投資銀行的監(jiān)管ppt課件-展示頁
2025-05-21 08:50本頁面
【正文】 地位超然、獨立，利于投資者利益保護。 ? 如美國的以集中統(tǒng)一管理為主、市場自律為輔的證券管理模式。 券商 管 理 辦 法 第十章第一節(jié) 投資銀行業(yè)監(jiān)管的一般要求一、投資銀行業(yè)監(jiān)管的意義 ? （二）投資銀行監(jiān)管的演變 ? 自由資本主義時期 —— 自律性監(jiān)管 ? 18世紀初，英國頒布 《 泡沫法 》 ? 1818年，英國頒布 《 證券交易條例 》 ? 1911年，美國堪薩斯州頒布 《 藍天法 》 第十章第一節(jié) 投資銀行業(yè)監(jiān)管的一般要求一、投資銀行業(yè)監(jiān)管的意義 ? 1929年經濟大危機之后 ? （ 1）政府監(jiān)管的加強 —— 安全穩(wěn)定優(yōu)先 ? 美國 《 1933年銀行法 》 及 Q條例、 《 1933年證券法 》 、 《 1934年證券交易法 》 等 —— 政府管理法規(guī) ? （ 2） 20世紀 70年代的放寬管制 —— 效率優(yōu)先 ? （ 3） 20世紀 90年代以后 —— 協(xié)調安全穩(wěn)定與效率 第十章第一節(jié) 投資銀行業(yè)監(jiān)管的一般要求一、投資銀行業(yè)監(jiān)管的意義 ? （三）投資銀行業(yè)監(jiān)管的經濟動因 —— 市場失靈 ? 金融市場的外部效應尤其嚴重 ? 靈敏性 ? 泡沫性 ? 傳染性 ? 金融市場存在嚴重的信息不對稱 ? 公平交易 ? 市場效率 第十章第一節(jié) 投資銀行業(yè)監(jiān)管的一般要求一、投資銀行業(yè)監(jiān)管的意義 ? 正常的經濟金融秩序是一種公共品 ? 非排他性 ? 非競爭性 第十章第一節(jié) 投資銀行業(yè)監(jiān)管的一般要求 二 、投資銀行業(yè)監(jiān)管的目標 ? （一）保護投資者的合法權益 ? （二）促進投資銀行業(yè)的健康發(fā)展 ? （三）降低系統(tǒng)風險 第十章第一節(jié) 投資
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