量化投資基礎(chǔ)培訓(xùn)ppt課件-展示頁(yè)
2025-01-20 18:36本頁(yè)面
【正文】 波動(dòng)影響，避免在市場(chǎng)極度狂熱或悲觀的情況下做出 非理 性 的投資決策。數(shù)量化 投資的組合構(gòu)建注重的是對(duì)宏觀數(shù)據(jù)、市場(chǎng)行為、交易數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，利用數(shù)據(jù)挖掘技 術(shù)、統(tǒng)計(jì)技術(shù)、計(jì)算方法等處理數(shù)據(jù)，以得到最優(yōu)的投資組合和投資機(jī)會(huì)。但是， 真正的量化基金在國(guó)內(nèi)還比較罕見 ?！?內(nèi)部培訓(xùn) ? 量化投資在海外的發(fā)展已有 30多年的歷史，其投資業(yè)績(jī)穩(wěn)定，市場(chǎng)規(guī)模和份額不斷擴(kuò)大、得到了越來(lái)越多投資者認(rèn)可。事實(shí)上，互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，使得新概念在世界范圍的傳播速度非常快，作為一個(gè)概念，量化投資并不算新，國(guó)內(nèi)投資者早有耳聞。 ： ? 簡(jiǎn)單的說(shuō)，就是利用 數(shù)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、信息技術(shù) 的量化投資方法來(lái)管理投資組合。 。 。 紀(jì)律性的好處很多，可以克服人性的弱點(diǎn)，如貪婪、恐懼、僥幸心理，也可以克服認(rèn)知偏差，行為金融理論在這方面有許多論述。定量投資作為一種定性思想的理性應(yīng)用，客觀地在組合中去體現(xiàn)這樣的組合思想。我們的每一個(gè)決策都是有理有據(jù)的，特別是有數(shù)據(jù)支持的。具體表現(xiàn)為“三多”。人腦處理信息的能力是有限的，當(dāng)一個(gè)資本市場(chǎng)只有 10個(gè)交易品種，這對(duì)定性投資經(jīng)理是有優(yōu)勢(shì)的，他可以深刻分析這10家公司。 ? 第三， 妥善運(yùn)用套利的思想 。定性投資經(jīng)理大部分時(shí)間在琢磨哪一個(gè)企業(yè)是偉大的企業(yè)，那個(gè)交易是可以翻倍的交易；與定性投資經(jīng)理不同，定量基金經(jīng)理大部分精力花在分析哪里是估值洼地，哪一個(gè)品種被低估了，買入低估的，賣出高估的。這表現(xiàn)為兩個(gè)方面，一是定量投資不斷的從歷史中挖掘有望在未來(lái)重復(fù)的歷史規(guī)律并且加以利用。 定性投資： 人的情緒，人性弱點(diǎn)對(duì)投資影響較大 定量投資資： + ★ 人的情緒，人性弱點(diǎn)對(duì)投資影響較
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