市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件-展示頁(yè)
2025-01-18 09:11本頁(yè)面
【正文】 的變化而發(fā)生變化。n 當(dāng)利率敏感性缺口為負(fù)數(shù)時(shí)，利率敏感性系數(shù)為小于 1。若此時(shí)市場(chǎng)利率下降，資產(chǎn)的收益和負(fù)債的成本會(huì)同時(shí)下降，但由于資產(chǎn)多于負(fù)債，也就是說(shuō)收益下降會(huì)大于成本的下降，導(dǎo)致銀行的凈利息收入減少；同樣的分析可以得到：正缺口 負(fù)缺口利率上升 收入增加 收入減少利率下降 收入減少 收入增加市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的度量? 利率敏感性系數(shù) （ ISC） n 利率敏感性缺口為零時(shí)，利率敏感性系數(shù)為 1。市 場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的度量? 靜態(tài)計(jì)量法 ? 利率敏感性缺口分析 利率敏感性缺口分析是利率敏感性缺口為基礎(chǔ)衡量利率變動(dòng)對(duì)銀行當(dāng)期收益的影響的一種方法?！ ∩唐穬r(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行所持有的各類(lèi)商品的價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)而給商業(yè)銀行帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。(1)外匯交易風(fēng)險(xiǎn) 銀行的外匯交易風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自?xún)煞矫妫阂皇菫榭蛻?hù)提供外匯交易服務(wù)時(shí)未能立即進(jìn)行對(duì)沖的外匯敞口頭寸；二是銀行對(duì)外幣走勢(shì)有某種預(yù)期而持有的外匯敞口頭寸。 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)概述? 匯率風(fēng)險(xiǎn) 匯率風(fēng)險(xiǎn)是指由于匯率的不利變動(dòng)而導(dǎo)致銀行業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。 ? 期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn) 期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于銀行資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)中所隱含的期權(quán)，是由于期權(quán)性工具具有的不對(duì)稱(chēng)性支付特征而給銀行帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)概述? 基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn) 當(dāng)一般利率水平的變化引起不同種類(lèi)的金融工具的利率發(fā)生程度不等的變動(dòng)時(shí)，銀行就會(huì)面臨基差風(fēng)險(xiǎn)。? 重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn) 重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)也稱(chēng)為期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)，是指由于銀行資產(chǎn)、負(fù)債到期日不同或重新定價(jià)的時(shí)間不同所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。 ? 商品風(fēng)險(xiǎn)：持有的標(biāo)準(zhǔn)化商品頭寸因商品合約價(jià)格可能出現(xiàn) 的不利變動(dòng)造成損失的可能性。 ? 匯率風(fēng)險(xiǎn)：貨幣匯率的變動(dòng)而發(fā)生損失的可能性。? 廣義的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)還應(yīng)包括銀行賬戶(hù)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及客戶(hù)提前還貸風(fēng)險(xiǎn) ﹑ 重定價(jià)風(fēng)險(xiǎn) ﹑ 基差風(fēng)險(xiǎn)等內(nèi)容。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理學(xué) 市場(chǎng) 風(fēng)險(xiǎn) 管理杭師大國(guó)際服務(wù)工程學(xué)院朱一鳴本章目錄市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)概述1市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的度量2 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理 3市 場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)概述? 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的定義? 按照 巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)的 《 資本協(xié)議市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充規(guī)定 》 ，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)定義為 “由于市場(chǎng)價(jià)格，包括金融資產(chǎn)的價(jià)格和商品價(jià)格波動(dòng)而導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)表內(nèi)和表外頭寸遭受損失的風(fēng)險(xiǎn) ”。? 巴塞爾協(xié)議對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的定義側(cè)重于交易賬戶(hù)，包括了利率風(fēng)險(xiǎn) ﹑ 股票風(fēng)險(xiǎn) ﹑ 外匯風(fēng)險(xiǎn) ﹑ 商品風(fēng)險(xiǎn)以及期權(quán)等衍生工具的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，是狹義的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)? 利率風(fēng)險(xiǎn)：利率的不利變動(dòng)給銀行財(cái)務(wù)狀況帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。 ? 股票風(fēng)險(xiǎn)：由于商業(yè)銀行交易賬戶(hù)中股票及股票衍生工具頭寸的不利變動(dòng)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。 市 場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)概述? 利率風(fēng)險(xiǎn)與表現(xiàn)形式 按照風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源的不同，利率風(fēng)險(xiǎn)可以分為重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、收益率曲線(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)四類(lèi)。? 收益率曲線(xiàn)風(fēng)險(xiǎn) 收益率曲線(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，也稱(chēng)為利率期限結(jié)構(gòu)變化風(fēng)險(xiǎn)，指由于收益率曲線(xiàn)斜率、形態(tài)發(fā)生變化，即收益率曲線(xiàn)的非平行移動(dòng)，對(duì)銀行的收益或內(nèi)在經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生不利影響的可能性。即使銀行資產(chǎn)和負(fù)債的重新定價(jià)時(shí)間相同，但是只要存款利率與貸款利率的調(diào)整幅度不完全一致，銀行就會(huì)面臨風(fēng)險(xiǎn)。在客戶(hù)提前歸還貸款本息和提前支取存款的潛在選擇中產(chǎn)生的利率風(fēng)險(xiǎn)。匯率風(fēng)險(xiǎn)一般因?yàn)殂y行從事以下活動(dòng)而產(chǎn)生：商業(yè)銀行為客戶(hù)提供外匯交易服務(wù)或進(jìn)行自營(yíng)外匯交易活動(dòng) (外匯交易不僅包括外匯即期交易，還包括外匯遠(yuǎn)期、期貨、互換和期權(quán)等金融和約的買(mǎi)賣(mài) )；而使商業(yè)銀行從事的銀行賬戶(hù)中的外幣業(yè)務(wù)活動(dòng) (如外幣存款、貸款、債券投資、跨境投資等 )。(2)外匯結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)概述 股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是指由于商業(yè)銀行持有的股票價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)而給商業(yè)銀行帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。這里的商品包括可以在二級(jí)市場(chǎng)上交易的某些實(shí)物產(chǎn)品，如農(nóng)產(chǎn)品、礦產(chǎn)品 (包括石油 )和貴金屬等。 ? 利率敏感性缺口 利率敏感性缺口
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