市場風險管理習題-展示頁
2025-04-03 23:25本頁面
【正文】 BA)以規(guī)避利率風險。如果該銀行預期市場利率上升，則應當(BAA、B交易雙方可利用各自在1不同種類貨幣、利率上的比較優(yōu)勢進行貨幣互換或利率互換，能夠有效降低各自的融資成本。)。貨幣互換除了在合約期間交換各自的利息收入外，通常還需要在互換的期初和期末交換本金。)。貨幣互換交易與利率互換交易的區(qū)別是(A以固定利率支付利息給銀行以浮動利率支付利息給AD、銀行B，BA以浮動利率支付利息給銀行以固定利率支付利息給AB、銀行B，BABABA持有一筆國債。假設商業(yè)銀行D、轉移風險和套利【答案】：B【解析】：P168. 期貨市場的兩項基本的經(jīng)濟功能：（1）對沖市場風險的功能。C、套期保值和轉移風險B、對沖風險和價值發(fā)現(xiàn)）A、價值發(fā)現(xiàn)和套利金融衍生品市場所具有的兩個最基本的經(jīng)濟功能是（雖然存款和貸款的重新定價期限完全相同，因此不存在重新定價風險，但是因為存貸款參照的基準利率不同，當基準利率發(fā)生變化且變動幅度不同時，則該銀行將面臨基準利率利差變化所造成的基準風險。11在利息收入和利息支出所依據(jù)的基準利率變動不一致的情況下，雖然資產(chǎn)、負債和表外業(yè)務的重新定價特征相似，但因其利息收入和利息支出發(fā)生了變化，也會對銀行的收益或內(nèi)在經(jīng)濟價值產(chǎn)生不利的影響。C、收益率曲線風險 D、重新定價風險【答案】：A【解析】：P163.B、期權風險A、基準風險LIBORLIBOR11市場風險管理市場風險各種類中最主要和最常見的利率風險形式是( )。A、收益率曲線風險 B、期權性風險 C、基準風險 D、重新定價風險【答案】：D【解析】：P162. 重新定價風險也稱期限錯配風險，是最主要和最常見的利率風險形式一家銀行年期的浮動利率貸款與年期的浮動利率存款同時發(fā)生，貸款按月根據(jù)美國聯(lián)邦利率浮動，存款按月根據(jù)浮動，當聯(lián)邦債權利率和浮動不一致的時候，利率風險表現(xiàn)出（ ）。基準風險（也稱利率定價基礎風險或基差風險），也是一種重要的利率風險。例如：用年期存款作為年期貸款的融資來源，存款按倫敦銀行同業(yè)拆借市場利率每月重新定價，而貸款按照美國國庫券利率每月重新定價。企業(yè)向銀行購買遠期利率合約（FRA)的主要目的是（ ）A、鎖定未來的借款成本B、對沖利率下降的風險C、對沖未來的匯率風險D、鎖定未來的投資收益【答案】：A【解析】：，規(guī)避了利率可能上升的風險。（2）價值發(fā)現(xiàn)的功能。A研究部門預測市場利率在未來將上揚，國債價格有下跌的風險，銀行決定通過利率掉期來管理該筆國債的利率風險，并與交易對手達成利率掉期協(xié)議，則和之間可以（）A、銀行以浮動利率支付利息給以浮動利率支付利息給銀行AB，BAC、銀行以固定利率支付利息給以固定利率支付利息給銀行AB，BA【答案】：B【解析】：預測利率上升，收取固定利息的資產(chǎn)收入將減少，因此拿固定利率利息換取浮動利率利息。A、貨幣互換需要在期初交換本金，但不需在期末交換本金B(yǎng)、貨幣互換明確了利率的支付方式，但無法確定匯率C、貨幣互換需要在期初和期末交換本金D、貨幣互換需要在期末交換本金，但不需要在期初交換本金貨幣【答案】：C【解析】：P169. 利率互換是兩個交易對手僅就利息支付相互交換，并不涉及本金的交換。下列不屬于利率互換的主要作用是(A、轉移利率波動的風險 B、降低生產(chǎn)成本C、交易雙方可以降低各自的融資成本 D、有助于風險管理【答案】：B【解析】：。某商業(yè)銀行現(xiàn)有兩類資產(chǎn)，資產(chǎn)收取固定利息收入，資產(chǎn)收取浮動利息收入。A、資產(chǎn)不做利率互換，資產(chǎn)做利率互換 B、資產(chǎn)做利率互換，資產(chǎn)不做利率互換C、資產(chǎn)都不做利率互換 D、資產(chǎn)都做利率互換【答案】：B資產(chǎn)收取固定利息收入，預期市場利率上升，收入將減少，需要通過利率互換規(guī)避風險。B某銀行三年前認購一筆十年期日元
黨政相關相關推薦
鄂ICP備17016276號-1