商業(yè)銀行資產負債管理理論(1)-展示頁
2025-01-20 08:16本頁面
【正文】 的提高，使企業(yè)的投資成本提高，阻礙經濟的全面高漲。 4. 資產收益與負債 成本 的合理搭配，以提高銀行的利潤水平。 2. 資產與負債 總量結構 的合理搭配，以降低利率風險。由于銀行的凈值是資產與負債的差額，所以資產負債綜合管理必須兼顧銀行的資產與負債結構，強調資產與負債兩者之間的整體規(guī)劃與搭配協(xié)調，通過資產結構與負債結構的共同調整和資產負債兩方面的統(tǒng)一協(xié)調管理，保持資金的高度流動性，從而在市場利率波動 的情況下，實現(xiàn)利潤最大化（或凈值最大化）的經營目標。 三、資產負債綜合管理理論（ 20世紀 70年代后） （一）背景 ? 負債管理理論的局限性，電腦技術的普遍應用，及金融創(chuàng)新浪潮，金融自由化，利率浮動。 2. 銀行通過擴大負債來滿足資金的需求，為擴大信貸規(guī)模，進而為引發(fā)信用膨脹提供了可能，嚴重時會引起債務危機，導致經濟的全面波動。銀行可根據(jù)需要主動安排負債，擴大資產規(guī)模，提高盈利水平。 2. 改變了銀行流動性管理的手段，銀行的流動性管理由單一的資產管理轉變?yōu)橘Y產管理和負債管理并重。它的經營理念實質是一種市場概念包括：客戶至上；金融產品必須根據(jù)客戶多樣化的需要供給；任何金融產品的實質是幫助資金的運籌，其外殼或包裝是其他形式的商品或服務；銷售觀念不限于銀行負債，也涉及銀行資產，主張將兩個方面聯(lián)系起來進行系統(tǒng)的管理。 4. 銷售理論。 銀行不能消極被動地接受存款形成負債，而應積極主動地爭取存款和其他借款來擴大負債，以滿足流動性要求。 存款是銀行最主要的資金來源，是銀行資產經營活動的基礎；存款是存款者放棄貨幣流動性的一種選擇，銀行只能被動地順應這種選擇；銀行所支付的存款利息是對存款者放棄流動性的回報，而絕不是收入盈利的來源；存款者和銀行所關注的核心問題是存款的安全問題；存款的穩(wěn)定性是銀行經營的客觀要求， 銀行資金的運用必須限制在存款的穩(wěn)定性前提之下。該理論的核心是強調負債的適度性。 （三）負債管理理論的演變 1. 銀行券理論。銀行沒有必要在資產方保持大量高流動性資產，而是應當將它們投入到高盈利的貸款和投資中去。 （二）負債管理理論的主要觀點 ? 銀行的資金來源不僅僅是傳統(tǒng)的被動性存款，還有銀行可以主動爭取到的其他存款、借款。 5. 金融業(yè)競爭激烈，也迫使銀行走負債經營之路。 3. 通貨膨脹的加劇，促使商業(yè)銀行走上負債管理的道路。 二、負債管理理論 ? 產生背景 ? 主要觀點或理論主張 ? 演變 ? 評價 （一）負債管理理論產生的背景（60年代金融環(huán)境的變化） 1. 金融創(chuàng)新 —— 美國花旗銀行大額可轉讓存單的發(fā)行，銀行家們找到了籌集資金來源的新方式。 ? 預期收入理論強調的是貸款償還與借款人未來預期收入的關系，而不是貸款的期限與貸款流動性之間的關系。 ? 該理論認為 ：無論短期的商業(yè)貸款還是可能轉讓的資產，其貸款償還或證券變現(xiàn)能力，都是以未來收入為基礎的。 (三 )預期收入理論（美國經濟學家普魯克 1949年提出） ? 預期收入理論是在二次世界大戰(zhàn)后產生的一種資產管理理論。 ? 在此條件下， 該理論認為： 銀行能否保持流動性，關鍵在于銀行資產的變現(xiàn)能力，只要銀行掌握的證券易于在市場上出售，或易于轉讓給中央銀行，就沒有必要非限于短期自償性貸款。這些思想對商業(yè)銀行進行資金配置、穩(wěn)健經營提供了理論基礎。 該理論認為： 商業(yè)銀行的資金來源主要是流動性很強的活期存款，從保持資產的流動性考慮，避免隨時償付提存的風險，商業(yè)銀行的資產業(yè)務應集中于 短期自償性的貸款， 即貸款能夠隨著商品的周轉、產銷過程的完成，從銷售收入中得到償還。 ? 資產管理理論經歷了三個發(fā)展階段。 ? 該理論認為：銀行資金來源的規(guī)模和結構是銀行自身無法控制的外生變量，銀行不能能動地擴大資金來源。第六章 商業(yè)銀行經營管理論 ? 教學目標： ? 資產負債管理理論的演變 ? 資產管理方法 ? 負債管理方法 ? 資產負債綜合管理方法 第一節(jié) 商業(yè)銀行經營管理論的演變 ? 資產管理理論 ? 負債管理理論 ? 資產負債綜合管理理論（ 20世紀 70年代后） 一、資產管理理論 —— 是指通過對銀行資產公布結構的安排和調整，增加資產的安全性、流動性和盈利性。 ? 資產管理理論是商業(yè)銀行經營管理理論中最早出現(xiàn)、占統(tǒng)治地位最長的一種理論，是注重銀行資產安全性和流動性的經營管理理論。相反，銀行資產業(yè)務的規(guī)模和結構則是其自身控制的內在變量，銀行應主要通過對資產規(guī)模、結構和層次的管理來保持適當?shù)牧鲃有裕瑢崿F(xiàn)其經營管理目標。 （一）商業(yè)性貸款理論（也稱真實票據(jù)理論，亞當斯密國 《 國富論 》） ? 是一種確定資金運用方向的理論。 ? 該理論第一次明確了商業(yè)銀行資金配置的重要原則，即資金的運用要考慮資金來源的性質和結構，以及商業(yè)銀行相對于一般工商企業(yè)應保持更高的流動性的運作特性。 （二） 資產轉移理論（ 1918年提出） ? 這種理論的產生是由于金融市場的發(fā)展，政府借款的需要，而使銀行持有的政府證券增多，金融資產的流動性增強。 ? 該理論突破了商業(yè)性貸款理論對商業(yè)銀行資產運用的狹窄局限，使銀行在注重流動性的同時擴大了資產組合范圍。這
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