款項給收款人或持票人的債務(wù)證書。答：金融資產(chǎn)管理公司，是在特定時期，政府為解決銀行業(yè)不良資產(chǎn)，由政府出資專門收購和集中處置銀行業(yè)不良資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)。四、計算題(本大題共2小題，每小題6分，共12分)。若該期權(quán)合約到期日美元的即期匯率為1美元=，那么，該公司是否會執(zhí)行期權(quán)合約?并請計算此種情況下該公司的人民幣收入。，采取貼現(xiàn)方式發(fā)行，若年收益率為3％，請計算該國庫券的實際發(fā)行價格。五、簡答題(本大題共5小題，每小題6分，共30分)。二、名義利率與實際利率的聯(lián)系當(dāng)名義利率高于通貨膨脹率時，實際利率為正利率；當(dāng)名義利率等于通貨膨脹率時，實際利率為零；當(dāng)名義利率低于通貨膨脹率時，實際利率為負(fù)利率。5119答：（1）期限性（2）流動性（3）風(fēng)險性（4）收益性。10227答：（1）正常貸款；（2）關(guān)注貸款；（3）次級貸款；（4）可疑貸款；（5）損失貸款。13304答：這種理論認(rèn)為，在沒有超額需求的情況下，由于供給方面成本的提高也會引起一般價格水平持續(xù)和顯著的上漲。價格水平的上升提高了工人的生活成本，工人通過工會再一次要求提高工資水平，進(jìn)一步推高價格，形成工資提高和價格上漲相互推動的螺旋式的上升運(yùn)動，即所謂工資——價格螺旋，引發(fā)工資推動型通貨膨脹。在不完全競爭的商品市場上，壟斷企業(yè)和寡頭企業(yè)為了追求更大的利潤，可以操縱價格，把產(chǎn)品價格定得很高，致使價格上漲的速度超過成本增長的速度。14316~318答：一、貨幣政策四大目標(biāo)間的關(guān)系穩(wěn)定物價和充分就業(yè)穩(wěn)定物價與充分就業(yè)兩個目標(biāo)之間經(jīng)常發(fā)生沖突，菲利普斯曲線表明，失業(yè)率和物價上漲率之間存在著此消彼長的替代關(guān)系。穩(wěn)定物價和經(jīng)濟(jì)增長穩(wěn)定物價與經(jīng)濟(jì)增長兩個目標(biāo)間具有矛盾性。穩(wěn)定物價和國際收支平衡穩(wěn)定物價有利于實現(xiàn)國際收支平衡。經(jīng)濟(jì)增長和國際收支平衡一般來說經(jīng)濟(jì)增長通常會增加對進(jìn)口商品的需求，同時由于國民收入的增加帶來貨幣支付能力的增加，會導(dǎo)致對一部分本來是用于出口的商品轉(zhuǎn)向內(nèi)銷。二、我國貨幣政策目標(biāo)的選擇1995年3月頒布實施的《中華人民共和國中國人民銀行法》對“雙重目標(biāo)”進(jìn)行了修正，確定貨幣政策的最終目標(biāo)是“保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長”。錯選、多選或均無分。錯選、多選、少選或未選均無分。這種矛盾被稱為“特里芬難題”。答：可轉(zhuǎn)換債券，是指公司債券附加可轉(zhuǎn)換條款，賦予債券持有人在一定的期限內(nèi)按預(yù)先確定的比例將債券轉(zhuǎn)換為該公司普通股的選擇權(quán)。答：并購業(yè)務(wù)即兼并與收購業(yè)務(wù)，兼并是指由兩個或兩個以上的企業(yè)實體形成新經(jīng)濟(jì)單位的交易活動，而收購是指兩家公司進(jìn)行嚴(yán)權(quán)交易，由一家公司獲得另一家公司的大部分或全部股權(quán)以達(dá)到控制該公司的交易活動。A銀行給出的2年期貸款年利率為6%，按單利計息；%，按年復(fù)利計息。，規(guī)定了兩檔認(rèn)購費率：一次認(rèn)購金額在1萬元（含1萬元）～500萬元之間，%；一次認(rèn)購金額在500萬元（含500萬元）以上，認(rèn)購費率為1%。(3分)(2)2010年9月10日，該投資者贖回其所持有的全部A基金，%，請計算該投資者的贖回金額?；饐挝幻嬷? =200000（%）247。4103答：購買力平價理論是第一次世界大戰(zhàn)之后最有影響力的匯率決定理論之一。標(biāo)準(zhǔn)化合約在交易所內(nèi)進(jìn)行交易，非標(biāo)準(zhǔn)化合約在場外進(jìn)行交易。交易雙方的權(quán)利與義務(wù)交易雙方的權(quán)利和義務(wù)是不平等的。當(dāng)合約的買方行權(quán)時，賣方必須承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)。除非用相反的合約沖銷，這種權(quán)利和義務(wù)在到期日必須行使，也只能在到期日行使。交易雙方所承擔(dān)的盈虧風(fēng)險都是無限的。交易的買賣雙方都須交納保證金。10236答：一、監(jiān)管資本的含義監(jiān)管資本，是監(jiān)管當(dāng)局要求商業(yè)銀行必須保有的最低資本量，是商業(yè)銀行的法律責(zé)任，因此，監(jiān)管資本也可稱為法律資本。一級資本是永久性的并且被認(rèn)為是一種高質(zhì)量的緩沖器，是判斷銀行資本是否充實最明顯的依據(jù)。（2）從消費看，物價還會下跌的預(yù)期使人們減少即期消費通貨緊縮中，盡管物價的下跌使消費者可以用較低的價格得到同等數(shù)量和質(zhì)量的商品和服務(wù)，但是對未來物價還會繼續(xù)下降的預(yù)期促使人們推遲消費，更多地進(jìn)行儲蓄。投資需求不足加上消費需求不足，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行進(jìn)一步陷入衰退，陷入惡性循環(huán)。14332答：（1）從中央銀行到商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)和金融市場；（2）從商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)和金融市場到企業(yè)、居民等非金融部門；（3）從非金融部門的各類經(jīng)濟(jì)行為主體到社會各經(jīng)濟(jì)變量。1227299答：（1）投放基礎(chǔ)貨幣的主要渠道外匯儲備是中國人民銀行近些年來投放基礎(chǔ)貨幣的主要渠道。當(dāng)外匯儲備增加時，基礎(chǔ)貨幣也相應(yīng)增加；反之，當(dāng)外匯儲備減少時，基礎(chǔ)貨幣也相應(yīng)減少。為了對沖由外匯占款而引起的基礎(chǔ)貨幣增加，中國人民銀行通過發(fā)行中央銀行票據(jù)等方式回籠基礎(chǔ)貨幣，使得基礎(chǔ)貨幣的增長率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于外匯占款的增長率，但同時使中央銀行承擔(dān)了巨額的票據(jù)發(fā)行成本。％，不考慮利息稅，請計算此人此筆存款的實際收益率。若法定存款準(zhǔn)備率與超額存款準(zhǔn)備率之和為15％，請計算提現(xiàn)率。貨幣的經(jīng)濟(jì)發(fā)行與財政發(fā)行的區(qū)別：經(jīng)濟(jì)發(fā)行是財政