logistic回歸模型在信貸風險管理中的應(yīng)用-展示頁
2025-04-16 06:13本頁面
【正文】 動負債X6資本充足率=所有者權(quán)益期末數(shù)/總資產(chǎn)X7債務(wù)資本比=總負債/凈資產(chǎn)現(xiàn)金流量X8現(xiàn)金流動負債率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/流動負債X9現(xiàn)金債務(wù)比=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流/流動負債營運能力X10資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入/總資產(chǎn)X11應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入/平均 應(yīng)收賬款指標篩選。本論文選取的財務(wù)數(shù)據(jù)全部來源于公司的財務(wù)報表?！?財務(wù)指標選取。利用2005年的財務(wù)數(shù)據(jù)，分別按照1：1，1：2，1：3，1：4的違約公司和非違約公司的樣本比例建立Logistic回歸模型來預(yù)測2007年的違約概率。因此本論文采用的是上市公司t2年的財務(wù)信息來預(yù)測公司在t年是否會違約。所以對于我國的情況，采用t1的年報來預(yù)測t年是否會發(fā)生特別處理和并無實際意義。金融行業(yè)由于其特殊性，評估金融企業(yè)良莠的指標與一般企業(yè)有較大差異，所有將其排除在外。三、 實證分析樣本選擇。我們利用上市公司的財務(wù)數(shù)據(jù)建立logistic模型，來預(yù)測企業(yè)的經(jīng)營失敗概率。在對企業(yè)違約率的分析中，我國學者大多把ST公司作為我們經(jīng)營失敗公司，即違約公司的樣本，非ST公司作為我們經(jīng)營正常，即非違約公司樣本。但在我國由于違約企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)很難收集，這在很大程度上制約了對企業(yè)違約風險的理論和實證研究。第二，logistic模型對于變量的分布沒有具體要求，適用范圍更廣，直觀明了，而其他模型如判別分析模型要求變量服從多元正態(tài)分布，在現(xiàn)實中不一定能滿足這一條件。Logistic回歸對于系數(shù)的檢驗采用的是與多元回歸中t檢驗不同的統(tǒng)計量，稱為Wald統(tǒng)計量。一個好的模型應(yīng)該有較小的2LL。這樣在計算整個模型擬合度的時候，就采用似然值而不是離差平方和。Logistic回歸假定解釋變量與被解釋變量之間的關(guān)系類似于S形曲線。最重要的一個條件是：0+b1x1+…+bkxk也即是x1,…,xk的線性函數(shù)。 當因變量是一個二元變量時，只取0與1兩個值，因變量取1的概率就是要研究的對象。要求Q(P)在p=0或者p=1的附近的微小變化很敏感，于是令Q將p換成Q，這一變換就稱為Logit變換。1，所以p與自變量的關(guān)系難以用線性模型來描述，且當p接近于0或1時，p的值的微小變化用普通的方法難以發(fā)現(xiàn)和處理好。但由于0171。本文是這樣安排的，第一部分為方法原理，第二部分為是實證分析。同時，具體公司數(shù)據(jù)帶入模型之后得到的是一個概率值，在實際使用中簡單方便。關(guān)鍵詞：logistic模型； 違約率； 經(jīng)營失敗中圖分類號： 文獻標識碼：A 文章編號：16718089（2009）05002104一、引言 進入20世紀80年代以來，logistic回歸分析法逐步取代了傳統(tǒng)的判別分析法。以2005年前在深滬上市的所有公司為樣本，運用logistic模型預(yù)測公司的經(jīng)營失敗的概率，并比較不用樣本配比比例下模型的結(jié)果。我國在信貸風險管理上的模型方法還很落后。摘 要：信貸風險已成為我國商業(yè)銀行的主要風險，而信貸風險對經(jīng)濟的影響也越來越大。編輯：現(xiàn)代經(jīng)濟編輯部logistic回歸模型在信貸風險管理中的應(yīng)用上傳日期：2009年8月4日點擊:621次郭淑彬（上海海事大學, 上海 200315）新巴賽爾協(xié)議的實行，對我國銀行的信貸風險管理提出了更多的問題和挑戰(zhàn)。由于我國商業(yè)銀行的信貸數(shù)據(jù)滿足logistic模型的要求，因此logistic模型在信貸風險管理中比較受歡迎。實證研究得出1：3的樣本比例在總體風險的預(yù)測準確率上更優(yōu)于其他配比比例。這種方法不僅本身靈活簡便，而且它的許多前提假設(shè)比較符合經(jīng)濟現(xiàn)實和金融數(shù)據(jù)的分布規(guī)律，譬如它不
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