【文章內(nèi)容簡介】 ，也可直接計(jì)算如下： 銷售額 =變動(dòng)成本＋固定成本＋利潤 X=＋＄ 35,000＋＄ 0 =＄ 35,000 X=＄ 35,000247。 X=＄ 87,500 其中： X=銷售總額， =變動(dòng)成本率（變動(dòng)成本 247。 銷售額），＄ 35,000=固定成本總額 企業(yè)通常僅以百分比或比率的方式獲得數(shù)據(jù)，并且使用剛才所舉例的方法可以找到保本點(diǎn)。我們注意到，在等式中使用比率所求出來的是保本銷售額而不是保本銷售量。保本銷售量的計(jì)算如下： ＄ 87,500247。 ＄ 250/個(gè)揚(yáng)聲器 =350（個(gè)揚(yáng)聲器） [實(shí)務(wù)廣角 ]網(wǎng)上購買 —一個(gè) 名星 CD公司是由兩個(gè)年青工程師喬治 謝爾和漢弗萊 陳創(chuàng)建的。顧客可以通過他們的電話機(jī)訂購音樂 CD。假如你在汽車收音機(jī)聽到了一段你喜歡的 CD歌曲，可以拿起電話機(jī)，按下 “ *CD”，進(jìn)入該電臺(tái)頻率，你聽到該歌曲的時(shí)候，這張 CD將很快送交給你。 名星 CD公司每張 CD包括運(yùn)送費(fèi)用在內(nèi)收費(fèi)大約＄ 17，購進(jìn)價(jià)格為每張＄ 13，剩余的邊際貢獻(xiàn)為每張＄ 4。由于存在經(jīng)營服務(wù)的固定成本，謝爾預(yù)計(jì)，在經(jīng)營的第一年，公司銷售額為＄ 1,500,000情況下，將損失＄1,500,000。還假定，公司銷售超過 88,000張 CD。 根據(jù)上述資料，公司的保本點(diǎn)是多少？反過來計(jì)算，公司的固定成本每年大約＄ 1,850,000，由于每張 CD的邊際貢獻(xiàn)為＄ 4，公司將必須每年銷售 460,000張 CD才能保本！ （資料來源： Peter Kafka, “Play It Again.” Forbes, July 26,1999,.） 三、邊際貢獻(xiàn)法 邊際貢獻(xiàn)法（ contribution margin method）實(shí)際上是已經(jīng)講過的等式法的一種快捷的方法。該方法體現(xiàn)了前面所討論的要點(diǎn)，即每銷售一件產(chǎn)品所提供的用來補(bǔ)償固定成本的邊際貢獻(xiàn)金額。 為了求出達(dá)到保本點(diǎn)時(shí)的銷售數(shù)量，用固定成本總額除以單位邊際貢獻(xiàn)即可。 固定成本 保本銷售量 =——————— 單位邊際貢獻(xiàn) 每個(gè)揚(yáng)聲器提供的邊際貢獻(xiàn)為＄ 100（銷售價(jià)格＄ 250減變動(dòng)成本＄ 150），固定成本總額為＄ 35,000，則保本點(diǎn)計(jì)算為： 固定成本 ＄ 35,000 ——————= —————=350（個(gè)揚(yáng)聲器） 單位邊際貢獻(xiàn) ＄ 100 這種方法的一種變化方式，可用邊際貢獻(xiàn)率代替邊際貢獻(xiàn)，這樣計(jì)算出來的保本點(diǎn)的結(jié)果是以銷售總額表示，而不是按總銷售數(shù)量表示。 固定成本 保本銷售額 =—————— 邊際貢獻(xiàn)率 以音響設(shè)計(jì)公司為例，計(jì)算如下： 固定成本 ＄ 35,000 ——————=——————=＄ 87,500 邊際貢獻(xiàn)率 這種根據(jù)邊際貢獻(xiàn)率計(jì)算的方法，在公司有多條生產(chǎn)線并且希望為整個(gè)公司計(jì)算出個(gè)別生產(chǎn)線保本點(diǎn)的那些情形下，是特別有用的。 四、目標(biāo)利潤分析 CVP公式能用來確定為完成目標(biāo)利潤所需要的銷售數(shù)量。 假定音響設(shè)計(jì)公司的總經(jīng)理普瑞 納拉亞想要每月獲得＄ 40,000的目標(biāo)利潤，請問，公司必須銷售多少個(gè)揚(yáng)聲器？ CVP等式法。 現(xiàn)在不是解答利潤為零時(shí)的銷售量的問題，而是解答利潤為＄ 40 000時(shí)的銷售量是多少。 銷售額 =變動(dòng)成本＋固定成本＋利潤 ＄ 250Q=＄ 150Q＋＄ 35,000＋＄ 40,000 ＄ 100Q=＄ 75,000 Q=＄ 75,000247。 ＄ 100 Q=750（個(gè)揚(yáng)聲器） 其中： Q=銷售揚(yáng)聲器的數(shù)量，＄ 250=單位銷售價(jià)格，＄ 150=單位變動(dòng)成本，＄ 35,000=總固定成本，＄ 40,000=目標(biāo)利潤 可見，為完成這一目標(biāo)利潤，需要銷售 750個(gè)揚(yáng)聲器，或者說需要實(shí)現(xiàn)＄187,500的銷售額（＄ 250 750）。 [實(shí)務(wù)廣角 ]英特網(wǎng)上的成本 網(wǎng)絡(luò)玩具公司 (eToys)在網(wǎng)上銷售玩具。該公司 1999年在銷售額為 情況下虧損了 。廣告費(fèi)用是公司一項(xiàng)大的成本，公司每 100美元銷售額要花費(fèi)的廣告費(fèi)用大約為 37美元。（其他的網(wǎng)絡(luò)公司花費(fèi)更多 ——每銷售 100美元，廣告費(fèi)用高達(dá) 460美元之多！） . 網(wǎng)絡(luò)玩具公司相對于磚瓦型商店來說具有某些優(yōu)勢。網(wǎng)絡(luò)玩具公司的存貨成本很低，因?yàn)樗鼉H僅需要手中保存一、兩個(gè)滯銷商品，相反，一個(gè)傳統(tǒng)商店須在其貨架上儲(chǔ)備充足的存貨，并且在購物中心及其他地方，傳統(tǒng)商店零售場地面積的成本平均占銷售額的比例大約為 7%。但是，象網(wǎng)絡(luò)玩具公司這樣的網(wǎng)絡(luò)公司也有其不足之處，在傳統(tǒng)商店，顧客可以自己拿取商品，但在網(wǎng)絡(luò)公司必須花錢由雇員來從事這項(xiàng)工作。網(wǎng)絡(luò)玩具公司的這一成本，每 100美元銷售額中花費(fèi)約 33美元。另外，網(wǎng)上銷售的技術(shù)并不是免費(fèi)的，網(wǎng)絡(luò)玩具公司每 100美元銷售額中須支付網(wǎng)站及其相關(guān)技術(shù)的費(fèi)用約為 29美元。這些通過網(wǎng)上銷售發(fā)生的成本中有許多是固定的。托比 倫克是網(wǎng)絡(luò)玩具公司的 CEO，他估計(jì)公司在銷售額 9億美元之間將存在一個(gè)保本點(diǎn) ——這一銷售還不到玩具市場的 1%。網(wǎng)絡(luò)玩具公司沒有制定這一目標(biāo)，并且于 2022年 1月裁員 70%，隨后，該公司被另一家兒童商品在線零售商 。 （資料來源： Erin Kelly,“The Last eStore Block,” Fortune, Septemper 18,2022,； Jennifer Couzin， The Industry Standard， January 4， 2022.） 邊際貢獻(xiàn)法。 該方法主要運(yùn)用擴(kuò)展的邊際貢獻(xiàn)公式，公式中包含目標(biāo)利潤。 固定成本＋目標(biāo)利潤 ＄ 35,000＋＄ 40,000 實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤的銷售數(shù)量 = ————————— =————————— 單位邊際貢獻(xiàn) ＄ 100 =750（個(gè)揚(yáng)聲器） 該方法所計(jì)算出來的結(jié)果與等式法的結(jié)果相同 ，因?yàn)檫@一方法是等式法的一種簡捷方法。 同樣地，實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤所需要的銷售額計(jì)算如下： 固定成本＋目標(biāo)利潤 ＄ 35,000＋＄ 40,000 實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤的銷售額 =————————————=————————— 邊際貢獻(xiàn)率 =＄ 187 500 五、安全邊際 安全邊際（ margin of safety） 是指預(yù)計(jì)（或?qū)嶋H）銷售量（額）超過保本銷售量（額）的差額 。它標(biāo)志著發(fā)生損失之前能夠下降的銷售量（額）。安全邊際越大，發(fā)生虧損的風(fēng)險(xiǎn)就越小。計(jì)算公式為（以下用銷售額表示）： 安全邊際 =預(yù)計(jì)（或?qū)嶋H）銷售額－保本銷售額 安全邊際也能用百分比的形式表達(dá)，這個(gè)百分比可用安全邊際額除以銷售總額計(jì)算而得。 安全邊際額 安全邊際率 =———————————— 預(yù)計(jì)（或?qū)嶋H）銷售額 音響設(shè)計(jì)公司安全邊際的計(jì)算如下： 銷售額（目前 400個(gè)揚(yáng)聲器數(shù)量）（ a） ＄ 100,000 保本銷售額（ 350個(gè)揚(yáng)聲器） 87,500 安全邊際（以金額表示）（ b） ＄ 12,500 安全邊際占銷售額百分比（ b） 247。 （ a） % 該安全邊際意味著，在現(xiàn)有的銷售水平，按目前的銷售價(jià)格和成本結(jié)構(gòu)，銷售額減少＄ 12,500或者減少 %，其結(jié)果正好保本。 在類似于音響設(shè)計(jì)公司這樣的單一產(chǎn)品公司，也可以用安全邊際量表達(dá)，即用安全邊際額除以單位銷售價(jià)格表示。 在本例中，用安全邊際量表示為 50個(gè)揚(yáng)聲器（＄12,500247。 ＄ 250）。 [實(shí)務(wù)廣角 ]湯苑 來自孟買的前絲綢商人帕克 梅爾瓦尼和卡瑪 哈斯雷姆尼，在觀看一集圣菲德影片 《 Soup Nazi》 后，在曼哈頓開辦了一家湯苑。該影片模仿了一位真實(shí)生活中的湯販阿里 耶根斯，他的忠實(shí)顧客忍受著長時(shí)間的排隊(duì)和 “ 惡劣的服務(wù)態(tài)度 ” 。梅爾瓦尼和哈斯雷姆尼與耶根斯取得了接觸，并想將他們的制湯廚房變成為耶根斯的一個(gè)連鎖店，耶根斯斷然拒絕了他們。但是，他們并沒有放棄，兩人雇請一位能做 500種湯的法國廚師，并開辦了一家 “ 湯苑 ” 店。該店每天提供 12種自制湯，如雪利酒蟹濃羹和泰國椰子果蝦，每份收費(fèi)＄ 6。梅爾瓦尼和哈斯雷姆尼報(bào)告說，在經(jīng)營的第一年銷售額為＄ 700,000，凈賺＄ 210,000。報(bào)告還顯示，制作湯的成本每份＄ 2?？梢?，其變動(dòng)成本率為 1/3（ 2247。 6）。如果是這樣，那么固定成本是多少？我們采用下面的等式法回答這一問題： 銷售額 =變動(dòng)成本＋固定成本＋利潤 ＄ 700,000=（ 1/3 ＄ 700,000）＋固定成本＋＄ 210,000 固定成本 =700,000－（ 1/3 700,000）－ 210,000 =＄ 256,667 根據(jù)這一資料，你能計(jì)算出湯苑的保本銷售額大約為＄ 385,000，同時(shí)也給該店提供了一個(gè)占銷售額 45%的充裕的安全邊際。 （資料來源： Silva Sansoni, “The Starbucks of Soup?” Forbes, July 7,1997,.） 管理會(huì)計(jì)運(yùn)用 ——音響設(shè)計(jì)公司的討論結(jié)果 周四上午，會(huì)計(jì)師鮑勃 盧奇里與普瑞 納拉亞正在討論他的分析結(jié)果。 普瑞：鮑勃，你給我說的每件事情都很清楚。我知道，銷售經(jīng)理的一些建議對我們的利潤有一定的影響。有些建議很好，但有些建議則不然。我也知道，我們的保本點(diǎn)為 350個(gè)揚(yáng)聲器，所以我們必須確保銷售不能下滑到這個(gè)水平以下。真正困擾我的是，我們現(xiàn)在每月僅僅銷售 400個(gè)揚(yáng)聲器，你將這 50個(gè)揚(yáng)聲器 “ 緩沖區(qū) ” 稱為什么？ 鮑勃：那是安全邊際。 普瑞：這么小的緩沖區(qū)讓我很緊張，為增加安全邊際我們能做些什么？ 鮑勃：我們必須增長銷售總額，或降低保本點(diǎn)，或者兩個(gè)方案并舉。 普瑞：為了降低保本點(diǎn)，我們必須減少固定成本或者增加單位邊際貢獻(xiàn)。 鮑勃：的確這樣。 普瑞：為了增加單位邊際貢獻(xiàn)，我們必須提高單位銷售價(jià)格或降低單位變動(dòng)成本。 鮑勃：非常正確。 普瑞：你有何建議？ 鮑勃：這么分析不能告訴我們采用哪一條建議，但這告訴我們有許多可供選擇的方案。 普瑞：如果你沒有任何具體的建議，我想在下周召開一個(gè)全體會(huì)議，來討論我們增加安全邊際所采取的辦法。我想，每個(gè)人都關(guān)心銷售額下降、即使是很小的下降對我們的損害有多大。 鮑勃：我同意，這是我們每個(gè)人都想做的事情。 第三節(jié) 在選擇成本結(jié)構(gòu)方面的 CVP考慮 成本結(jié)構(gòu)指的是一個(gè)企業(yè)內(nèi)的固定成本與變動(dòng)成本的比例關(guān)系 。企業(yè)在這兩種類型的成本之間經(jīng)?？梢宰杂傻亟惶?。例如，在自動(dòng)化設(shè)備上的固定性投資可以減少變動(dòng)人工成本。 在本節(jié)，我們討論成本結(jié)構(gòu)的選擇，集中討論成本結(jié)構(gòu)對利潤穩(wěn)定的影響，其中經(jīng)營杠桿起到關(guān)鍵性的作用。 一、成本結(jié)構(gòu)與利潤穩(wěn)定 當(dāng)管理者在固定成本與變動(dòng)成本之間的轉(zhuǎn)換有一定的自由度時(shí)，什么樣的成本結(jié)構(gòu)較好 —— 是高變動(dòng)成本低固定成本，還是相反？ 給出的兩個(gè)藍(lán)莓農(nóng)場的收益表。 波格賽德農(nóng)場依靠流動(dòng)工人手工摘取漿果；相反，斯德林農(nóng)場則投資于昂貴的摘果機(jī)。結(jié)果是，波格賽德農(nóng)場的變動(dòng)成本較高，而斯德林農(nóng)場的固定成本較高。 波格賽德農(nóng)場 斯德林農(nóng)場 金 額 百分比 金 額 百分比 銷售額 ＄ 100,000 100% ＄ 100,000 100% 減：變動(dòng)成本 60,000 60% 30,000 30% 邊際貢獻(xiàn) 40,000 40% 70,000 70% 減：固定成本 30,000 60,000 營業(yè)凈收益 ＄ 10,000 ＄ 10,000 關(guān)于哪一個(gè)農(nóng)場具有更好的成本結(jié)構(gòu)的問題，取決于許多因素，這些因素包括銷售的長期趨勢、銷售水平的年度波動(dòng)以及所有者的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度。如果在將來預(yù)計(jì)銷售額在＄ 100,000以上，斯德林農(nóng)場的成本結(jié)構(gòu)可能更好。原因在于其邊際貢獻(xiàn)率較高，其利潤的增長由此比銷售增長更快。舉例說明，假定每個(gè)農(nóng)場在固定成本沒有任何增長的情況下，銷售額增長了 10%。則新的收益表如下所示： 波格賽德農(nóng)場 斯德林農(nóng)場 金 額 百分比 金 額 百分比 銷售額 ＄ 110,000 100