【正文】 集中度有明顯提升 52二、供求狀況 53三、財務情況：盈利能力大幅下滑 55四、運行特點：行業(yè)利潤為負 廣東表現(xiàn)較好 55五、發(fā)展趨勢：產(chǎn)能過剩依舊持續(xù) 56第二節(jié) 造紙子行業(yè)發(fā)展情況分析 57一、行業(yè)規(guī)模：規(guī)模穩(wěn)步擴大 57二、供求狀況 58三、財務情況：盈利能力依舊表現(xiàn)良好 60四、運行特點：行業(yè)利潤小幅上升 山東表現(xiàn)搶眼 61五、發(fā)展趨勢：下行可能性不大 62第三節(jié) 紙制品制造子行業(yè)發(fā)展情況分析 63一、行業(yè)規(guī)模：繼續(xù)平穩(wěn)擴大 63二、供求狀況 63三、財務情況：盈利能力繼續(xù)增強 64四、運行特點：行業(yè)繼續(xù)快速增長 山東利潤遙遙領先 65五、發(fā)展趨勢：兼并收購是大勢所趨 66第四節(jié) 子行業(yè)對比分析 67一、子行業(yè)綜合競爭力分析 67二、子行業(yè)SWOT分析 67三、子行業(yè)運行對比分析 69第七章 2012年造紙行業(yè)區(qū)域競爭力分析 72第一節(jié) 造紙行業(yè)區(qū)域分布 72第二節(jié) 行業(yè)布局情況及發(fā)展趨勢 75一、布局現(xiàn)狀：“北向南移”產(chǎn)業(yè)布局政策略有成效 75二、布局規(guī)劃 76第三節(jié) 造紙行業(yè)重點區(qū)域發(fā)展分析 77一、山東省 77二、廣東省 80三、江蘇省 84四、河南省 88第八章 2012年造紙企業(yè)競爭力分析 92第一節(jié) 行業(yè)內(nèi)企業(yè)競爭情況分析 92一、企業(yè)規(guī)模特征分析 92二、企業(yè)所有制特征分析 94第二節(jié) 行業(yè)內(nèi)上市公司分析 96第三節(jié) 重點企業(yè)競爭力分析 97一、晨鳴紙業(yè) 97二、太陽紙業(yè) 98三、岳陽紙業(yè) 99四、博匯紙業(yè) 100五、冠豪高新 101第九章 2013年造紙行業(yè)風險分析 103第一節(jié) 經(jīng)濟環(huán)境風險 105第二節(jié) 政策環(huán)境風險 105一、產(chǎn)業(yè)政策風險 105二、環(huán)保政策風險 106三、國際貿(mào)易政策風險 106第三節(jié) 市場供需風險 106一、產(chǎn)能過剩風險 106二、需求放緩風險 106三、原材料供求矛盾風險 107第四節(jié) 技術風險 107第十章 2013年造紙行業(yè)投資策略 108第一節(jié) 行業(yè)發(fā)展趨勢要點 108一、新一輪行業(yè)洗牌加速 108二、面對高成本時代的到來 必須進一步提升產(chǎn)業(yè)鏈價值 108三、優(yōu)化資本結構 化解財務成本壓力 109四、細分領域：資源 產(chǎn)品 109第二節(jié) 行業(yè)總體授信原則 110第三節(jié) 區(qū)域信貸政策建議 110一、長江中下游地區(qū)：擇優(yōu)介入 110二、黃淮海地區(qū)：山東省優(yōu)勢明顯 110三、華南沿海地區(qū)：廣東虧損較為嚴重 110四、東北地區(qū)：纖維豐富 111五、西南地區(qū)：竹資源開發(fā)潛力大 111六、西北地區(qū)：不宜發(fā)展造紙工業(yè) 111第四節(jié) 企業(yè)信貸政策建議 111一、目標市場 111二、準入退出標準 112第五節(jié) 授信產(chǎn)品指引 113表 錄表1 造紙行業(yè)及子行業(yè)分類 1表2 20082012年造紙行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值占GDP比重 3表3 2000～2012年中國GDP增速表 4表4 2012國家重點政策一覽表 10表5 20072012年我國造紙行業(yè)平均勞動生產(chǎn)率 15表6 20082012年造紙及紙制品業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值 18表7 20072012年造紙及紙制品業(yè)產(chǎn)量情況 18表8 20072011年造紙及紙制品業(yè)產(chǎn)量情況 24表9 20072012年紙漿表觀消費量 25表10 20092012年機制紙及紙板表觀消費量 26表11 20092012年紙制品表觀消費量 26表12 造紙行業(yè)表觀消費量預測 27表13 上下游分紙種庫存情況一覽 28表14 國內(nèi)下游紙廠廢紙需求領域表 30表15 2011與2012年中國紙漿進口量及均價對比 33表16 2012年112月造紙業(yè)固定資產(chǎn)投資情況表 34表17 20102012年造紙業(yè)固定資產(chǎn)投資情況表 35表18 20112012年造紙業(yè)兼并重組事件匯總 35表19 20082012年造紙行業(yè)主要指標統(tǒng)計 36表20 20082012年造紙行業(yè)三費變化情況 37表21 20082012年 造紙行業(yè)經(jīng)營效益指標 38表22 20082012年造紙行業(yè)盈利能力指標 39表23 20082012年造紙行業(yè)營運能力指標 39表24 20082012年造紙行業(yè)償債能力指標 39表25 20082012年造紙行業(yè)發(fā)展能力指標 40表26 造紙行業(yè)新建、擴建項目起始規(guī)模要求 41表27 造紙行業(yè)新環(huán)保標準要求 43表28 20102012年印刷與記錄媒介的復制行業(yè)的規(guī)模情況 48表29 20082012年紙漿制造子行業(yè)主要規(guī)模指標統(tǒng)計 52表30 20082012年紙漿制造子行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值情況 53表31 20082012年紙漿制造子行業(yè)主要財務指標對比分析 55表32 20082012年造紙子行業(yè)主要指標統(tǒng)計 57表33 20082012年造紙子行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值情況 58表34 20082012年造紙子行業(yè)主要財務指標對比分析 61表35 20082012年紙制品制造子行業(yè)主要指標統(tǒng)計 63表36 20082012年紙制品制造子行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值情況 63表37 20082012年紙制品制造子行業(yè)主要財務指標對比分析 65表38 2012年造紙細分行業(yè)競爭力評價 67表39 2012年造紙行業(yè)各子行業(yè)規(guī)模及效益情況 70表40 2012年造紙行業(yè)各子行業(yè)財務狀況 71表41 2012年造紙行業(yè)不同地區(qū)競爭力綜合排名 72表42 2012年全國造紙行業(yè)區(qū)域分布情況 73表43 2012年全國造紙行業(yè)平均規(guī)模及效益情況 74表44 我國造紙行業(yè)區(qū)域布局規(guī)劃 76表45 20082012年山東造紙行業(yè)主要財務指標對比分析 78表46 2012年山東省造紙行業(yè)子行業(yè)規(guī)模及效益情況 79表47 2012年山東省造紙行業(yè)細分行業(yè)財務狀況 80表48 20082012年廣東省造紙行業(yè)主要財務指標對比分析 82表49 2012年廣東省造紙行業(yè)子行業(yè)規(guī)模及效益情況 82表50 2012年廣東省造紙行業(yè)細分行業(yè)財務狀況 83表51 20082012江蘇造紙行業(yè)主要財務指標對比分析 85表52 2012年江蘇省造紙行業(yè)子行業(yè)規(guī)模及效益情況 86表53 2012年江蘇省造紙行業(yè)細分行業(yè)財務狀況 87表54 20082012河南造紙行業(yè)主要財務指標對比分析 89表55 2012年河南省造紙行業(yè)子行業(yè)規(guī)模及效益情況 89表56 2012年河南省造紙行業(yè)細分行業(yè)財務狀況 90表57 2012年造紙行業(yè)不同企業(yè)規(guī)模對比情況 92表58 2012年造紙行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)經(jīng)濟效益對比情況 93表59 造紙行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)特征比較 93表60 2012年全國造紙行業(yè)不同所有制企業(yè)規(guī)模比較 95表61 2012年造紙行業(yè)不同所有制企業(yè)經(jīng)營效益對比 95表62 2012年前三季度滬深股市造紙行業(yè)上市公司經(jīng)營績效指標 96表63 晨鳴紙業(yè)SWOT分析 97表64 2012年晨鳴紙業(yè)基本財務數(shù)據(jù) 98表65 太陽紙業(yè)SWOT分析 98表66 2012年前三季度太陽紙業(yè)經(jīng)營效益 99表67 岳陽紙業(yè)SWOT分析 99表68 2012年前三季度岳陽紙業(yè)經(jīng)營效益 100表69 博匯紙業(yè)SWOT分析 101表70 2012年前三季度博匯紙業(yè)經(jīng)營效益 101表71 冠豪高新SWOT分析 102表72 2012年冠豪高新基本財務數(shù)據(jù) 102表73 造紙行業(yè)各項評級因素判斷結果 104表74 造紙行業(yè)主要風險因素分析 104圖 錄圖1 各月規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)累計主營業(yè)務收入和利潤總額同比增速圖 5圖2 各月累計每百元主營業(yè)務收入中的成本與主營業(yè)務收入利潤率圖 5圖3 固定資產(chǎn)投資同比增速圖 6圖4 20112012主要經(jīng)濟體GDP增速 8圖5 2007～2012年造紙行業(yè)人均單月工業(yè)總產(chǎn)值 16圖6 20082012年造紙及造紙品業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值變化趨勢 18圖7 20072012年中國造紙及紙制品產(chǎn)量和增速情況圖 19圖8 20072012年紙漿產(chǎn)量及產(chǎn)量增速圖 20圖9 2012年月度紙漿產(chǎn)量及增速圖 20圖10 20072012年紙及紙板產(chǎn)量及產(chǎn)量增速圖 21圖11 2012年月度機制紙及紙張產(chǎn)量走勢圖 21圖12 20082012年新聞紙產(chǎn)量及同比增速走勢圖 22圖13 20092012年未涂布印刷書寫紙產(chǎn)量變化圖 22圖14 2008年2012年箱板紙產(chǎn)量及增速走勢圖 23圖15 20072012年紙制品產(chǎn)量及產(chǎn)量增速圖 24圖16 2012年紙制品月度產(chǎn)量和產(chǎn)量增速圖 24圖17 20082012年造紙行業(yè)銷售收入及增速圖 25圖18 20082012年造紙業(yè)產(chǎn)銷率情況走勢圖 27圖19 2012年國內(nèi)闊葉漿價走勢圖 29圖20 2012年國內(nèi)針葉漿價走勢圖 30圖21 2012年白卡紙價格走勢圖 31圖22 2012年銅版紙價格走勢圖 32圖23 20082012年造紙行業(yè)資產(chǎn)及負債變化趨勢圖 37圖24 2008年2012年造紙行業(yè)三費同比增速圖 38圖25 20082012年造紙行業(yè)三費比重變動圖 38圖26 造紙與紙制品產(chǎn)業(yè)鏈簡圖 46圖27 20052012年印刷行業(yè)銷售收入變化趨勢 49圖28 20062012年印刷行業(yè)利潤變化 49圖29 20082012年紙漿制造子行業(yè)資產(chǎn)和負債總額及其增速 52圖30 20082012年紙漿制造子行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值及其增速 53圖31 20082012年紙漿制造子行業(yè)銷售收入及其同比增幅 54圖32 20112012年112月國際紙漿價格 54圖33 2012年紙漿制造行業(yè)資產(chǎn)分布情況 56圖34 2012年紙漿制造行業(yè)收入分布情況 56圖35 20082012年造紙子行業(yè)資產(chǎn)和負債總額及其增速 58圖36 20082012年造紙子工業(yè)總產(chǎn)值及其增速 59圖37 20082012年造紙子行業(yè)銷售收入及其同比增幅 59圖38 20112012年造紙及紙制品工業(yè)品出廠價格指數(shù) 60圖39 20112012年各類紙品全國平均市場價格 60圖40 2012年造紙子行業(yè)資產(chǎn)分布情況 62圖41 2012年造紙子行業(yè)資產(chǎn)分布情況 62圖42 20082012年紙制品制造子行業(yè)資產(chǎn)和負債總額及其增速 63圖43 20082012年紙制品制造子行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值及其增速 64圖44 20082012年紙制品制造子行業(yè)銷售收入及其增速 64圖45 2012年紙制品制造行業(yè)資產(chǎn)分布情況 66圖46 2012年紙制品制造行業(yè)利潤分布情況 66圖47 2012年我國造紙行業(yè)各地區(qū)企業(yè)數(shù)量分布情況 73圖48 20102012年機制紙及紙板累計產(chǎn)量占比地域分布 76圖49 20082012年山東省造紙企業(yè)資產(chǎn)、收入和利潤占比 78圖50 20082012年廣東省造紙業(yè)地位變化情況 81圖51 20082012年江蘇省造紙企業(yè)行業(yè)地位變化情況 85圖52 20082012年河南省造紙企業(yè)行業(yè)地位變化情況 88圖53 2012年造紙行業(yè)企業(yè)規(guī)模分布情況 92圖54 2012年我國造紙行業(yè)內(nèi)企業(yè)所有制類型分布 94造紙行業(yè)發(fā)展分析研究報告第一章 造紙行業(yè)基本情況第一節(jié) 造紙行業(yè)的定義及分類廣義的造紙行業(yè)是指造紙及紙制品制造，包括紙漿制造、造紙子行業(yè)、紙制品制造；狹義的造紙行業(yè)是指廣義的造紙行業(yè)中的造紙子行業(yè)。2013年造紙行業(yè)較2012年將會有所改善，但整體上依舊機會與風險并存。綠色環(huán)保表尊進一步提升。經(jīng)營形式仍較為嚴峻。預計2013年，%的增長，在全球經(jīng)濟一片萎靡中，中國經(jīng)濟依然是最大的亮點?？傮w來看，造紙行業(yè)整體仍然保持了增長的態(tài)勢，產(chǎn)銷基本平衡，但是行業(yè)整體經(jīng)濟效益出現(xiàn)較大下滑，企業(yè)生存情況堪憂。產(chǎn)銷平衡。出口低迷。%。2012年回顧——產(chǎn)值平穩(wěn)增長，增速下滑。.造紙行業(yè)發(fā)展分析研究報告摘 要2012年我國經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境較為復雜，在全球經(jīng)濟增長明顯放緩的情況下，國內(nèi)經(jīng)濟增長也面臨較大的下行壓力。我國造紙行業(yè)整體平淡運行，同時由于國內(nèi)多數(shù)紙產(chǎn)品的產(chǎn)能偏大，競爭激烈，嚴重制約了行業(yè)景氣的回升，紙產(chǎn)品價格的回升比國內(nèi)經(jīng)濟整體回升的力度還要弱，多數(shù)企業(yè)仍處于低谷期。在2012年國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境的大背景下，國內(nèi)需求增長放緩、生產(chǎn)要素上漲等因素，導致2012年造紙及紙制品業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值總體上保持增長的態(tài)勢，但與上年同期相比增速下滑幅度較大。利潤增速實現(xiàn)了較為平穩(wěn)的增長態(tài)勢，%，但銷售收入增速與上年同期相比下降幅度較大。2012年，由于全球經(jīng)濟低迷，貿(mào)易保護主義抬頭，貿(mào)易摩擦加劇，美國、歐盟、阿根廷等國家對我國紙制產(chǎn)品提出反傾銷調(diào)查，我國造紙業(yè)的出口收到了較大影響，在此影響下，2012年，我國紙漿、紙張及紙制品出口量及出口額均不同程度下滑，%。%，增速較2011年有小幅下滑，銷售收入總額小幅增長，與上年同期相比增速下滑較大，%。展望2013年——產(chǎn)業(yè)平穩(wěn)運行。國內(nèi)經(jīng)濟形勢逐步企穩(wěn)和經(jīng)濟總量的增長，將繼續(xù)拉動國內(nèi)市場對紙張總量需求的增加，造紙行業(yè)的發(fā)展相比2012年有望進一步提升。但國外經(jīng)濟形勢復雜，出口依舊遭遇阻礙，加之國內(nèi)市場競爭進一步加劇，企業(yè)利潤下降局勢仍將延續(xù)，投資速度進一步放緩，企業(yè)的擴張速度放慢，產(chǎn)能過剩嚴重，我國造紙行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營形勢依舊嚴峻。環(huán)保、節(jié)能減排、清潔生產(chǎn)等產(chǎn)業(yè)政策均將對造紙行業(yè)提出了更高的要求，同時，這些政策的出臺也有利于產(chǎn)業(yè)整合，但環(huán)保標準的提高將在