淺析風(fēng)險投資項目管理中的團(tuán)隊功能-展示頁
2025-04-25 05:58本頁面
【正文】 風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)，在當(dāng)前一段時間內(nèi)仍會是運(yùn)作的主流。20世紀(jì)90年代，隨著中國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的崛起，風(fēng)險投資在中國大陸得以迅速發(fā)展，但大都學(xué)習(xí)、借鑒美國的風(fēng)險投資經(jīng)驗和運(yùn)作理念，有的還經(jīng)歷過以金融信托機(jī)構(gòu)的做法從事風(fēng)險投資。它是一種以私募方式募集資金，以公司等組織形式設(shè)立、投資于未上市的新興的具有高成長性的中小企業(yè)（尤其是新興高科技企業(yè)）的一種承擔(dān)高風(fēng)險、謀求高回報的資本形態(tài)。同時，本文還對風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)中項目管理團(tuán)隊的設(shè)立、功能、作用、考核等方面提出一些體會與設(shè)想。9 / 10風(fēng)險投資項目管理中的團(tuán)隊功能探討 內(nèi)容摘要：本文闡述風(fēng)險投資項目運(yùn)作的成功，離不開風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)對已投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)的動態(tài)跟蹤管理，以及策劃風(fēng)險資本增值退出的時機(jī)與方案。組織和授權(quán)項目管理團(tuán)隊參與創(chuàng)業(yè)企業(yè)的重大經(jīng)營決策，是保證風(fēng)險資金的安全性、實現(xiàn)風(fēng)險資本的投資價值的有效措施。 根據(jù)美國全美風(fēng)險投資協(xié)會的定義，風(fēng)險投資是由職業(yè)金融家投入到新興的、發(fā)展迅速的、有巨大競爭潛力的企業(yè)的一種權(quán)益資本。 風(fēng)險投資始于20世紀(jì)40年代，在美國現(xiàn)已具有發(fā)育良好的風(fēng)險投資市場，并已形成相對成熟的理論體系和運(yùn)作方式。 根據(jù)中國目前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和法律環(huán)境等因素，我們推測在近幾年內(nèi)難以形成眾多具有品牌的風(fēng)險投資家或投資合伙人。所以，從推進(jìn)風(fēng)險投資本土化的愿望出發(fā)，我們必須基于中國國情，進(jìn)一步研究風(fēng)險投資項目管理中的團(tuán)隊功能，以期創(chuàng)造更多中國風(fēng)險投資的成功案例。由于風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)一般以股權(quán)的形式，對新興領(lǐng)域高成長性的中小企業(yè)進(jìn)行投資，因此它所投入的風(fēng)險資本期望通過被投資企業(yè)的快速成長而迅速增值，并順利進(jìn)入資本運(yùn)作行列。因此，風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)要獲取投資的高回報，就必須防范項目管理過程中出現(xiàn)的高風(fēng)險。風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)通常在投資管理過程中依照不同階段的戰(zhàn)略目標(biāo)，采取各種積極的辦法與措施提升企業(yè)的整體效益?！ ★L(fēng)險投資運(yùn)作與銀行融資管理有本質(zhì)上的區(qū)別?！ ★L(fēng)險投資運(yùn)作的管理特征如下： 被投資主體以高新技術(shù)開發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)品的中小型新興企業(yè)； 投資方式通常采取股權(quán)投資方式加盟被投資企業(yè)，注重企業(yè)的核心素質(zhì)與未來成長性； 風(fēng)險防范參與被投資企業(yè)的發(fā)展決策及運(yùn)作監(jiān)控，派員進(jìn)入企業(yè)董事會和監(jiān)事會； 人員素質(zhì)需懂技術(shù)、企業(yè)管理、金融財務(wù)、市場發(fā)展，有預(yù)測管理風(fēng)險、處理管理風(fēng)險的能力，能為企業(yè)提供必要的咨詢服務(wù)； 跟蹤重點企業(yè)經(jīng)營者的誠信與能力，企業(yè)當(dāng)前的整體管理運(yùn)作狀況，企業(yè)階段性目標(biāo)，籌劃風(fēng)險資本撤出方案及時機(jī)。因此必須組建相應(yīng)的項目管理團(tuán)隊，擔(dān)負(fù)起風(fēng)險投資項目的管理運(yùn)作功能。過去，不少的風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)只注重投資前的項目調(diào)研與評估，注重投資項目中某些高新科技概念的運(yùn)作，而恰恰忽視了項目投資后具有實質(zhì)性的的股權(quán)運(yùn)作管理，忽略了對股權(quán)運(yùn)作管理艱巨性的認(rèn)識，忽略了對項目管理團(tuán)隊功能的認(rèn)識。一旦眾多的風(fēng)險投資項目都面臨失敗困境時,即威脅整個風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)自身的生存。風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)設(shè)想的目標(biāo)是較為理想化的，但整個投資管理過程卻充滿艱巨性，充分體現(xiàn)著挑戰(zhàn)性和決策的時效性。因為風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)一旦投資某個企業(yè)后，就必須參與企業(yè)的戰(zhàn)略決策，審核企業(yè)運(yùn)營的系統(tǒng)管理方案、提供企業(yè)購并、分立、整合等咨詢服務(wù)，甚至在必要的情況下，重新聘任企業(yè)經(jīng)營班子，招聘企業(yè)總經(jīng)理。為使風(fēng)險投資獲得成功，必須充分認(rèn)識到風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)的核心管理的重要性，它是對創(chuàng)業(yè)企業(yè)的成長性和競爭性的促進(jìn)與幫助。因此，風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)要求風(fēng)險投資家要有良好的知識背景與豐富的實踐經(jīng)驗，對新技術(shù)新產(chǎn)品具有敏銳的洞察力和前瞻性認(rèn)識，要有特定的專業(yè)技能，要有企業(yè)管理、資本運(yùn)營的經(jīng)驗，要有極強(qiáng)的市場嗅覺與接受困難挑戰(zhàn)的精神氣質(zhì)等。所以，風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)對每個風(fēng)險投資項目實行項目團(tuán)隊管理，是保障創(chuàng)業(yè)企業(yè)健康成長的有效措施。風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)對項目管理團(tuán)隊的組建及使用，可以體現(xiàn)為一種有效的授權(quán)跟蹤管理的機(jī)制，并通過這種機(jī)制規(guī)避投資項目過程管理的重大風(fēng)險。 管理團(tuán)隊的負(fù)責(zé)人首先應(yīng)具有強(qiáng)烈的團(tuán)隊使命感，十分理解和注重風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)的運(yùn)作管理目標(biāo)，熟悉工商企業(yè)的管理運(yùn)作，較為精通風(fēng)險投資業(yè)務(wù)相關(guān)的法律、法規(guī)，對創(chuàng)業(yè)企業(yè)的管理及運(yùn)作發(fā)展有深刻的理解體會，能夠注重和發(fā)揮團(tuán)隊每位成員的知識才干，善于與每個團(tuán)隊成員和創(chuàng)業(yè)企業(yè)溝通，勇于承擔(dān)授權(quán)管理的
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