經(jīng)濟(jì)資本配置與操作風(fēng)險(xiǎn)管理-展示頁
2025-04-21 23:30本頁面
【正文】 風(fēng)險(xiǎn)狀況，計(jì)算相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)限額，并據(jù)此確定全行業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃。按照國際先進(jìn)銀行的經(jīng)驗(yàn)，經(jīng)濟(jì)資本分配分為存量分配和增量分配兩個方面。該系數(shù)取決于銀行股東的風(fēng)險(xiǎn)偏好，風(fēng)險(xiǎn)偏好越高，經(jīng)濟(jì)資本系數(shù)越小。第三，應(yīng)用蒙特卡羅法模擬整個資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)分布函數(shù)，并計(jì)算資產(chǎn)組合的標(biāo)準(zhǔn)差和數(shù)學(xué)期望。首先，假設(shè)風(fēng)險(xiǎn)服從單尾β分布，計(jì)算該筆資產(chǎn)損失的標(biāo)準(zhǔn)差和數(shù)學(xué)期望再通過聯(lián)立方程組反推該筆資產(chǎn)的損失分布函數(shù)；最后，在損失標(biāo)準(zhǔn)差上乘以經(jīng)濟(jì)資本系數(shù)。[1]從各國銀行的實(shí)踐看，資產(chǎn)變動法正在成為主流的經(jīng)濟(jì)資本計(jì)算方式。上述流程中，信用風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量基于銀行的內(nèi)部評級系統(tǒng)，市場風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)資本基于銀行內(nèi)部的VaR模型，而操作風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)資本一般采用高級計(jì)量法AMA獲得。非預(yù)期損失才是真正意義上的風(fēng)險(xiǎn)，它是指實(shí)際損失超過預(yù)期損失的部分，該損失最終必須用銀行的經(jīng)濟(jì)資本抵御?！ ∫?、經(jīng)濟(jì)資本的管理流程 經(jīng)濟(jì)資本是一種虛擬資本，與銀行風(fēng)險(xiǎn)敞口的非預(yù)期損失(UL)等額。隨著現(xiàn)代銀行信息化和技術(shù)化程度不斷提高，操作風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失正大幅度增加，如何通過經(jīng)濟(jì)資本配置，提高操作風(fēng)險(xiǎn)的控制能力，已成為商業(yè)銀行亟待解決的問題。經(jīng)濟(jì)資本配置與操作風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)濟(jì)資本作為優(yōu)化資源配置、提高風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益的核心工具，目前在國際先進(jìn)銀行中得到廣泛應(yīng)用。近年來，關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)資本管理取得了很大進(jìn)展，其技術(shù)方法日趨成熟，而操作風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)資本管理卻仍處于初級階段。本文旨在探討操作風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)資本配置與管理方法，并結(jié)合我國銀行業(yè)實(shí)際情況，提出相關(guān)的對策建議。銀行的預(yù)期損失(EL)以準(zhǔn)備金形式被計(jì)入經(jīng)營成本，并在金融產(chǎn)品定價(jià)中取得補(bǔ)償，事實(shí)上已不構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)?！ ≡趯?shí)際工作中，經(jīng)濟(jì)資本的管理流程分為經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量、經(jīng)濟(jì)資本分配以及應(yīng)用調(diào)試三個主要環(huán)節(jié)，如圖1所示?！ ?一)經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量 根據(jù)等額配置原則，經(jīng)濟(jì)資本在數(shù)量上等于風(fēng)險(xiǎn)敞口的非預(yù)期損失，其計(jì)算方法主要有三種：簡單系數(shù)法、收入變動法和資產(chǎn)變動法。對一個特定資產(chǎn)組合，經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)算步驟如下：第一，計(jì)算資產(chǎn)組合中單筆資產(chǎn)的非預(yù)期損失。第二，利用歷史數(shù)據(jù)，計(jì)算資產(chǎn)損失變化的相關(guān)系數(shù)矩陣，該計(jì)算過程的復(fù)雜度較高，普通銀行無需自己開發(fā)系統(tǒng)，而可直接運(yùn)用CreditMetrics或KMV等軟件實(shí)施計(jì)算。第四，將資產(chǎn)組合的損失標(biāo)準(zhǔn)差乘以經(jīng)濟(jì)資本系數(shù)?！ ?二)經(jīng)濟(jì)資本分配 確定資產(chǎn)組合所需的經(jīng)濟(jì)資本總量后，就要將其分配到各業(yè)務(wù)單元和分支機(jī)構(gòu)中去，以實(shí)現(xiàn)引導(dǎo)和優(yōu)化資源配置的管理目標(biāo)。存量分配的任務(wù)是按照一定比例，將資產(chǎn)組合對應(yīng)的經(jīng)濟(jì)資本總量分配到單筆敞口上去，常用方法有敞口余額分配法、預(yù)期損失分配法、非預(yù)期損失分配法和歐拉微分方程法?！ ?三)應(yīng)用與調(diào)試 經(jīng)濟(jì)資本管理的實(shí)質(zhì)是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分布現(xiàn)狀，向各分行或業(yè)務(wù)單元分配風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的增量控制額度。經(jīng)濟(jì)資本管理的目標(biāo)是引導(dǎo)所屬機(jī)構(gòu)和部門盡可能發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)低、回報(bào)高的業(yè)務(wù)，以實(shí)現(xiàn)RAROC或EVA的最大化。根據(jù)國際經(jīng)驗(yàn)，市場風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)資本在實(shí)際業(yè)務(wù)中偏差度較小，操作風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)資本通常需要經(jīng)過大幅度調(diào)整才能趨于穩(wěn)定。國際上，操作風(fēng)險(xiǎn)的管理框架包括戰(zhàn)略、組織、流程、系統(tǒng)、環(huán)境等5個方面，在這一框架下發(fā)揮作用的核心技術(shù)包含自我評估、關(guān)鍵指標(biāo)、數(shù)據(jù)收集、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和風(fēng)險(xiǎn)緩釋等5個環(huán)節(jié)，如圖2所示。自我評估旨在找出與目標(biāo)業(yè)務(wù)有關(guān)的重大風(fēng)險(xiǎn)并進(jìn)行分類和排序；明確風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任人；對風(fēng)險(xiǎn)的損失及其可能性進(jìn)行評價(jià)；對內(nèi)部控制進(jìn)行評價(jià)；找出并記錄相應(yīng)的改進(jìn)措施，并為此分配時間和責(zé)任人；向董事會及高級管理層進(jìn)行報(bào)告，并向有關(guān)部門提供相關(guān)的評估信息。隨著時間推移，業(yè)務(wù)部門需將風(fēng)險(xiǎn)評估與損失事件及
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