【正文】 圖 三、邊際貢獻率（ CMR） 本部分學習本量利計算中如何運用邊際貢獻率。還注意到，當銷售減少時，損失（用總收入線與總成本線之間的垂直距離表示）將越來越大。圖表 42中顯示保本點為 350個揚聲器，與前面通過計算得出的保本點是一致的。在某一給定銷售水平下預計利潤或損失，可以通過總收入線（銷售額）與總成本線（變動成本加固定成本）之間的垂直距離進行計量。從此點向原點畫一條直線。 3．再選擇某一銷售數(shù)量，并描繪所選擇業(yè)務量下對應的銷售總額點。 2．選擇某一銷售數(shù)量，并描繪所選擇的業(yè)務量下對應的總成本（固定的和變動的）點。編制一張 CVP圖包括三個步驟，如圖表 41所示： 1．畫一條與數(shù)量軸（橫軸）平行的直線，表示固定成本。 編制 CVP圖。鮑勃為了向普瑞 該項計算驗證如下： 銷 售 數(shù) 量 差 異 每單位 400 425 25 銷售額 ＄ 100,000 ＄ 106,250 ＄ 6,250 ＄ 250 減：變動成本 60,000 63,750 3,750 150 邊際貢獻 40,000 42,500 2,500 ＄ 100 減：固定成本 35,000 35,000 0 營業(yè)凈收益 ＄ 5,000 ＄ 7,500 ＄ 2,500 300 100 200 400 500 600 700 800 0 25 50 75 100 125 150 ＄ 175 ＄ 000 已銷揚聲器數(shù)量 （ 固定成本 ） 第一步 （ 總成本 ） 第二步 (銷售收入總額 ) 第三步 圖表 41 編制 CVP圖 二、 CVP關系圖解 收入、成本、利潤和數(shù)量之間的關系可以編制一個本量利關系圖予以表示。每銷售一個產(chǎn)品，將以單位邊際貢獻的金額減少損失?；蛘撸瑸榱斯烙嬩N售的預計增長對利潤的影響，管理者只要簡單地將增長的銷售量乘以單位產(chǎn)品邊際貢獻，其結果就是預計增長的利潤。 總 額 單位金額 銷售額（ 351個揚聲器） ＄ 87,750 ＄ 250 減：變動成本 52,650 150 邊際貢獻 35,100 ＄ 100 減：固定成本 35,000 營業(yè)凈收益 ＄ 100 公司如果銷售 352個揚聲器（超過保本點 2個揚聲器），我們預計，當月營業(yè)凈收益將為＄ 200，依此類推。 總 額 單位金額 銷售額（ 350個揚聲器） ＄ 87,500 ＄ 250 減：變動成本 52,500 150 邊際貢獻 35,000 ＄ 100 減：固定成本 35,000 營業(yè)凈收益 ＄ 0 一旦達到了保本點（保本點就是利潤為零時的銷售水平 ），每追加 1個銷售單位，營業(yè)凈收益將增加單位邊際貢獻的數(shù)量。 總 額 單位金額 銷售額（ 2個揚聲器） ＄ 500 ＄ 250 減：變動成本 300 150 邊際貢獻 200 ＄ 100 減：固定成本 35,000 營業(yè)凈收益 ＄（ 34,800） 如果公司銷售一定數(shù)量的揚聲器并產(chǎn)生邊際貢獻＄ 35,000，這樣，所有的固定成本都將得到補償，公司當月最后至少保本，即公司既沒有盈利也沒有虧損，邊際貢獻總額正好彌補了所有成本。 舉例 ：假定音響設計公司在某月只銷售 1個揚聲器，公司的收益表如下所示： 總 額 單位金額 銷售額（ 1個揚聲器） ＄ 250 ＄ 250 減：變動成本 150 150 邊際貢獻 100 ＄ 100 減：固定成本 35,000 營業(yè)凈收益 ＄（ 34,900） 在該月內，公司每多銷售一個揚聲器，可用來補償固定成本的邊際貢獻將增加＄ 100。 請注意順序 —— 邊際貢獻首先用來補償固定成本，然后，其剩余部分將形成利潤。 一、邊際貢獻（貢獻毛益） 邊際貢獻是 指銷售收入減去變動成本后的剩余金額 。 鮑勃以上月編制的貢獻式收益表作為分析的基礎，該表如下所示： 音響設計公司貢獻式收益表 （ 6月份） 總 額 單位金額 銷售額（ 400個揚聲器） ＄ 100,000 ＄ 250 減：變動成本 60,000 150 邊際貢獻 40,000 ＄ 100 減：固定成本 35,000 營業(yè)凈收益 ＄ 5,000 值得注意的是，在上述貢獻式收益表中，銷售額、變動成本和邊際貢獻分別用單位金額和總額表示，這非常有利于后面的分析。 普瑞：好的，我期待著你所提供的答案。 普瑞：我們?yōu)槭裁床辉谌旌笳匍_一個會議呢？就在星期四。 鮑勃：聽起來好像這些問題都涉及到銷售價格、成本和數(shù)量之間的關系。如果有一位競爭者進入市場并且我們的銷售下滑，將會怎樣？如銷售下降，至警戒線還有多遠？還有一個我試圖想解決的問題是，銷售額必須增長多少才能證明營銷人員所推行的大型銷售活動有意義？ 鮑勃：銷售總是需要在廣告上投入較多的錢。 鮑勃：公司情況很好，將在幾個月內償還你家的貸款。 公司雇用鮑勃后不久發(fā)生了以下的討論。會計師鮑勃 普瑞將其公司總部從他的公寓搬了出來，在附近的工業(yè)園租用了辦公場所。普瑞利用家里所提供的創(chuàng)業(yè)基金，與該制造商簽訂了合同，并在汽車雜志上進行廣告宣傳。這種名叫“ 音波風暴 ” 的揚聲器，使用一種先進的微處理器和個人軟件，將聲音倍率擴大到令人震撼的程度。 管理會計運用：音響設計公司的問題 普瑞，當時是一位工程學專業(yè)的畢業(yè)生，新開辦了一家音響設計公司。 本量利分析在經(jīng)營決策中的作用，以由普瑞 產(chǎn)品價格；業(yè)務數(shù)量；單位變動成本；總固定成本；銷售品種結構 。但是，問題在于旅館業(yè)務是一項固定成本的業(yè)務，于是在一種收入急劇下降而我們的成本是基本固定的情況下，我們的凈收益就不再是凈收益，而是虧損。 9．計算多種產(chǎn)品公司的保本點，并解釋銷售品種結構改變對邊際貢獻和保本點的影響。 7．計算安全邊際并解釋其重要性。 5．計算保本銷售量和保本銷售額。 3．運用貢獻毛益率計算銷售量變化所引起的邊際貢獻和營業(yè)凈收益的變化。第四章 本量利分析 學習目的： 1．解釋業(yè)務量的變化對邊際貢獻和營業(yè)凈收益的影響。 2．繪制并解釋本量利（ CVP）圖。 4．說明變動成本、固定成本、銷售價格及其數(shù)量變化對貢獻毛益的影響。 6．確定完成預期目標利潤的銷售水平。 8．計算特定銷售水平下的經(jīng)營杠桿系數(shù)，并解釋怎樣運用經(jīng)營杠桿系數(shù)預測營業(yè)凈收益的變化。 [企業(yè)聚焦 ]利潤怎么形成的？ 幸福生活酒店集團座落在加州北部，擁有并經(jīng)營 28個酒店，在網(wǎng)絡公司泡沫消失及 9/11事件后，其首席執(zhí)行官科林對公司經(jīng)驗作了如下總結： “ 在美國旅館市場的歷史上，沒有一家旅館的收入曾經(jīng)象前兩年在舊金山和硅谷的旅館一樣急劇下滑，平均起來，旅館收入 …… 下降 40%～ 45%…… ，值得慶幸的是，我們公司的保本點要低于我們的競爭者 …… 。 ” （資料來源： Karen Dillon,“Shop Talk,” Inc,December 2022,.） 本量利（ costvolumeprofit, CVP）分析是管理者所掌握的最有效的工具之一，主要通過下面五個要素之間的相互作用，幫助管理者理解企業(yè)的成本、數(shù)量和利潤之間的相互關系。 由于本量利分析幫助管理者理解成本、數(shù)量和利潤之間的相互關系，因此，它在許多經(jīng)營決策中是一個很重要的工具。納拉亞創(chuàng)辦的音響設計公司為例予以說明。該公司銷售他自己為汽車音響系統(tǒng)設計的一種全新的揚聲器。普瑞與一名臺灣的電子制造商合作生產(chǎn)這種揚聲器。 音波風暴揚聲器即刻獲得了成功，銷售急劇增長。為將揚聲器推銷給零售商，普瑞雇用了一個接待員、一名會計師、一名銷售經(jīng)理和少量營銷人員。盧奇里曾在好幾家小型公司工作過，并擔任過企業(yè)顧問、會計師和簿記員。 普瑞：鮑勃，我有許多關于公司財務方面的問題，希望得到你的幫助。 普瑞：我明白，但我擔心的是公司擴大經(jīng)營的風險。 普瑞：他們總是催促我降低揚聲器的銷售價格，我贊同低的銷價將會增加銷量，但是我不能肯定，增長的銷售量能彌補低價所造成的收入上損失。這些問題不難回答，可是，我需要一二天的時間收集一些數(shù)據(jù)資料。 鮑勃：那太好了，我將作一些初步的回答，并提供一個以后用來回答類似問題的范式。 第一節(jié) 本量利（ CVP）分析的基礎 貢獻式收益表強調成本性態(tài)，因而對管理者在判斷銷售價格、成本和銷售量的變化對利潤的影響方面極為有用。請注意，貢獻式收益表是為公司內部管理部門的使用而編制的，一般不對外提供。該金額首先可用來補償固定成本，然后提供一定期間的利潤。 如果邊際貢獻不足以補償固定成本，則該期發(fā)生虧損。例如，如果該公司銷售 2個揚聲器，總的邊際貢獻又將增加＄100（總額為＄ 200），同時公司的虧損也將減少＄ 100，減至＄ 34,800。因此，為了達到保本點，公司必須在一個月內銷售 350個揚聲器，得到＄ 35,000的邊際貢獻。例如，如果某月銷售351個揚聲器，則預計公司當月的營業(yè)凈經(jīng)營為＄ 100，因為公司比保本點的數(shù)量多銷售了 1個揚聲器。為了估計各種業(yè)務量下的利潤，沒有必要編制一連串的收益表，確切地講，應該用超過保本點的業(yè)務數(shù)量乘以單位邊際貢獻來估計利潤，其結果就是某一期間的預計利潤。舉例說明，音響設計公司如果目前每月銷售 400個揚聲器，預計銷售量每月增長至 425個，則預計利潤計算如下： 已銷揚聲器數(shù)量增長（個） 25 每個揚聲器的邊際貢獻 ＄ 100 營業(yè)凈收益增長 ＄ 2,500 從上述舉例可知，一個公司如果沒有銷售額，其損失等于固定成本。一旦達到了保本點，每多銷售一個產(chǎn)品，公司的利潤將以單位邊際貢獻增長。 CVP圖強調的是業(yè)務量一定范圍內的 CVP關系，并且管理者能夠獲得用其他方式不能達到的視覺效果。納拉亞解釋他的分析，決定為音響設計公司編制一張CVP圖。 在一張 CVP圖（有時也稱保本圖）中，單位數(shù)量通常表示在橫軸（ X）上，金額表示在縱軸（ Y）上。以音響設計公司為例，總固定成本為＄ 35,000。在圖表 61中，鮑勃選擇的數(shù)量為 600個揚聲器，在此業(yè)務量下的總成本計算如下： 固定成本 ＄ 35,000 變動成本（ 600 150） 90,000 總成本 ＄ 125,000 描繪此點后，從此點向固定成本線與金額軸（縱軸）交匯點畫一條直線。在圖表 41中，鮑勃再一次選擇的數(shù)量也為 600個揚聲器，在此業(yè)務量下的總銷售額為＄ 150,000（ 600 250）。 已完成 CVP圖的說明如圖表 42所示。 總 成本 300 100 200 400 500 600 700 800 0 25 50 75 100 125 150 ＄ 175 ＄ 000 已銷揚聲器數(shù)量 保本點： 350個揚聲器或$87,500銷售收入 虧損區(qū) 變動成本，每個揚聲器＄ 150 總固定成本$35,000 利潤區(qū) 保本點就是總收入線與總成本線的交叉點 。 總收入 正如前面所討論的，當銷售額低于保本點（本例中為 350個揚聲器）時，公司則遭受損失。當銷售額高于保本點時，公司將獲得利潤，并且隨著銷售額的增長，利潤（用總收入線與總成本線之間的垂直距離表示）將隨之增大。 首先，在音響設計公司的貢獻式收益表中增加一欄，用占銷售額的百分比表示銷售收入、變動成本和邊際貢獻。計算如下： 邊際貢獻 邊際貢獻率 =—————— 銷售額 以音響設計公司為例： 邊際貢獻總額 ＄ 40,000 邊際貢獻率 =————————=——————=40% 銷售總額 ＄ 100,000 再如，音響設計公司這類公司只有一種產(chǎn)品，其邊際貢獻率也可計算為： 單位邊際貢獻 ＄ 100 邊際貢獻率 = ————————=————=40% 銷售單價 ＄ 250 由于邊際貢獻率反映了邊際貢獻怎樣受銷售總額的變化所帶來的影響，它是極為有用的一項指標。假定固定成本不變，公司營業(yè)凈收益也相應增長＄ 。例如，音響設計公司如果在將來的一個月期間，預計銷售額增長＄ 30,0