企業(yè)償債能力分析ppt課件-展示頁
2025-05-14 23:58本頁面
【正文】 減：銷售費用 800 1000 管理費用 700 1000 財務費用 500 500 三、營業(yè)利潤 1000 1500 加：投資收益 補貼收入 營業(yè)外收入 減：營業(yè)外支出 四、利潤總額 1000 1500 減：所得稅 400 600 五、凈利潤 600 900 9 ? 現(xiàn)金流量表 單位：萬元 項目 本年累計數(shù) 一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 銷售商品、提供勞務受到的現(xiàn)金 5000 現(xiàn)金流入小計 5000 購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金 1200 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 400 現(xiàn)金流出小計 1600 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 3400 二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金 現(xiàn)金流入小計 10 項目 本年累計數(shù) 權(quán)益性投資所支付的現(xiàn)金 1000 債權(quán)性投資所支付的現(xiàn)金 1000 支付的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金 400 現(xiàn)金流出小計 2400 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 2400 三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 借款所收到的現(xiàn)金 50 現(xiàn)金流入小計 50 發(fā)生籌資費用所支付的現(xiàn)金 600 現(xiàn)金流出小計 600 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 550 四、匯率變動對現(xiàn)金的影響 五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物增加額 450 11 要求 ?評價 A公司的償債能力。短期償債能力反映企業(yè)生產(chǎn)現(xiàn)金的能力，它取決于可以在近期變現(xiàn)的流動資產(chǎn)的數(shù)量。1 第五章 企業(yè)償債能力分析 西華大學管理學院 彭丁 管理學博士 TEL 13684076588 2 學習目標 ?了解企業(yè)償債能力指標的構(gòu)成及意義 ?理解償債能力的基本內(nèi)涵 ?掌握各類、各種償債能力指標的計算方法 ?熟練掌握及運用各種指標對企業(yè)的償債能力進行分析 3 第一節(jié) 償債能力分析的意義 ?有利于債權(quán)人判斷其債權(quán)收回的保證程度； ?有利于所有者判斷投入資本的保全程度； ?有利于經(jīng)營者優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)和減低融資成本； ?有利于政府有關(guān)機構(gòu)進行宏觀經(jīng)濟管理。 4 償債能力指標構(gòu)成要素 ?短期償債能力構(gòu)成要素（流動負債） ￡ 流動資產(chǎn) ￡ 流動負債 ?長期償債能力構(gòu)成要素（非流動負債） ￡ 資本結(jié)構(gòu) ￡ 籌資渠道 ￡ 融資結(jié)構(gòu) ?企業(yè)獲利能力 5 償債能力指標構(gòu)成的要素 ? 短期償債能力指標構(gòu)成要素 短期償債能力是指企業(yè)的短期債務（流動負債）可由預期在該項債務到期前變現(xiàn)資產(chǎn)來償還的能力。 主要指標：營運資金、流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率 ? 長期償債能力指標構(gòu)成要素 長期償債能力指標主要反映企業(yè)償還到期長期債務（非流動負債）的能力。 12 第二節(jié) 短期償債能力比率分析 ? 營運資金分析 營運資金 =流動資產(chǎn) 流動負債 =38001800=2022 營運資金是用于衡量企業(yè)短期償債能力的絕對數(shù)指標，它是流動資產(chǎn)用于歸還流動負債后的余額。 同時應當注意，營運資金出現(xiàn)溢價說明企業(yè)的流動資產(chǎn)是以一定的非流動負債作為資金來源，此時不能償債的風險相對較小。 = 3800 1800 100% =211% 14 注意的問題 ￡ 流動比率并不是衡量短期償債能力的絕對指標（還有速動比率）； ￡ 雖然流動比率較高，企業(yè)有足夠的可變現(xiàn)資產(chǎn)，但并不等于說企業(yè)已有足夠的貨幣資金用來還債
教學課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1