國內(nèi)ipo簡介ppt課件-展示頁
2025-05-21 07:09本頁面
【正文】 在 4億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售。應(yīng)當(dāng)向參與網(wǎng)下配售的詢價對象配售，發(fā)行股票數(shù)量少于 4億股的，配售不超過本次發(fā)行總量的 20%；股票數(shù)量在 4億股以上的，配售不超過向戰(zhàn)略投資者配售后剩余發(fā)行數(shù)量的 50%。發(fā)行完成后無持有期限制的股票數(shù)量不得低于本次發(fā)行股票數(shù)量的 25%.。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計算。主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛。 ? 發(fā)行人最近兩年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級管理人員均沒有發(fā)生重大變化，實際控制人沒有發(fā)生變更。 ? 凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計算依據(jù)； ? 發(fā)行前凈資產(chǎn)不少于兩千萬元； ? 最近一期末不存在未彌補虧損； ? 發(fā)行后股本總額不少于三千萬元。 其它要求 第一套標(biāo)準(zhǔn)跟連續(xù)兩年盈利且累計不低于 1000萬元。 第三套標(biāo)準(zhǔn)的財務(wù)門檻更低，但它是需要科技部認(rèn)定的創(chuàng)新型企業(yè)。 其它說法 9 重組改制階段 發(fā)行報批階段 發(fā)行上市階段 持續(xù)督導(dǎo)階段 特殊行業(yè)（企業(yè)）股份公司設(shè)立批準(zhǔn) 工商行政管理局設(shè)立或變更登記 發(fā)起人認(rèn)購股份和驗資 礦權(quán)評估價款確認(rèn)備案、處置方式批準(zhǔn)；土地處置方案批準(zhǔn)、評估結(jié)果核準(zhǔn)和備案 保薦機構(gòu)向證監(jiān)會發(fā)行部綜合處報送發(fā)行申請文件（ S1/S2） 發(fā)行人負(fù)責(zé)人和保薦代表人見面會 收到發(fā)行部申請文件反饋意見函并回復(fù) 接發(fā)行部通知、準(zhǔn)備發(fā)審會文件 接發(fā)行部發(fā)審委意見并回復(fù) 國家發(fā)展改革委員會意見送證監(jiān)會 接發(fā)行部通知報送會后事項說明、定價文件、發(fā)行方案 接發(fā)行部通知領(lǐng)取發(fā)行批文 向交易所報送利用交易所系統(tǒng)發(fā)行股票的申請文件 向交易所報送 股票上市申請文件 并得到批準(zhǔn) 向登記公司報送股票登記申請文件 主承銷商向證監(jiān)會報送承銷情況備案資料 （發(fā)行后 15日內(nèi)） 向證券業(yè)協(xié)會報送承銷備案材料 上市當(dāng)年和其后兩個完整會計年度保薦機構(gòu)和保薦代表人履行持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任 3－ 12個月 3－ 6個月 15天－ 1個月 至少 2年 驗資后進行 工商變更登記 確定重組基本目標(biāo)和初步重組方案 中介機構(gòu)進場、開展審計、資產(chǎn)評估、土地評估、業(yè)務(wù)和法律盡職調(diào)查等工作 簽署發(fā)起人協(xié)議 確定發(fā)行方案，根據(jù)發(fā)行方式的不同安排后續(xù)工作，包括預(yù)路演、路演、網(wǎng)上路演等等 股份公司 掛牌上市成功 發(fā)行成功 募集資金到位 資產(chǎn)評估結(jié)果核準(zhǔn)和備案 國有股權(quán)管理批復(fù) 申請文件預(yù)披露 研究動議階段 5. IPO發(fā)行程序 10 ● 開始 ★ ● 立項 ◆ 改制 ● 輔導(dǎo)（盡職調(diào)查） ★ ● 驗收 ◆ 制作申報材料 ★ ★◆ 內(nèi)核 ● 上報申報材料 ★ ◆ 證監(jiān)會審核 前期溝通 基礎(chǔ)調(diào)研并掌握基本情況 是否符合業(yè)務(wù)目標(biāo)和要求 委婉謝絕 否 是 是否已改制 簽定 《 改制財 務(wù)顧問協(xié)議 》 制定改制方案 材料制作報批 改制完成 否 簽定 《 輔導(dǎo)協(xié)議 》 是 簽定 《 承銷協(xié)議 》 根據(jù)內(nèi)核意見修改材料 審核通過，公司出具 《 推薦函 》 發(fā)行部審核 根據(jù)反饋意見修改 發(fā)審會審核 是否通過 材料封卷 重復(fù)申報程序 協(xié)議存檔 ● 主要階段節(jié)點 ◆各階段關(guān)鍵節(jié)點 ★ 五個內(nèi)控點 ★主要風(fēng)險控制點 否 是 6. IPO中投行 /保薦人的工作 11 ● 核準(zhǔn)發(fā)行 ★ ★◆ 路演詢價 ◆ 配售 ◆ 網(wǎng)上發(fā)行 ● 上市 ★◆ 持續(xù)督導(dǎo) ● 保薦期滿 確定詢價對象，組建承銷團 組織路演、推介會 驗資，股權(quán)登記，劃款 發(fā)行工作總結(jié)并報證監(jiān)會 持續(xù)跟蹤及輔導(dǎo)，督促上市公司按法律法規(guī)要求規(guī)范運做 刊登招股意向書和發(fā)行公告 ● 主要階段節(jié)點 ◆各階段關(guān)鍵節(jié)點 ★主要風(fēng)險控制點 ★ 五個內(nèi)控點 6. IPO中投行 /保薦人的工作（續(xù)） 12 IPO時機選擇 1ST企業(yè)需要結(jié)合行業(yè)周期對自身的前景作出判斷，再考慮何時申請上市 宏觀而言處于行業(yè)快速增長、市場有較大擴容空間的企業(yè)會較為適合走向上市之路，而處于行業(yè)頂峰或是衰退期的企業(yè)則不適合。對企業(yè)前景的判斷包括對產(chǎn)品系列、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、市場狀況、財務(wù)狀況以及未來幾年發(fā)展預(yù)期的分析。 2ND上市是企業(yè)擴大融資面、創(chuàng)新制度平臺的重要途徑。 從產(chǎn)生上市意向、作出上市決策到擇機上市，要花費約 10個月到一年的時間甚至更長，此期間上市融資政策的變動可能造成影響。 機會成本是企業(yè)上市必須考慮的一個重要因素，在企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵時期，如果有好的項目急需資金，就要抓住時機上市，否則企業(yè)可能永遠失去發(fā)展機會。
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