國(guó)際融資ppt課件-展示頁(yè)
2025-05-15 22:12本頁(yè)面
【正文】 ? 貼現(xiàn) 中長(zhǎng)期貸款 ? 雙邊貸款 ? 聯(lián)合貸款 ? 銀團(tuán)貸款 銀團(tuán)貸款 銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)指引 .doc ? 銀團(tuán)貸款形成 ? 銀團(tuán)貸款程序 ? 銀團(tuán)貸款分析 ? 銀團(tuán)貸款實(shí)例 銀團(tuán)貸款程序 ? 借款人提出申請(qǐng) ? 牽頭行組建銀團(tuán) ? 借貸雙方簽訂協(xié)議 ? 代理行負(fù)責(zé)貸款管理 銀團(tuán)貸款分析 ? 銀團(tuán)貸款中的銀行行為 – 牽頭行：牽頭行的主要職責(zé)包括三個(gè)方面：分析金融市場(chǎng)狀況；與借款人商定借款條件；組建銀團(tuán)并分配貸款份額。第五章 國(guó)際融資管理 167。 1 國(guó)際融資管理概述 國(guó)際融資原則 ? 合理確定資金需要量 ? 適時(shí)取得所需資金 ? 認(rèn)真選擇資金來源 ? 確定最佳資本結(jié)構(gòu) 國(guó)際融資方式 ? 國(guó)際信貸融資 ? 國(guó)際證券融資 ? 國(guó)際貿(mào)易融資 ? 國(guó)際租賃融資 國(guó)際融資渠道 ? 集團(tuán)內(nèi)部融資 ? 母公司本土融資 ? 子公司東道國(guó)融資 ? 國(guó)際金融市場(chǎng)融資 167。 – 參與行：接受牽頭銀行邀請(qǐng)并參與銀團(tuán)貸款的銀行成為參與行。 – 代理行：借貸雙方委托一家銀行（一般為牽頭行）作為代理行負(fù)責(zé)貸款的日常管理。備忘錄應(yīng)包括借款人資信以及有關(guān)貸款情況。在這種相互適應(yīng)中，借款人可能增加借款額度，貸款人可能減少資金供給。 ? 銀團(tuán)貸款中的借方成本 – 周期成本 – 即付成本 ? 周期成本 – 貸款利率（ i）：一般在 LIBOR的基礎(chǔ)上再加一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。 – 承諾費(fèi)：借款人必須對(duì)未使用的貸款額度支付承諾費(fèi)。 代理費(fèi)未使用貸款額度承諾費(fèi)率使用貸款額度周期成本????? )( ti? 即付成本 – 是向牽頭行和管理行一次性支付的組織管理費(fèi)用。 – 即付成本分配： 所占比例 牽頭行 25% 管理行 25% 參與行 50% 國(guó)際商業(yè)銀行信貸特點(diǎn) 銀行信貸 政府貸款 世行貸款 出口信貸 資金使用 商業(yè)用途，限制較少 政治用途，限制較多 社會(huì)用途，限制較多 商業(yè)用途，貿(mào)易限制 資金供給 相當(dāng)充沛 財(cái)力所限 財(cái)力所限 比較充裕 幣種選擇 靈活多樣 國(guó)別限制 美元為主 國(guó)別限制 方式手續(xù) 靈活簡(jiǎn)便 呆板繁瑣 呆板繁瑣 貿(mào)易限制 利率水平 相對(duì)較高 低息援助 無息低息 政府貼息 期限結(jié)構(gòu) 期限靈活 期限很長(zhǎng) 期限很長(zhǎng) 期限適中 國(guó)際商業(yè)銀行信貸條件 ? 貸款利率 ? 借款費(fèi)用 ? 貸款期限 ? 償還方式 國(guó)際貿(mào)易融資 出口信貸 ? 出口信貸： – 為了促進(jìn)本國(guó)產(chǎn)品出口，出口國(guó)銀行向本國(guó)出口商或外國(guó)進(jìn)口商提供的一種中長(zhǎng)期貸款。 ? 賣方信貸業(yè)務(wù)流程 進(jìn)口商 出口國(guó)銀行 出口商 買方信貸 ? 買方信貸： – 在大型機(jī)械設(shè)備貿(mào)易中，出口國(guó)銀行貸款給進(jìn)口國(guó)銀行轉(zhuǎn)貸給進(jìn)口商或直接貸款給進(jìn)口商。 可免訂金； 商業(yè)信用 +銀行信用，風(fēng)險(xiǎn)較大。 價(jià)格透明、利于談判。 本國(guó)銀行對(duì)本國(guó)企業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)較小。 ? 貸款貨幣：出口國(guó)本幣為主，其他國(guó)際貨幣為輔。 ? 貸款費(fèi)用：買方信貸需要進(jìn)口商支付管理費(fèi)、承諾費(fèi)和保險(xiǎn)費(fèi)。 福費(fèi)廷 ? 福費(fèi)廷： – 指出口國(guó)銀行或金融機(jī)構(gòu)對(duì)出口商持有的、經(jīng)進(jìn)口商 承兌 、由進(jìn)口商所在國(guó)銀行或政府部門 擔(dān)保 的遠(yuǎn)期票據(jù)進(jìn)行 無追索權(quán)貼現(xiàn) ，使出口商提前支取現(xiàn)款的一種融資方式。 ? 與一般票據(jù)貼現(xiàn)的區(qū)別 – 無追索權(quán) – 需要銀行擔(dān)保 – 貼現(xiàn)率較高，且加收管理費(fèi)、承諾費(fèi)等費(fèi)用 福費(fèi)廷基本流程 1) 貿(mào)易洽談； 2) 通知辦理福費(fèi)廷金融機(jī)構(gòu)； 3) 進(jìn)口商定期向擔(dān)保銀行支付貨款；
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