【正文】 分，共10分)在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫在題后的括號(hào)內(nèi)。 全國2009年10月自考金融市場(chǎng)學(xué)試題課程代碼：00077一、單項(xiàng)選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫在題后的括號(hào)內(nèi)。五、論述題（本大題共2小題，每小題14分，共28分）。P308。P108。錯(cuò)選、多選、少選或未選均無分。 、風(fēng)險(xiǎn)最小，被稱做是( B) (B ) ，其票面利率為1O％，市場(chǎng)價(jià)格為850元，則該債券的即期收益率為( B)％ ％％ ％，離到期還有9O天，％。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、購買力風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。應(yīng)當(dāng)是即收取傭金又承擔(dān)認(rèn)購剩余證券的風(fēng)險(xiǎn)，也就會(huì)有差價(jià)收入。余額包銷，是指承銷商與發(fā)行人簽訂協(xié)議，在約定的期限內(nèi)發(fā)行證券，并收取傭金，到約定的銷售期滿，售后剩余的證券，由承銷商按協(xié)議價(jià)格全部認(rèn)購。 ，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的防范機(jī)制是( C ) C.“無負(fù)債”結(jié)算制 ( ) 對(duì)沖基金，也稱避險(xiǎn)基金或套利基金，是指由金融期貨和金融期權(quán)等金融衍生工具與金融組織結(jié)合后以高風(fēng)險(xiǎn)投機(jī)為手段并以盈利為目的的金融基金。錯(cuò)選、多選或未選均無分。非股份有限公司改制為股份有限公司和公司合并時(shí)也都要發(fā)行股票34 五論述題35 ，如宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)背景、企業(yè)經(jīng)營能力、財(cái)務(wù)狀況等對(duì)公司進(jìn)行研究與分析，試圖從公司角度考察股票的“內(nèi)在價(jià)值”。，獲得者無須繳納額外的費(fèi)用，而股票看漲期權(quán)則需購買才可獲得，股票看漲期權(quán)都是有期限的。用市場(chǎng)組合中資產(chǎn)i與市場(chǎng)組合M收益的協(xié)方差同市場(chǎng)組合方差的比值表示27看碟期權(quán)：指投資者買入期權(quán)后等待標(biāo)的物價(jià)格下跌后執(zhí)行期權(quán)以獲得收益的期權(quán)合約。21．下面各項(xiàng)屬于直接融資優(yōu)點(diǎn)的是（　　　　?。〢．籌資成本低B．投資者收益較高C．資金提供者風(fēng)險(xiǎn)小D．資金供需雙方聯(lián)系緊密，有利于資金的快速合理配置和使用E．直接融資受到的限制少22．反映企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值的比率包括（　　　　　）A．市盈率 B．存貨周轉(zhuǎn)率C．銷售利潤率 D．負(fù)債比率E．股利收益率23．股票指數(shù)期貨交易的主要特點(diǎn)包括（　　　　?。〢．交易對(duì)象是股票價(jià)格指數(shù)而非實(shí)物股票B．不利條件下買方可以不執(zhí)行，損失只限于期權(quán)費(fèi)C．交割采用現(xiàn)金而不是股票D．可以進(jìn)行套期保值E．交易的指數(shù)單一化，必須以標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)為標(biāo)的24．債券二級(jí)市場(chǎng)上的主要交易形式有（　　　　　）A．現(xiàn)貨交易 B．期貨交易C．期權(quán)交易 D．掉期交易E．回購協(xié)議交易25．金融遠(yuǎn)期的缺陷包括（　　　　?。〢．市場(chǎng)效率低 B．流動(dòng)性差C．違約風(fēng)險(xiǎn)大 D．費(fèi)用高E．獲利有上限三、名詞解釋題（本大題共4小題，每小題3分，共12分）四、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）。1．按組織形式不同投資基金可分為（　　?。〢．契約型和公司型 B．封閉型和開放型C．成長型和收入型 D．股票型和平衡型2．DIF是（　　　）A．異同平均數(shù) B．平滑異同平均數(shù)C．正負(fù)差 D．移動(dòng)平均數(shù)3．以下機(jī)構(gòu)中對(duì)金融資產(chǎn)管理公司進(jìn)行監(jiān)管的是（　　?。〢．中國人民銀行 B．中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)C．中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì) D．中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)4．市場(chǎng)上金融工具價(jià)格下降可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)稱為（　　?。〢．收益性風(fēng)險(xiǎn) B．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) D．信用風(fēng)險(xiǎn)5．正處于飛速發(fā)展時(shí)期公司所發(fā)行的股票常被稱為（　　?。〢．藍(lán)籌股票 B．成長性股票C．周期性股票 D．防守性股票6．賣出者只能被動(dòng)履行義務(wù)的是（　　?。〢．金融期貨 B．金融期權(quán)C．金融遠(yuǎn)期 D．金融互換7．假定某票據(jù)面額10000元，30天后到期，貼現(xiàn)率6%，貼現(xiàn)行現(xiàn)在應(yīng)付給持票人（　　?。〢．9500元 B．9600元C．9750元 D．9950元8．下列不屬于債券二級(jí)市場(chǎng)上主要交易方式的是（　　?。〢．現(xiàn)代交易 B．期貨交易C．掉期交易 `D．回購協(xié)議9．根據(jù)價(jià)值投資理念，股票價(jià)格主要取決于股票的（　　?。〢．發(fā)行價(jià)格 B．流通價(jià)格C．貼現(xiàn)率 D．內(nèi)在價(jià)值10．全額包銷經(jīng)銷商獲得的是（　　　）A．手續(xù)費(fèi) B．傭金加部分價(jià)差收入C．全部價(jià)差 D．傭金11．融資活動(dòng)可以實(shí)現(xiàn)資金的轉(zhuǎn)換，以下錯(cuò)誤的是（　　　）A．實(shí)現(xiàn)不同幣種的相互轉(zhuǎn)換 B．長短期資金的相互轉(zhuǎn)換C．大額資金和小額資金的相互轉(zhuǎn)換 D．不同區(qū)域間資金的相互轉(zhuǎn)換12．下面各個(gè)交易所中于1982年首次推出股票指數(shù)期貨的是（　　?。〢．美國堪薩斯期貨交易所 B．日本東京期貨交易所C．香港期貨交易所 D．美國芝加哥期貨交易所13．發(fā)行大額定期存單的是（　　?。〢．中央銀行 B．財(cái)政部C．保險(xiǎn)公司 D．商業(yè)銀行14．交易雙方按照合同規(guī)定，在合同有效期內(nèi)，按照約定的支付率交換一系列現(xiàn)金流的合約叫做（　　?。〢．金融期權(quán) B．金融互換C．遠(yuǎn)期合約 D．金融期貨15．理論上，一國的本幣看漲時(shí)，則該國的股價(jià)會(huì)（　　?。〢．下跌 B．上漲C．持平 D．不受影響16．間接標(biāo)價(jià)法下，匯率上升表明本幣（　　?。〢．升值 B．貶值C．幣值不變 D．幣值無法判斷17．即期外匯交易方式中，外匯銀行開立由國外分行或代理行付款的匯票，交給購買外匯的客戶，由其自帶或寄給國外收款人辦理結(jié)算的方式稱為（　　?。〢．電匯 B．信匯C．票匯 D．托收18．下列不屬于中央銀行實(shí)行貨幣政策的常用工具的是（　　?。〢．國債 B．再貼現(xiàn)率C．法定存款準(zhǔn)備金率 D．公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)19．當(dāng)利息收入無法抵補(bǔ)通貨膨脹所造成的紙幣貶值損失時(shí)，黃金價(jià)格會(huì)（　　?。〢．下降 B．上升C．不變 D．不一定20．其他條件不變，如果預(yù)期未來現(xiàn)金流越大，證券價(jià)值（　　?。〢．越小 B．越大C．不變 D．無法判斷二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫在題后的括號(hào)內(nèi)。. . . . . 為了廣大自考考生充分備考，本人特意把歷年考題整理了一下，希望考生們能方便學(xué)習(xí)，不足之處請(qǐng)?zhí)岢?，且不斷更新中，向大家索要?cái)富值實(shí)屬無奈，因?yàn)槲艺碣Y料下載也要財(cái)富值，敬請(qǐng)諒解！ 自考考生：緣定今生 2008年1月自學(xué)考試全國統(tǒng)一命題考試金融市場(chǎng)學(xué) 試卷課程代碼 0077一、單項(xiàng)選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選或未選均無分。錯(cuò)選、多選、少選或未選均無分。五、論述題（本大題共2小題，每小題14分，共28分）。 2008年1月自學(xué)考試全國統(tǒng)一命題考試答案一單選題1A2C3C4B5B6B7D8C9D10C11A12A13D14B15B16A17C18A19B20B 二多選題21ABD 22AE 23ACD 24ABE 25ABC三名詞解釋26貝塔系數(shù)：?jiǎn)蝹€(gè)資產(chǎn)對(duì)整個(gè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的影響。28間接標(biāo)價(jià)法：以一定單位的本國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，用折合多少外國貨幣來表示匯率的標(biāo)價(jià)法，又稱“應(yīng)收標(biāo)價(jià)法”29離岸金融：又稱“境外金融”，是指在高度自由化和國際化的金融管理體制和優(yōu)惠的稅收制度下，以自由兌換的貨幣為工具，由非居民參與進(jìn)行的融資業(yè)務(wù)四簡(jiǎn)答題30 、風(fēng)險(xiǎn)程度及獲利程度不同31 ：雙方在將來的某一日期由賣方一約定的價(jià)格，從買方手中購回相等數(shù)量的同品種證券32 ，持有者可以履行這種權(quán)利，也可以放棄這種權(quán)利，認(rèn)股權(quán)證是由發(fā)行債務(wù)工具和股票的公司開出的。33 ，改善資本結(jié)構(gòu) 。從而與股票市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行比較，覺得是否購買 ，運(yùn)用一系列方法進(jìn)行歸納和總結(jié)，概括出一些典型的行為，并據(jù)此預(yù)測(cè)證券市場(chǎng)的未來變化 ，其目的是預(yù)測(cè)股價(jià)變動(dòng)的方向和幅度；基本分析是對(duì)股票價(jià)值的分析，其目的是判斷股票價(jià)格相對(duì)于價(jià)值的高低：股價(jià)反映市場(chǎng)所有信息；價(jià)格變動(dòng)有規(guī)律，歷史會(huì)重演 ；基本分析是根據(jù)預(yù)測(cè)股息和貼現(xiàn)率決定股票的價(jià)值 個(gè)股分析；基本分析著重于長期分析和大勢(shì)分析36 ，促進(jìn)資本集中并向高效益單位轉(zhuǎn)移，降低交易成本、地區(qū)之間和國家之間的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系 全國2009年1月自考金融市場(chǎng)學(xué)試題 課程代碼：00077一